Аналитика каналаMaxВТБ Мои Инвестиции

Три вещи, которые нужно знать об облигациях с плавающей ставкой Флоатеры — долговые бумаги, доход которых меняется вместе с рыночными индикаторами. На российском рынке чаще всего встречаются две базовые ставки: ключевая ставка ЦБ и ставка межбанковского кредитования RUONIA. Ключевая ставка фиксируется на заседаниях ЦБ и не меняется между ними — её удобно отслеживать и планировать доходность наперёд. RUONIA пересчитывается ежедневно и точнее отражает реальную стоимость денег на рынке. Из-за этого RUONIA может как быть ниже КС, так и превышать её. Поэтому RUONIA подходит для тех, кто следит за рынком постоянно и готов учитывать его ежедневные колебания. 1️⃣ Премия к базовой ставке. У эмитентов с повышенным риском премия, как правило, выше. 2️⃣ Период пересчёта купона. У большинства российских облигаций с переменной ставкой купон пересчитывается раз в месяц. 3️⃣ Тренд на рынке. За последние 12 месяцев объём облигаций с привязкой к КС вырос на 66,6% — на ₽2,75 трлн. Объём выпусков с привязкой к RUONIA увеличился лишь на 11,6%, или на ₽1,45 трлн. По темпам новых размещений эмитенты активнее выбирают ключевую ставку. Как мы отмечали раньше, переход к флоатерам остаётся своевременным шагом: индекс корпоративных облигаций с переменным купоном обгоняет индекс гособлигаций. Готовы добавить флоатеры в портфель? 🔥 — уже в портфеле ❤️ — да, присматриваюсь к выпускам 🤔 — предпочитаю фиксированный купон

🪶 На кого из героев детектива похож ваш портфель Представьте, что инвестиционные стратегии сервиса «Интеллект» — это персонажи детективов о Шерлоке Холмсе. 🔹 Сервис «Интеллект» собирает портфель под любой характер. Листайте карточки, чтобы найти подход, который вам ближе. А кто вы на бирже? 🔥 — Шерлок. Иду на риск ради максимальной прибыли ❤️ — Доктор Ватсон. Держу баланс в любой ситуации 👍 — Миссис Хадсон. Выбираю максимальное спокойствие

📃 Проверяем на цифрах актуальность стратегии «Продавай в мае и уходи» Изначально стратегия появилась на западе. Летом инвестиционная активность снижается. Инвестор может продать акции в мае и уйти на каникулы до нового повышения цены осенью. В России время с мая по июль — пик дивидендного сезона. Инвесторы предполагают, что после объявления дивидендов котировки вырастут. Именно в этот момент можно продать акции. После дивидендной отсечки цены снижаются — время покупать. Главное, поймать рост до летних выплат и выкупить на снижении до закрытия дивидендного гэпа. Стратегия понятная, но насколько она рабочая Проанализируем статистику изменения индекса Мосбиржи полной доходности за 10 лет. Берём именно доходность с учётом дивидендов, потому что прибыль инвестора складывается из роста стоимости акций и дивидендных выплат. На карточке сравнили значения индекса на конец мая и начало сентября. Анализ показывает, что в последние годы стратегия срабатывает редко. Например: Лето 2023 года: выходить из рынка было невыгодно. 🔵 Если инвестор остался в акциях с июня по август, его доход с учётом дивидендов составил бы +21,5% 🔵 В следующий период (с сентября 2023 по май 2024) рост оказался скромным — всего +3,6% Лето 2024 года: стратегия выхода уже сработала бы лучше. 🔵 С июня по август рынок упал на 17,7% → временный выход из акций помог бы избежать этой просадки 🔵 А затем, с сентября 2024 по май 2025, котировки восстановились и выросли на +15,5% ➡️ Летнее затишье на российском фондовом рынке — миф. За 10-летний период только в 2024 году индекс падал летом. В остальные годы он рос, пусть и не всегда высокими темпами. Хотя не стоит исключать, что в случае отдельных акций стратегия может сработать. А вы уходите летом на инвестиционные каникулы? ❤️ – Да, продаю все акции и отдыхаю до сентября 👍 – Покупаю и продаю независимо от сезона 🔥 – Моя стратегия «Купи и держи»

💼 Майские дивиденды: куда реинвестировать выплаты Праздники закончились, а значит, пора думать, во что вложить приходящие дивиденды. Наши аналитики рассматривают инструменты, которые могут выиграть от дальнейшего снижения ставки ЦБ. 🔹 Среднесрочные ОФЗ — фиксируем доходность на фоне снижения ставок Доходности длинных и среднесрочных выпусков сейчас почти одинаковые, но вторые не так чувствительны к изменению ставки и испытывают меньше давления со стороны новых размещений. С учётом купонов и переоценки суммарная доходность может превысить 20% годовых. 🔹 «Квазиоблигации» — акции с высокой и стабильной дивидендной доходностью При снижении ставок такие акции начинают вести себя похоже на облигации, так как инвесторы готовы платить больше за устойчивые дивиденды и предсказуемый денежный поток. К «квазиоблигациям» аналитики относят: • «КЦ ИКС 5» • «Фикс Прайс» • «Новабев» • «Хэдхантер» • МТС • «Транснефть» прив. • «Циан» По ряду идей ожидаемая дивидендная доходность может превысить 15% на горизонте года. 🔹 ДОМ.PФ — недооценка и дивиденды Компания провела IPO с недооценкой к конкурентам в ноябре прошлого года и сейчас сокращает эту дистанцию. Прибавить к этому сильный отчёт за 1 квартал 2026 года и дивиденды — получаем одну из сильнейших бумаг года на текущем рынке. ➡️ Реинвестирование дивидендов остаётся одним из главных инструментов долгосрочного роста капитала. Наши аналитики регулярно обновляют подборку идей на главной странице ВТБ Мои инвестиции — там можно найти недооценённые акции и облигации. Какой вариант для реинвестирования дивидендов сейчас выглядит наиболее интересным? 🔥 — ОФЗ 👍 — дивидендные акции ❤️ — ДОМ.PФ 🤔 — пока держу кэш

📃 Продать жалко, держать бессмысленно — что делать с нерастущими акциями? Даже у самых опытных участников рынка идеи периодически не срабатывают. Когда акция пошла не в ту сторону, сложно оценить её непредвзято. Сделайте три простых шага, чтобы избавиться от бумаги, которая не растет: Шаг 1. Исследуем компанию Посмотрите на бизнес так, будто вы видите его впервые: есть ли прибыль, что с долгами. Шаг 2. Ищем повод для роста Дешёвая компания может оставаться такой годами. Чтобы цена пошла вверх, нужны конкретные события. Если понятного повода для роста на ближайшие полгода нет, то ваши деньги продолжат лежать без дела. Шаг 3. Принимаем решение Вы оценили бизнес и сроки восстановления, остаётся выбрать один из трех путей: 🔵 Оставить. Компания стабильно зарабатывает, а повод для роста появится в ближайшие месяцы. 🔵 Сократить. Вы верите в рост акции, но она занимает слишком много ресурсов. Продайте половину, а на эти деньги купите другие активы, которые уже сейчас станут приносить доход. 🔵 Продать полностью. Бизнес ослабел и перспектив не видно. Зафиксировать минус тяжело, но это часть жизни инвестора. Выгоднее спасти остаток суммы и вложить его в сильную идею. Вопрос для самопроверки: купили бы вы эту акцию прямо сейчас по текущей цене на свободные деньги? Ответили «нет» — с бумагой пора прощаться. ➡️ Главный плюс от уборки в портфеле — вы можете переложить деньги в активы с реальным доходом. В недоходных позициях вы теряете самый ценный ресурс — время. Ставьте реакции, узнаем, кого больше: 🔥 — у меня нет таких бумаг ❤️ — верю в своих «отстающих»

⚡ Ключевая ставка — 14%

📉 Как пройти коррекцию без дополнительных потерь Практика показывает, что снижение котировок — не главная проблема инвестора. Основной враг на фондовом рынке — это импульсивные решения и отсутствие стратегии. 📃 Аналитики ВТБ Мои Инвестиции составили список распространённых ошибок инвесторов во время коррекции рынка и дали рекомендации, как их избежать. Что чаще всего приводит к потерям, на ваш взгляд? ❤️ — эмоции и паника 🔥 — продажа на минимумах 👍 — попытки быстро заработать 🤔 — отказ от покупок

💼 «Лукойл» выплатил дивиденды: куда их направить? Инвесторы получили дивиденды «Лукойла» за 2025 год. На акции в свободном обращении пришлось около 100 млрд рублей. Значительная часть этих денег может вернуться на биржу, что поддержит котировки и даст краткосрочный импульс для российских акций. Куда можно реинвестировать дивиденды? 🔹 Акции с дивидендной доходностью до 16% Очевидный выбор — снова купить «Лукойл», чтобы запустить сложный процент. Часть инвесторов так и сделает. Также можно присмотреться к другим компаниям, дивидендные отсечки по которым ещё впереди. 🔵 «Сбер» — дивдоходность 11,6%. 🔵 «МТС» — 16%. 🔵 «Мосбиржа» — 11,4%. 🔵 «Транснефть» — 12,8%. 🔵 «КЦ ИКС 5» — 10% 🔹 Облигации с доходностью выше депозита Гособлигации подойдут тем, кто ищет максимальную надёжность. 🔵 ОФЗ 26249 — доходность к погашению 14,3%. 🔵 ОФЗ 26246 — 14,8%. Корпоративные облигации дадут дополнительную доходность к госбумагам. 🔵 «Атомэнергопром» (Атомэнпр07)— доходность к погашению 14,5%. 🔵 «Газпром нефть» (3P15R) — 14,4%. 🔵 РЖД (1Р-50R) — 14,8% (к оферте). 🔵 «Сбер»(SbD6R) — 14,5%. 🔵 «ФСК ЕЭС» (РС1Р4) — 14,6% (к оферте). 🔵 «ЭкоНива» (1Р01) — 16,4%. 🔵 «Синара — Транспортные Машины» (СТМ 1Р4) — 18,9%. Если вы ещё не определились с выбором, деньги могут временно поработать в биржевых фондах денежного рынка. Из фонда легко выйти в любой день без потери процентов и купить акции или облигации. ➡️ Реинвестирование дивидендов — главный двигатель капитала на долгосроке, если подобрать инструмент под свою стратегию и допустимый уровень риска. Куда направите дивиденды «Лукойла»? ❤️ — Инвестирую в те же акции 🔥 — Поищу другие дивидендные бумаги 👍 — Выберу облигации 🤔 — У меня не было «Лукойла»

Наблюдательный совет банка ВТБ принял решение о созыве годового заседания Общего собрания акционеров, которое пройдет 30 июня 2026 года в г. Москве с возможностью дистанционного участия. Наблюдательный совет банка ВТБ принял решение рекомендовать Общему собранию акционеров выплату дивидендов по акциям банка ВТБ в размере 25% от чистой прибыли за 2025 год (₽502,1 млрд), что соответствует ₽125,5 млрд. Размер дивидендов на одну обыкновенную акцию составит ₽9,71. 💬 Первый заместитель президента-председателя правления ВТБ Дмитрий Пьянов: «Мы рассматриваем регулярную выплату дивидендов как один из главных драйверов роста доверия со стороны инвесторов и повышения акционерной стоимости. Учитывая необходимость поддержания значительного буфера капитала для соблюдения регуляторных требований в 2027-2028 гг., считаем решение Набсовета взвешенным и соответствующим интересам акционеров, которым мы обеспечиваем привлекательную дивидендную доходность»

Консервативный инвестор молодеет Сегодня за спокойным портфелем приходят люди 30–40 лет. Их главная цель — сохранить капитал, обогнать инфляцию и пройти кризисы без резких потерь. Несмотря на то, что в консервативном портфеле мало рискованных инструментом, за ним всё равно нужно регулярно следить — проводить ребалансировку, реинвестировать дивиденды и купоны. С этим может помочь сервис Интеллект от ВТБ Мои Инвестиции. Он быстро и без вашего участия отреагирует на изменения рынка и совершит сделки в соответствии с вашей стратегией. Готовы доверить управление портфелем умным алгоритмам? 🔥 — Уже пользуюсь, очень удобно ❤️ — Отличная идея, нужно попробовать 🤔 — Предпочитаю совершать сделки вручную