Аналитика каналаMaxПростые Инвестиции

❗️Новая дорога, которая может поменять геополитическую и экономическую стороны мира МТК Север - Юг - речь про неё. Про глобальный разворот России на Восток и Глобальный Юг – Китай, Индию, Ближний Восток, Африку и новую логистическую архитектуру я уже писал. И вот сейчас Россия и Иран подошли вплотную к подписанию исполнительного контракта на строительство железной дороги Решт - Астара. Это последнее крупное недостающее железнодорожное звено западного маршрута МТК Север - Юг. Всего около 162 километров. На этом участке построят 8 станций, 56 эстакад, 73 моста и 30 путепроводов. Стоимость проекта оценивается в 1.6 млрд евро, из которых около 1.3 млрд Россия готова предоставить в форме межгосударственного кредита. Западная ветка связывает ряд стран: Россия → Азербайджан → Иран → Персидский залив → Индия → Индийский океан. Строительство железной дороги существенно изменит экономику всего маршрута. Цифры уже говорят сами за себя. В 2024 году по МТК Север - Юг было перевезено около 20 млн тонн грузов. В 2025 году по МТК было перевезено уже около 21.5 млн тонн. За 5 лет объём перевозок увеличился примерно на треть. При этом контейнерные железнодорожные перевозки в сообщении с Ираном и далее в сторону Южной Азии, Ближнего Востока и Африки только за 2025 год выросли на +60%. А теперь свежие цифры. За январь - июль 2026 года железнодорожные перевозки по МТК достигли 6.7 млн тонн, прибавив ещё +4%. В сообщении с Ираном отправлено около 600 тыс. тонн, рост в 1.5 раза. А грузопоток по Транскаспийскому маршруту вырос сразу на +29.2%. Последовательность событий крайне важна - груз уже идёт и растёт в объёмах. Но главный ресурс логистики это время и деньги - движение через МТК Север - Юг сокращает время перевозки с 35-45 дней, до 15-20 дней. Именно поэтому я почти не воспринимаю Север - Юг как обычный транспортный проект. На деле это касается изменения географии Российской внешней торговли. 🇮🇳Особенно ввиду развивающихся отношений с Индией - одной из крупнейших и наиболее быстрорастущих экономик мира. Дальше ОАЭ, Саудовская Аравия, Оман, Катар, Пакистан и рынки Восточной Африки. Исторически огромная часть нашей логистики строилась вокруг направлений Запад - Восток. А сегодня Россия получает ещё одну полноценную ось внешней торговли. Набираем 1000👍 и и выходит Разбор компаний, которые больше всего выиграют от развития данного маршрута.

🤔Арктика: стратегические возможности за полярным кругом Рубрика #интересное Почему для всех стран эта территория приобрела такую важность? Что скрывает в себе Арктика? 1. Арктика представляет собой сокровищницу полезных ископаемых. Согласно наиболее консервативным прогнозам, в регионе сосредоточено до 30% неоткрытых мировых запасов углеводородов; а также значительные объемы таких ресурсов, как никель, медь, литий, имеющих критическое значение для оборонно-промышленного комплекса и высокотехнологичных производств. Эти ресурсы являются дефицитными, и без доступа к ним гегемония не может быть долговременной. Россия🇷🇺 при активном участии Китая обладает примерно 75% влияния в Арктике. • Нефть: 13 млрд тонн (61% запасов принадлежит РФ), что составляет 13% от общемировых запасов • Газ: 47 трлн м³ (64% запасов принадлежит РФ), что составляет 30% от общемировых запасов • Уголь: 1,2 трлн тонн (67% запасов принадлежит РФ), что составляет 20% от общемировых запасов • Алмазы: 1,3 млрд карат (85% запасов принадлежит РФ), что составляет 25% от общемировых запасов • Золото: 5000 тонн (70% запасов принадлежит РФ), что составляет 8% от общемировых запасов • Палладий: 10000 тонн (80% запасов принадлежит «Норникелю»), что составляет 60% общемировых запасов • Никель: 12 млн тонн (83% запасов принадлежит «Норникелю»), что составляет 20% общемировых запасов • Медь: 25 млн тонн (60% запасов принадлежит «Норникелю»), что составляет 10% общемировых запасов • Литий: 5 млн тонн (40% запасов принадлежит «Норникелю»), что составляет 8% общемировых запасов 2. Арктика служит плацдармом для развертывания военного контингента. По актуальной информации, Россия обладает более чем 20 военными базами в этом регионе, более чем 40 ледоколами (включая атомные), а также несколькими системами ПВО и авиацией. Совокупная доля военного влияния России превышает 60%, тогда как США имеют лишь 6 военных баз (на Аляске и в Гренландии) с долей влияния около 25%. 3. Арктика - это альтернативный торговый маршрут. И в этой области около 99% рынка контролируется РФ и КНР. Вся деятельность реализуется в рамках Северного Морского Пути, по которому в 2024 году были перевезены грузы объемом 36,5 млн тонн (+12% в годовом исчислении). Этот маршрут стал более привлекательным для Китая🇨🇳на фоне геополитической нестабильности на Ближнем Востоке (логистика через Суэцкий канал и Ормузский пролив стала сопряжена с повышенными рисками). Важно отметить роль Канады, Норвегии и Дании в Арктике, которые в сумме обладают примерно 10% военного влияния и около 5% экономического влияния в регионе. Кроме того, если внимательно изучить карту мира, становится ясно, почему дружественные отношения с Россией выгодны Китаю - постоянного военного контингента и собственных масштабных экономических проектов у Китая в Арктике нет. Все, что они могут, - это «голосовать юанем», то есть инвестировать. Располагая этой информацией, становится понятной причина стремления Трампа сделать Канаду🇨🇦 «51-м штатом США» и приобрести Гренландию🇩🇰 практически любыми способами: от силового захвата до выкупа. Только установив полный контроль над этими территориями, можно будет эффективно продвигать здесь собственную политику. Если материал оказался для вас интересным, то я буду благодарен за большое количество лайков👍 под этой публикацией

🏦Про работу и где самые высокие зарплаты в России? Самые высокие зарплаты предлагают: Финансовая/страховая сфера - 314,1 тысяч. IT - 226,5 тысяч. Нефть и газ – 226,4 тысяч. Воздушный и космический транспорт – 223,7 тысяч. Производство табачных изделий – 218 тысяч. При этом средняя зарплата в России - 114.743 рубля, медианная - 68.551 рубль. 🏙Топ 6 городов по количеству вакансий: Москва Санкт-Петербург Екатеринбург Краснодар Новосибирск Кзаань 👨‍✈️Топ 6 самых востребованных профессий: Водитель Менеджер Курьер Продавец Менеджер по продажам По прогнозу Минэкономразвития, в 2026 году реальные зарплаты россиян (с учётом инфляции) вырастут на 1%. Рост без учёта инфляции ожидается на уровне 4%. Как у вас с зарплатой в 2026 году? 👍Зарплата сильно выросла 🔥Зарплата выросла незначительно ❤️Зарплата не изменилась 🤔Зарплата упала

📱МТС - новая дивидендная политика хуже старой? Разбираемся что к чему Изменения: В следующие 2 года компания планирует направить до 20% OIBDA, с минимальной суммой в 70 млрд рублей в год, минимально те же самые 35 рублей на акцию. Но - теперь это будут не только дивиденды, но и байбек в соотношении 70%/30% (70% - дивиденды, 30% - байбек) Угадайте, кто негодует и распродает акции МТС? Те спекулянты, которые хотели только дивидендов от эмитента, те, кто покупал акции под див сезон, а затем продавал. Афк Системе как главному получателю выплат МТС неважно как это будет - через дивиденды или байбек. Итого дивиденд может составить ≈25₽, остальное - вернётся байбеком. Сама компания сказала, что структура собственников компании из-за байбек меняться не будет. Также теперь дивиденды будут платить 3 раза в год, что гораздо лучше одиночных годовых выплат. Построить портфель с постоянными дивидендными выплатами будет гораздо проще. Не ИИР, разумеется. Держите акции МТС в портфеле? 👍Да 🔥Нет 🤔Присматриваюсь

🏦ВТБ - российский коммерческий банк c государственным владением, один из крупнейших в стране. Часть 1 🤑Финансовые показатели Чистый операционный доход: 2017 – 592,5₽ млрд (+16,04% г/г) 2018 – 641,3₽ млрд (+8,24% г/г) 2019 – 610,4₽ млрд (-4,82% г/г) 2020 – 609₽ млрд (-0,23% г/г) 2021 – 827,7₽ млрд (+35,91% г/г) 2023 – 1106₽ млрд (+43% к 2021 году) 2024 – 1073₽ млрд (-3% г/г) 2025 - 1284₽ млрд (+20% г/г) Среднегодовой рост≈16,1% Чистая прибыль: 2017 – 120,1₽ млрд (+132,75% г/г) 2018 – 178,8₽ млрд (+48,88% г/г) 2019 – 202₽ млрд (+12,98% г/г) 2020 – 80,6₽ млрд (-60,1% г/г) 2021 – 325,3₽ млрд (+303,6% г/г) 2022 – -668₽ млрд (-305% г/г) 2023 – 432₽ млрд (+170% г/г) 2024 – 535₽ млрд (+24% г/г) 2025 - 483₽ млрд (-10% г/г) Среднегодовой рост≈43,1% Сравнение мультипликаторов: P/E – 0,94, среднее – 4,21 EV/EBITDA – 0,55, среднее 2,8 ROE – 20,9%, среднее – 9,3% 🤔Исходя из мультипликаторов, компания выглядит недооцененной Набираем 150👍 и выходит разбор дивидендов ВТБ #втб #разбор

🤔Советы от Питера Линча Питер Линч — инвестор, управляющий фондом Fidelity Magellan Fund с 1977 по 1990 год. Под управлением имел более 14 млрд$ Его фонд достиг выдающихся результатов, показывая среднюю доходность около 29% в год и значительно превосходя индекс S&P 500. Вот какие советы даёт Линч (примеры по российским компаниям добавил я): 🔺Ищите небольшие недооценённые компании Линч справедливо замечал, что слишком крупный бизнес вряд ли способен принести десятикратную прибыль. Зачастую он уже занял большую часть рынка и имеет не так уж много возможностей для развития. А вот небольшие компании с качественным продуктом, которые пока недооценены рынком, могут показать впечатляющий рост. Пример: Чтобы далеко не ходить, рассмотрим текущую ситуацию в банковской сфере. Условному Сберу расти откровенно тяжело, когда почти все граждане РФ и так пользуются твоими основными продуктами. В то же время, пока ещё мелкие МТС-Банк и Озон-Банк могут кратно нарастить количество активных пользователей. 🔺Осторожно с «новыми стратегическими направлениями» Компании, которые внезапно меняют свою стратегию, часто сталкиваются с проблемами. Линч называл это «diworsification» — что подразумевает ухудшение ситуации из-за чрезмерной диверсификации. Это означает, что компании могут потерять фокус и эффективность, когда начинают слишком активно расширять свои операции или ассортимент. Пример из России: Магнит в 2018 году решил активно расширять ассортимент и открывать новые магазины в небольших городах. Эти действия привели к снижению операционной эффективности и маржи. По данным, выручка компании за год выросла на 8,2%, однако LfL-продажи упали, что указывает на проблемы с ростом рентабельности. В течение года они потеряли около 30% своей стоимости. 🔺Эмоциональные покупки Линч всегда говорил: покупка акций на волне эмоций — это путь к убыткам. Лучше выждать две недели и принять решение на холодную голову. Отечественный пример: «Башнефть» в 2016 году. Когда компания объявила о своей приватизации и передаче в государственные руки, акции резко подскочили. Те, кто купил акции на волне ажиотажа, потеряли до 28%, когда рынок успокоился и цена вернулась к более реалистичным уровням. 🔺Падение рынка — это распродажа Линч считал, что падение рынка — это возможность для долгосрочных инвесторов. Нужно рассматривать кризис как шанс купить качественные активы по сниженным ценам. Примеров здесь масса: и 2020 ковидный год, и 2022 санкционный, и всеми любимый 2008 год, когда российский рынок акций рухнул на 70%. Тогда, те кто купили акции Сбера на минимуме, смогли увеличить свой капитал на 500% в течение всего трёх лет, когда рынок восстановился. И это лишь одна из ситуации. 🔺Для начала узнай финансовые детали компании Линч всегда советовал изучать финансы компаний. Он считал, что понимание источников дохода и драйверов роста позволяет инвесторам делать более обоснованные выборы. Пример: Северсталь в 2015 году. На первый взгляд, компания выглядела перспективно, но те, кто смотрел более профессионально и внимательно, видели, что основная прибыль шла от роста цен на сталь, которая начала снижаться. В результате акции потеряли до 25%, пока рынок приспосабливался к новым условиям. 🔺Макроэкономика? Большинству она просто не нужна Линч подчеркивал, что инвесторы должны изучать компании и их финансовые показатели, а не полагаться на общие экономические прогнозы, которые могут быть непредсказуемыми и изменчивыми. Пример: Яндекс в 2018 году. Вся экосистема Яндекса испытывала волатильность из-за падения рынка и неопределенности. Многие инвесторы начали распродажу акций, что привело к снижению их стоимости почти на 20%. Тем не менее, Яндекс развернулся и показал рост благодаря развитию сервисов, таких как Яндекс.Такси, Яндекс.Маркет и Яндекс.Еда. Это способствовало увеличению выручки на 41%. Чистая прибыль выросла на 146%, а акции показали рост на 35%, игнорируя кризис. 👍Если советы отличные (а другие мы не используем)

⛽️Газпромнефть #SIBN - вертикально - интегрированная нефтяная компания, занимается разведкой и разработкой месторождений, добычей, переработкой и сбытом нефти и нефтепродуктов. Часть 1 🤑Финансовые показатели Выручка: 2017 – 2004₽ млрд (+18% г/г) 2018 – 2489₽ млрд (+24% г/г) 2019 – 2485₽ млрд (-0,1% г/г) 2020 – 2000₽ млрд (-20% г/г) 2021 – 3068₽ млрд (+53% г/г) 2022 – 3412₽ млрд (+11% г/г) 2023 – 3520₽ млрд (+3% г/г) 2024 - 4100₽ млрд (+16% г/г) 2025 - 3607₽ млрд (-12% г/г) Среднегодовой рост≈16,5% Чистая прибыль: 2017 – 253₽ млрд (+26% г/г) 2018 – 377₽ млрд (+49% г/г) 2019 – 400₽ млрд (+6% г/г) 2020 – 118₽ млрд (-71% г/г) 2021 – 503₽ млрд (+328% г/г) 2022 – 751₽ млрд (+49% г/г) 2023 – 641₽ млрд (-15% г/г) 2024 - 479,5₽ млрд (-25% г/г) 2025 - 245,8₽ млрд (-49% г/г) Среднегодовой рост≈-1% Сравнение мультипликаторов: P/E – 4,6, среднее – 7,4 P/S – 0,77, среднее – 1,08 P/BV - 0,98, среднее - 1,14 ROE – 21,4%, среднее – 14% 🤔Исходя из мультипликаторов, компания выглядит недооцененной Набираем 100👍 и выходит разбор дивидендов Газпромнефти #газпромнефть #разбор

​​🛢Принято считать, что РФ сильно зависит от поставок сырой нефти на экспорт. Правда, ситуация в отрасли сильно различается от одной компании к другой. Покажем, кто лидирует по объему, охвату и доле продаж на розничном рынке. 🇷🇺География автозаправок На долю вертикально интегрированных компаний (имеющих собственную добычу) приходится около 40% всех АЗС (по количеству), но более 70% объема (в тоннах топлива). Речь о семи корпорациях, акции которых торгуются на Мосбирже. 📊Татнефть доминирует на средней Волге, Башнефть — в Предуралье, Сургутнефтегаз — на Северо-Западе европейской России, Газпром — на Юге, Газпром нефть — в Западной Сибири, Роснефть — в Восточной Сибири. Крупнейшие по охвату 🥇Безусловный лидер последних лет, поглотивший большое число независимых АЗС, это компания Роснефть. Сейчас у нее более 3000 точек в одной только России (есть также несколько десятков за рубежом). 🥈Ближайший по масштабам конкурент — Лукойл. Внутри страны количество превышает 2800 точек, но суммарно их более 5000 по всему миру. За последние 2 года количество резко выросло после покупки сети Shell в России. 🥉Замыкает тройку лидеров Газпром нефть с охватом почти 50 регионов (как у Лукойла), но вдвое меньшим парком АЗС. С учетом заправок материнской компании Газпром, которые развиваются отдельно, у них свыше 1500 точек. 🤔Компании редко разделяют в своих отчетах продажи готового топлива внутри России и за ее пределами, а когда это делают, не называют данных по маржинальности: из-за тарифного регулирования она может быть невысокой. Тем не менее можно оценить суммарные продажи готового топлива на АЗС внутри России в тоннах, взять среднюю оптовую цену и посчитать долю выручки, которая приходится на розничный сегмент. ❗️В этом случае тройка лидеров заметно поменяется. Компании, которые имеют наибольший процент выручки с АЗС (что можно считать их козырем в условиях внешних санкций) это: Башнефть, Газпром нефть и Татнефть. Не забываем ставить👍 и я продолжаю писать подобные статьи

🔋Новатэк - звездочка нашего рынка? Фотографии выше - это Ямал СПГ, откуда отправляются танкеры, и прогнозы по будущим поставкам. Самое главное - корабли регулярно заходят и выходят из порта. Только за первую половину 26 года случилось 28 подтверждённых рейсов танкеров с проекта. На фоне нехватки топлива и пострадавших НПЗ, Ямал СПГ работает стабильно. За 6 месяцев 25 года произвели 24 рейса, вывезли ≈1,9 млн тонн СПГ. Спустя год рост на +60%. За весь 25 год оформили только 1,2 млн тонн СПГ. Результаты 26 года будут в ≈3-4 раза больше. Также пишут, что впервые в этом году танкер Кристоф де Маржери прошел через Северный морской путь. В июне поступило ещё одно значимое сообщение - ввели в эксплуатацию второй в серии российский арктический танкер-газовоз Константин Посьет, предназначены именно для проекта Арктик СПГ-2. После того как он выйдет на маршрут, флот проекта будет насчитывать уже три судна. Для Арктик СПГ-2 это имеет ключевое значение. Нехватка арктических судов - одно из основных узких мест проекта. Поэтому каждый новый танкер напрямую увеличивает предельный объём возможных поставок. Итого имеем: - Объёмы поставок увеличиваются - Цены находятся на более высоком уровне - Флот расширяется, +1 танкер прибавится летом или осенью, ещё несколько - на завершающей стадии строительства. Я снова докупил компанию в свой портфель. Ранее держал, но когда пересобирал портфель, продавал. Не ИИР, разумеется. Это лишь моё скромное мнение и видение рынка. Держите Новатэк в портфеле? 👍Да 🔥Нет 🤔Присматриваюсь

💎Алроса — российская алмазодобывающая компания. Корпорация занимается разведкой месторождений, добычей, обработкой и продажей алмазного сырья. Занимает лидирующую позицию в мире по объёму добычи алмазов. Часть 1 🤑Финансовые показатели Выручка: 2018 – 299,7₽ млрд (+8,82% г/г) 2019 – 238,2₽ млрд (-20,52% г/г) 2020 – 217,1₽ млрд (-8,86% г/г) 2021 – 327₽ млрд (+50,62% г/г) 2022 – 295₽ млрд (-10% г/г) 2023 – 322,6₽ млрд (+9% г/г) 2024 - 239₽ млрд (-26% г/г) 2025 - 235,1₽ млрд (-2% г/г) Среднегодовой рост≈-4,3% Чистая прибыль: 2018 – 90,4₽ млрд (+15,01% г/г) 2019 – 62,7₽ млрд (-30,64% г/г) 2020 – 32,2₽ млрд (-48,64% г/г) 2021 – 91,3₽ млрд (+183,54% г/г) 2022 – 100,4₽ млрд (+10% г/г) 2023 – 85,1₽ млрд (-15% г/г) 2024 - 21,2₽ млрд (-75% г/г) 2025 - 36,2₽ млрд (+71% г/г) Среднегодовой рост≈-7,5% Сравнение мультипликаторов: P/E – 16,9, среднее – 9,54 P/BV – 0,98, среднее – 3,4 P/S – 1,5, среднее – 2,41 ROE – 5,7%, среднее – 26,78% 🤔Исходя из текущих оценок, компания выглядит справедливо оцененной 151👍 и выходит разбор дивидендов Алросы #разбор #алроса