Аналитика каналаMaxКИТ Финанс брокер

Срочный рынок: главные понятия 📈 Если вы решили заглянуть на срочный рынок (фьючерсы и опционы), то без базового словаря там делать нечего. Забудьте про классическую схему «купил акцию — держишь вечно». Здесь всё работает иначе. Вот 5 понятий, которые нужно знать 👇🏻 📌 ГО (гарантийное обеспечение) — это не стоимость контракта, а «залог» или «аванс», который вы замораживаете на счёте, чтобы совершить сделку. Например, фьючерс может стоить 100 000 руб., но ГО по нему — всего 10 000 руб. Вы открываете позицию на всю сумму, имея на руках лишь часть. 📌 Плечо (кредитное плечо) — на срочном рынке оно вшито по умолчанию. Так как вы платите только ГО, ваши реальные деньги работают с рычагом. Например, если ГО — 10% от цены актива, то ваше плечо — 1:10. Любое движение цены в 1% дает вам +10% или -10% к вашим личным деньгам. 📌 Вариационная маржа — это ваша ежедневная прибыль или убыток. В отличие от акций, где вы видите «бумажный» доход, на срочном рынке биржа пересчитывает ваш баланс каждый день (в момент клиринга). 📌 Маржин-колл (мargin Call) — самое страшное слово трейдера. Если рынок пошел против вас и на счёте не хватает денег, чтобы покрыть убыток (вариационную маржу), брокер потребует довнести средства. Не успели? Брокер принудительно закроет вашу позицию. 📌 Исполнение контракта (экспирация): фьючерс — это контракт со «сроком годности». В день экспирации сделка закрывается. • Расчётные фьючерсы: просто происходит денежный расчёт по сделке • Поставочные фьючерсы: трейдер должен физически купить или продать сам базовый актив (например, реальные акции или валюту). Продолжаем тему? 🔥 — да! ❤️ — да ну эту срочку

Строим «Лестницу» из облигаций Это стратегия для тех, кто хочет иметь «живые» деньги под рукой. Суть: покупаете бумаги с равным промежутком срока погашения (раз в полгода/год и т.д.). Когда одна «ступень» гасится, получаете номинал и реинвестируете его в дальний конец лестницы или в более привлекательные активы. Собрали подборку бондов с погашением в декабре каждого года — отличный способ получать кэш под ёлочку 🎄 МБЭС 002P-02 • Погашение в декабре 2026 года • Рейтинг: AAА АКРА • Купон: ключ 14,5% + 2,5% (ЕY 16,65%) • Выплаты раз в полгода ПГК 003Р-03 • Погашение в декабре 2027 года (PUT оферта) • Рейтинг: AA Эксперт РА • Купон: ключ 14,5% + 2,5% (ЕY 18,33%) • Выплаты ежемесячные Деп.финансов ЯНАО 34005 • Погашение в декабре 2028 года • Рейтинг: AAА АКРА • Купон: ключ 14,5% + 1,5% (ЕY 17,02%) • Выплаты ежемесячные Атомэнергопром 001Р-11 • Погашение в декабре 2029 года • Рейтинг: AAА АКРА • Купон: фикс 14,7% (YТМ 14,46%) • Выплаты ежеквартальные Не ИИР ________________ 🔥👍🏻за подборку)

Оил Ресурс: письмо Путину обрушило облигации на 40% за 27 минут 📣 20 августа «Оил Ресурс» (ГК Кириллица) опубликовала открытое письмо президенту с жалобой на ограничения ЦБ, мешающие рефинансировать долг. Рынок отреагировал — облигации компании рухнули на 32–41%, доходности взлетели выше 70%. 👀 Теперь — предыстория. «Оил Ресурс» — нефтетрейдер: компания закупает топливо крупными партиями и перепродаёт его оптовикам. Маржа в таком бизнесе невысокая, зато нужен большой оборотный капитал. Чтобы расти, компания заняла на бирже около 10 млрд рублей через облигации. В отчётности за 2025 год она неожиданно отразила патенты на 4 трлн рублей — при том, что реальных активов у неё было всего ~8 млрд. Это как если бы вы оценили свою коллекцию марок в стоимость целого города. При этом по итогам 2025 года реальный денежный поток от операционной деятельности ушёл в минус на 4,5 млрд рублей, а проценты по долгу составляли 28–33% годовых. 2 июня НРА отозвало кредитный рейтинг, ЦБ отказал еще в апреле в регистрации акций. В письме президенту компания сама признала: оценка патентов была «преждевременной» и снижена до 23,7 млрд, что в 170 раз меньше. 📍 Такие истории не случаются внезапно. «Оил Ресурс» давно в нашем warning-листе. Если хотите проверить, есть ли похожие бумаги в вашем портфеле — напишите Никите Макарову, инвестиционному советнику: n.makarov@brokerkf.ru А у вас в портфеле были облигации «Оил Ресурс»? ❤️ — Да, уже вышел до обвала. 🤔 — Да, до сих пор держу. 🔥 — Нет, обошёл стороной. 👍 — Теперь точно проверю свой портфель.

💫 На рынок пришла долгожданная коррекция Индекс Мосбиржи удержался на уровне 2200 пунктов, рынок в прошлую пятницу сделал "полицейский разворот". 📈Что видно на графике: - Обращаем внимание на модель «бычье поглощение» - это сильный разворотный сигнал - Индикаторы RSI и стохастик дают сигналы на покупку после сильнейшей перепроданности 🔮Чего ожидать Ранее писали о высокой вероятности разворота и о том, что рынок не может падать вечно, без коррекций.  Пока считаем что это скорее коррекционное движение в рамках большого тренда, нежели формирование нового средесрочного тренда роста.  По уровням Фибоначчи отмечаем цель отскока - диапазон 0,382 - 0,5 (на графике), там наиболее вероятен ретест скользящих средних EMA 50 и 100 в районе 2500–2540.  Текущее движение рынка вверх используем для набора акций перед дивидендами. ____ Куда растем?  👍🏽 - быстро сделаем 2500 без шума и пыли 🔥 - сразу целимся выше 2600 ❤️ - просто спасибо, что растём

Памятка для владельцев FinEx: официальная информация о процедуре ликвидации Высокий суд Ирландии вынес решение о ликвидации фондов FinEx и назначил ликвидаторов. Мы опубликовали памятку с официальными документами, датами и пошаговым процессом возврата средств инвесторам. Что уже произошло: ▫️ 15 мая 2026 — FinEx подали в Высокий суд Ирландии ходатайства о ликвидации двух структур ICAV ▫️ 29 июня 2026 — суд вынес постановления, назначил ликвидаторов Damien Murran и Jennifer McMahon (Teneo Restructuring) Этапы, которые будут происходить дальше: 🟪 Продажа активов — ликвидаторы реализуют ценные бумаги из портфелей фондов, переводят выручку в деньги 🟪 Передача на спецсчёт — предполагается, что деньги поступят на счёт Teneo Asset Solutions, минуя стандартную цепочку через Euroclear и НРД, чтобы избежать повторной блокировки средств 🟪 Проверка инвесторов — потребуется пройти процедуры проверки личности, комплаенса и подтвердить права на паи 🟪 Распределение средств — после проверок ликвидаторы распределяют выплаты между правомочными владельцами Если паи FinEx хранятся в депозитарии КИТ Финанс: Проверьте в личном кабинете (раздел Брокерское обслуживание), открыт ли брокерский счёт к счёту депо. Если счёта нет — откройте договор там же: Брокерское обслуживание - Оформить договор. Это понадобится для последующих действий в процедуре ликвидации. Мы продолжим информировать клиентов о каждом важном этапе по мере его завершения. 📌 Полная памятка с официальными документами FinEx → Оставайтесь с нами 🐳

📍Господа, ставка снижена. Но среднесрочный прогноз пересмотрен. Сегодня Банк России снизил ключевую ставку на 25 б.п., до 14,0%. Наш базовый прогноз был в пользу сохранения ставки на уровне 14,25%. ❗️Однако ключевой вывод из решения — пересмотр среднесрочного прогноза в сторону ужесточения: Средняя ключевая ставка на 2026 год повышена до 14,5–14,6%, на 2027 год — до 10,5–12,5%. Прогноз инфляции на 2026 год ухудшен до 6,0–7,0% на фоне роста цен на топливо. Это сигнализирует о более осторожной траектории дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики. _____ Какое решение ожидали сегодня вы? 👍🏽 - сохранение ставки 🔥 - повышение ставки ❤️ - снижение ставки

📉 Российский рынок: новые антирекорды Индекс МосБиржи снижается уже 18 недель подряд — это самая продолжительная серия падения за всю историю наблюдений с 1997 года. Приближение дивидендных отсечек крупнейших эмитентов, прежде всего Сбербанка, также оказывает дополнительное давление на индекс. В июне мы отмечали, что индекс сформировал условия для технического отскока. Вывод основывался на статистике движения рынка за последние 25 лет и сигналах технического анализа, которые исторически хорошо работали на старших таймфреймах. 📍Однако текущий цикл продолжает развиваться по значительно более негативному сценарию. Одновременно действует сразу несколько сильных негативных факторов. 1️⃣ Сохраняется давление со стороны жесткой денежно-кредитной политики Банка России. Рынок уже практически полностью исключил ожидания снижения ключевой ставки на заседании 24 июля и начал закладывать вероятность ее повторного повышения. 2️⃣ Усиливается геополитическая неопределенность. Риторика как российских, так и западных официальных лиц становится более жесткой, а обсуждение новых санкционных ограничений повышает вероятность дальнейшего ухудшения внешнего фона во втором полугодии. 3️⃣ Отказ отдельных крупных эмитентов от выплаты дивидендов, в частности ПАО «Полюс», дополнительно ухудшает настроение инвесторов и снижает привлекательность российского рынка акций. ☝🏼Наконец, нельзя исключать влияние скрытого навеса предложения со стороны заблокированных активов. Ряд косвенных признаков позволяет предположить, что дополнительное предложение акций может оказывать давление на рынок. Если эта гипотеза верна, историческая статистика предыдущих коррекций может не полностью отражать особенности текущего рыночного цикла. 👥 Кто продает акции? Согласно данным Банка России, крупнейшими нетто-покупателями акций на вторичном рынке в июне вновь выступили физические лица. При этом основными нетто-продавцами стали участники доверительного управления и нерезиденты из дружественных юрисдикций. _____ Что делаете на падении? ❤️ - покупаю 😎 - продаю 👍🏽- уезжаю в отпуск

FinEx ликвидирует свои ETF: внебиржевые торги остановлены. Что это значит для инвесторов? Управляющая компания FinEx подала ходатайство в Высокий суд Ирландии о ликвидации всех своих фондов (FinEx Funds ICAV и FinEx Physically Backed Funds ICAV). Цель этого шага — распродать активы внутри фондов и попытаться вернуть деньги инвесторам, чьи паи заморожены с июня 2022 года из-за санкций против НРД. Главное последствие прямо сейчас — торги паями FinEx на внебиржевом рынке (в режиме OTC с ЦК) полностью приостановлены. Инвесторы больше не могут выставить заявки на покупку или продажу этих активов. Процедура ликвидации фонда юридически несовместима с продолжением торгов. Чтобы запустить процесс выплат, ликвидатор должен зафиксировать точный реестр владельцев паев. Любые сделки в этот момент (даже вне биржи) сделали бы расчёты невозможными. Что дальше 👇🏻 — Продать паи на внебиржевом рынке больше нельзя. Ваши активы зафиксированы в текущем состоянии. — Сами фонды остаются платежеспособными. Их активы (акции, золото) будут распроданы по рыночным ценам. — Процесс судебной ликвидации — дело небыстрое. Он займет от нескольких месяцев до нескольких лет. Мы следим за новостями, будем держать вас в курсе 👌🏼

Выходные почти здесь — какой праздник отмечаем? ❤️ — День авокадо 😄 — День молодильных яблок 🐳 — Всемирный день рейнджера 🔥 — День ВДВ Хорошего отдыха! Ставьте эмодзи того, что будете праздновать 👀 ✦ ✦ ✦ ✦ ✦ ✦ ✦ ✦ ✦ ✦ Альберт Швейцер говорил: «Если у вашей души нет воскресенья, она становится сиротой» — хороший повод устроить себе настоящий день отдыха в эти выходные.