Аналитика каналаMaxПростые Инвестиции

Сбер закрыл свой гэп от рекордных дивидендов в 13,4% за 16 дней. Быстрее было 9 лет назад. Но в 2017 году дивиденд составлял всего 5,5%. Лучшая компания нашего рынка? 👍Да 🔥Нет

🏦Т-Банк — российский частный банк, FinTech - компания, на основе которой построена вся экосистема Т-технологии . Часть 1 🤑Финансовые показатели Чистый операционный доход: 2017 - 59,3₽ млрд (+24,58% г/г) 2018 - 76,3₽ млрд (+28,67% г/г) 2019 - 110₽ млрд (+44,17% г/г) 2020 - 195,8₽ млрд (+78% г/г) 2023 - 303,9₽ млрд (+55% г/г) 2024 - 543₽ млрд (+79% г/г) 2025 - 774₽ млрд (+43% г/г) Среднегодовой рост≈31,6% Чистая прибыль: 2017 - 19₽ млрд (+72,73% г/г) 2018 - 27,1₽ млрд (+42,63% г/г) 2019 - 36,1₽ млрд (+33,21% г/г) 2020 - 44,2₽ млрд (+22,44% г/г) 2021 - 63,4₽ млрд (+43,44% г/г) 2022 - 20,8₽ млрд (-67% г/г) 2023 - 80,9₽ млрд (+289% г/г) 2024 - 122₽ млрд (+51% г/г) 2025 - 177₽ млрд (+45% г/г) Среднегодовой рост≈32% Сравнение мультипликаторов: P/E – 5,5, среднее – 11,8 P/BV – 1,3, среднее – 4,13 ROE – 32,5%, среднее – 23,85% 🤔Исходя из мультипликаторов, компания выглядит недооцененной После 150👍 выходит разбор дивидендов Т-банка #тбанк #разбор

Крупнейшие компании России продолжают выпускать отчёты. Разбираемся что к чему 🏦Сбер Начнём с крупнейшей компании на рынке. Розничный кредитный портфель вырос на 0,9% за месяц до 19,9 трлн рублей. Корпоративный кредитный портфель увеличился на 1,8% за месяц до 31,8 трлн рублей. Качество совокупного кредитного портфеля осталось на уровне 2,9%. Чистая прибыль за июль составила 168,4 млрд рублей. Итог Сбер - самая настоящая денежная машина нашего рынка. Темпы прироста выросли, но розничное кредитование снизило темпы прироста. Качество кредитного портфеля не ухудшилось, а чистый процентный доход показал пик в мае. Если кратко - Сбер показал отличные 7 месяцев работы в 26 году. Однако сам банк ожидает ухудшения результатов во второй половине 26 года. 🏦Т-банк Его операционная чистая прибыль выросла на +25% до 52,1 млрд рублей за 2 квартал 2026 года. Но чистая прибыль снизилась из-за переоценка доли (9,95%) в Яндексе - там -21,8 млрд рублей. Резервы под потенциальные кредитные убытки снизились до 41,5 млрд рублей. Также рекомендовали 4,7 рубля дивидендами. Если сравнивать Т-Технологии с другими банками, то темпы роста выше, но и оценивается дороже. Однако учитывая структуру Т-банка, его вполне можно сравнивать с IT сектором, тем более банк владеет частью Selectel. И в данном случае акции Т-банка стоят дёшево. Итог: Компания планирует продолжить байбек своих акций. То есть компания верит в себя, и считает, что акции стоят дёшево. Прогнозы по росту компания сохраняет - увеличение чистой прибыли и дивидендов на +20%. Обе компании есть у меня в портфеле. Не ИИР, разумеется. Держите что-то у себя в портфеле? 👍Да, Сбер 🔥Да, Т-Технологии ♥️Держу обе компании 🤔Не держу никого из них

⛽️Как дела у Евротранса? - Мосбиржа зафиксировала полноценный дефолт. Сумма задолженности >100 млн рублей. По ряду выпусков до сих пор техдефолт. - Мосбиржа перевела выпуски Евротранса в дефолтный режим. НКД не начисляется в этом режиме. - Сбер намерен обанкротить Евротранс. Сумма идёт о 3,8 млрд рублей. Сеть АЗС Евротранса - ценный актив, за которым может выстроиться целая очередь желающих купить. В случае банкротства Евротранса банки в преимущественном праве получат остатки бизнеса, активы и тд. А вот что останется держателя облигаций и акций... Самое интересное, что организатором торгов облигаций Евротранса был Газпромбанк. Он также организовывал размещение Гарант-Инвеста и Монополии. Я про Евротранс говорил ранее. Как он собирается выходить из текущего состояния - непонятно. На бирже никто в долг ему уже не даст. Банки готовят иски - они тоже кредитовать не будут. Не ИИР, разумеется. Это лишь моё скромное мнение и видение рынка. Пострадали в историях вокруг Евротранса? 👍Да, потерял(а) деньги на нем 🔥Удалось заработать 🤔Никогда не покупал(а)

Часть 2 💸Дивиденды Тинькофф Дивиденды: 2021 – 1,75₽ (-70,85% г/г) 2022 – 0₽ (-100% г/г) 2023 – 0₽ (+0% г/г) 2024 - 9,25₽ (+100% г/г) 2025 - 13,6₽ (+47% г/г) 2026 - 4,5₽ (-67% г/г) 📌Прогноз на 12 месяцев - 20,52₽ (+50% г/г) Див.доходность - 7,74% Доля от прибыли - 23,85% 📝Дивидендная Политика: Согласно новой дивидендной политике, Тинькофф на выплаты акционерам направляет 30% чистой прибыли по МСФО. Собираем 100🔥и выходит итоговый вывод по Тинькоффу #тбанк #дивиденды

Основная ошибка новичков в инвестициях: когда нужно продавать акции? Рубрика #обучение Первое, что приходит в голову начинающему инвестору, когда он попадает на фондовый рынок: "Что бы купить?" — руки чешутся. Но это самый бесполезный вопрос. Пока поверьте на слово: лучше сдержите этот порыв и займитесь изучением основ. Рынок никуда не денется, и за время вашего обучения ничего катастрофического не произойдет. Новички часто боятся, что "поезд уже ушел". Но в инвестициях не бывает моментальных решений. Допустим, вы ждёте кризис. Даже если он начнётся, падение рынка растянется минимум на несколько месяцев, а то и дольше. Нет никакой срочности вкладывать все деньги сразу в проседающий рынок. Более того, это рискованно — падение может продолжиться. Вы запаникуете, увидев, как ваш капитал быстро сократился вдвое, и в страхе продадите активы. В такие моменты важно сохранять хладнокровие. Лучше входить в рынок постепенно, небольшими частями. ❗️Частые сделки = лишние расходы: комиссии брокера, транзакционные издержки, налоги. Брокеру выгодна ваша активность, поэтому он может донимать вас и спрашивать: "Почему вы ничего не делаете?" — это повод насторожиться. Лично я совершаю всего несколько сделок в месяц (обычно при пополнении портфеля). В периоды сильных паник сделок может быть чуть больше, но это уже оправданно. Опять же, комиссий на покупку у меня никаких нет. 🤨Так когда же действовать? 🔺Негативный тренд. Например, у вас в портфеле есть дивидендная акция, которая стабильно платила. Но вот совет директоров открыто заявляет: "Нас ждут тяжёлые времена". Я говорю про компанию НЛМК💿. Руководство прямо сказало: спрос падает из-за падения строительства и по другим причинам, конкуренция на внутреннем и внешнем рынках, санкции. Что это значит? Фундаментальные показатели ухудшатся, дивиденды сократятся. В такой ситуации акцию лучше продать. 🔺Дивиденды отменили. Допустим, вы — доходный инвестор, и вам важны выплаты. Но на собрании акционеров объявляют, что в этом году дивидендов не будет, а в будущем — неясно. В таком случае акции стоит продавать. 🔺Проблемы в управлении. Тут нужно быть осторожнее. Самый ненадёжный источник информации в крупной компании — её сотрудник. Его мнение субъективно и может быть искажено личными интересами. Поэтому я тщательно анализирую ситуацию, если вижу назревающие конфликты среди руководства. Лучше смотреть на факты — финансовую отчётность. 🤝Реакцию в поддержку очень надо поставить

Обзоры свежих отчётов ряда компаний Яндекс За 6 месяцев 2026 года выручка +4%. Результат хуже официальной инфляции, и для растущей компании это негатив. Прогноз от самой компании - рост выручки на +20%. И если второе полугодие продолжат работать в том же темпе, то явно не выполнят свой же прогноз. Сегмент поиска ушёл в стагнации, зато Я Маркет наконец работает не в убыток. Ребята хорошо проработали этот вопрос, сейчас в ноль идут. Ну что тут сказать, пусть продолжают проводить допэмиссии и раздавать акции менеджерам для "мотивации". Я задумываюсь о продаже акций из своего портфеля. Сбер Сбер, помимо отчётов за каждый квартал, также делится результатами каждый месяц. Это хорошо, связь с инвесторами должна быть крепкой. Рентабельность капитала >24%, это выше прогноза в 22%. Чистая прибыль выросла на +18,6%, для зрелой компании с дивидендами >13% - очень много. Чистый процентный доход +22,5%. Сбер также начал развивать сегмент автомобилей, видимо, чтобы конкурировать с Т-банком, который приобрёл Авто ру. Как и всегда, отличный отчёт и прекрасные результаты компании. В следующем году дивиденды вновь увеличат. За певвые 6 месяцев Сбер уже заработал дивидендами ≈23 рубля на акцию. Озон Тут ситуация интересная. Вся компания заработала чистой прибыли 17,6 млрд. При этом Финтех, один из сегментов бизнеса, заработал >18 млрд. То есть спм маркетплейс в убытке на 1 млрд. Количество заказов выросло на +73%, оборот +37%. Тут вопросов нет, все на приличном уровне. На фоне, опять же, Вайлдберриза, заказывать у Озона будут чаще, но появились дополнительные риски. ВТБ Не мог пройти мимо него. Казалось бы, чистый процентный доход вырос в 2 раза до 209 млрд рублей, чистый комиссионный доход - до 96 млрд рублей, +31% г/г. И при этом чистая прибыль -34% до 93 млрд рублей. Дивиденды в размере 50% от чистой прибыли не прогнозируют по итогам 2026 года, лишь 25%. На ВТБ сильно повлияли небанковские нюансы - убыток от переоценки ОФЗ, снижение прибыли от инвестирования активов НПФ, убытки от деятельности дочек. Не ИИР, разумеется. Держите какие-то компании из обзора? 👍Сбер 🔥Яндекс ❤️Озон 🤔ВТБ

Новатэк - что у компании получается хорошо, а что - не очень? Газовый рынок снова привлёк всеобщее внимание. В Европе есть риск, что к началу зимы запасы газа будут слишком низкими (сейчас запасы забиты всего около 50%). Азия забирает на себя всё больше объёмов сжиженного природного газа (СПГ). Российские производители тем временем продолжают менять маршруты поставок, потому что санкции. На этом фоне я предлагаю посмотреть на отчёт Новатэка за первые 6 месяцев 2026 года. Общая выручка компании за этот период выросла на +4% и составила 836 миллиардов рублей. Продажа нефти, газа и других полезных ископаемых принесла 816 миллиарда - год назад было 783 миллиарда. При этом налоги и другие обязательные платежи в бюджет резко подскочили - на +51%, до 153,5 миллиарда рублей. Расходы на закупку материалов и услуг увеличились на +15,9%, до 40,5 миллиарда. И все же операционная прибыль выросла на +10,1% до 170 миллиардов рублей. Чистая прибыль снизилась на -3,1% до 218 миллиардов рублей. Такая разница объясняется тем, что налог на прибыль вырос более чем в 2 раза и составил 46,5 миллиарда рублей. В итоге результат устойчивый, но прежнего мощного роста, как в прошлые годы, увы, нет. 📊 С денежными потоками ситуация неплохая. Поток денег от основной деятельности снизился на 12% - до 172 миллиардов. Также компания стала инвестировать заметно - снизили с 70,9 до 43,9 миллиарда. Так что свободный денежный поток составил около 128 миллиардов рублей против 125 миллиардов год назад. Денег хватает и на новые проекты, и на выплаты акционерам. С долгами тоже полный порядок. Общая задолженность компании снизилась с 298 до 268 миллиардов, а на счетах лежит 311 миллиарда. То есть у Новатэка денег больше, чем долгов, и разница составляет примерно 43 миллиарда рублей. Это даёт возможность платить дивиденды, за первые 6 месяцев 26 года дивиденд может составить 32 рубля на акцию, а за весь год ≈87 рублей. Это означает дивидендную доходность около 9% годовых. 🚢 Но гораздо важнее посмотреть на риски, связанные с инфраструктурой. Проекты по производству СПГ по-прежнему под санкциями Евросоюза, а нехватка специальных танкеров для перевозки газа усложняет поставки и мешает быстро запускать новые заводы. 21 пакет санкций не запретил европейским судам везти российский СПГ в другие страны, не входящие в ЕС. Экспорт российского СПГ в Китай за полугодие вырос на +27,8% до 3,59 миллиона тонн, хотя в деньгах он снизился на 8,2% из-за того, что цены на газ стали ниже. В итоге перед нами крепкий отчёт от такой-же сильной компании. Новатэк сохраняет прибыль, создаёт свободный денежный поток и имеет прочный баланс. Главная проблема сейчас не в деньгах, а в санкциях и трудностях с доставкой. Компания умеет хорошо добывать и продавать газ, но доставлять растущие объёмы покупателям становится всё сложнее. Хоть я и не имею компанию в портфеле, сейчас задумываюсь о покупке. Не ИИР, разумеется. Это лишь моё скромное мнение и видение рынка. Держите Новатэк в портфеле? 👍Да 🔥Нет 🤔Присматриваюсь

🔥Немного теории не помешает! 🤔​Что такое биржевой стакан и как с ним работать? ❗Биржевой стакан - некая таблица, в которой указывается спрос и предложение на ценную бумагу в актуальное время, в данную секунду. Таким образом, данный финансовый инструмент показывает ликвидность конкретного финансового инструмента на данный момент. Каждый брокер формирует свою таблицу индивидуально, однако по функционалу они идентичны. Пользуясь данным инструментом, инвесторы анализируют актив на предмет спроса и предложения, изучают его инвестиционную привлекательность и строят прогнозы на предполагаемые изменения в стоимости ценной бумаги на рынке. ❓Как читать биржевой стакан? 🔻Крупные заявки. При анализе актива следует уделять внимание крупным офферам, ведь именно они по большей части и задают настроение рынка. Рассматривать их следует как на максимумах и пиках, так и на уровне сопротивления и поддержки. Даже при минимальной активности крупные заявки могут влиять на движение торговли. 🔻Айсберг-заявки. Их легко обнаружить в биржевом стакане по характерным повторяющимся сделкам. Это делают те инвесторы, которые предпочитают избежать влияния крупных офферов. Трейдеры в таком случае делают одни и те же мелкие сделки подряд. 🔻Активные и пассивные заявки. Обращать внимание следует на их взаимодействие. По характеру их соотношения инвесторы выстраивают будущую стратегию своих действий на маркете. 🔻Повторяющиеся заявки. Это очень важный спекулятивный прием, которым пользуются трейдеры, желающие набрать позицию и остаться при этом незамеченными. По своей сути они совершают крупный оффер, разбив его на части. Далее эти части продаются или покупаются с временной периодичностью. 🔻Импульсы. Такие ситуации происходят, когда цены дают постоянный рост при небольших падениях. То есть импульсно. Чтобы зафиксировать импульс по биржевому стакану, достаточно обратить внимание на плотность средних заявок на продажу. Если при высокой плотности не наблюдается покупателей – это импульс. ❓Что показывает биржевой стакан? Биржевой стакан показывает, сколько сделано заявок на продажу или покупку актива и его реальную цену. Все эти данные влияют на будущее ценообразование и поведение рынка. Таким образом, инструмент для торговли отражает информацию, полезную для составления стратегии действий с ценными бумагами. ❗️Эффективность биржевого стакана. На современном маркете активов существует множество инструментов и готовых стратегий, которыми пользуются инвесторы. Сейчас биржевые стаканы считаются довольно устаревшей моделью анализа рынка и поэтому все меньше трейдеров ими пользуются. Это основывается на некоторых недостатках этого инструмента: 🔺Скрытые заявки. К сожалению, таблица заявок часто показывает лишь 1 лот, или 100 единиц актива. Этого слишком мало, чтобы оценить полноценную ликвидность финансового инструмента. 🔺Фиктивные заявки. Все те же маркет-мейкеры пользуются схемой, при которой они выставляют фиктивные заявки, резко закрывая их в момент, когда инвесторы начинают эти заявки скупать или ставить стопы. 🔺Некорректные данные. Зачастую инвесторы теряют свои деньги на банальном несоответствии информации на техническом индикаторе и в "книге ордеров" ❗️Таким образом, пользоваться биржевым стаканом эффективно лишь вкупе с другими инструментами для торговли. С помощью такого комплексного подхода можно видеть реальную картину рынка без недочетов и спекуляций. 🤔Друзья, удобно ли Вам читать такие длинные посты и интересно ли? #обучение

💼Мы вроде как вернулись к ростовой динамике. Уже 3 недели подряд видим зелёные свечи. Рубрика #мой_портфель 💰На этой неделе не пополнял портфель ибо денег не было + крупные дивиденды пришли, которые реинвестировал. Поэтому это будет полный обзор портфеля. Портфель >9,3 млн рублей. За июль пришло >341 тысячи рублей дивидендами по календарю из Snowball Income, цифры уже после уплаты налогов. На следующие 12 месяцев дивидендами ожидаю >930 тысяч. Вообще, думаю, побольше будет, ещё не все компании рекомендовали/утвердили дивиденды. Диверсификация сейчас такая: ⛽️Лукойл - 27,08% 🏦Сбер АП - 22,89% ⛽️Татнефть АП - 13,78% 🩺Мать и дитя - 7,34% 🍏X5 Retail Group - 7,13% 🏦Т-технологии - 5,48% 🔌Пермэнергосбыт АП - 5,15% 🌾Фосагро - 4,22% 📱Яндекс - 3,67% 🍷Новабев - 3,25% 📊По отраслям: Нефть и газ - 40,9% Финансы - 28,4% Потребительский продуктовый - 10,4% Медицина - 7,3% Коммунальные услуги - 5,2% Материалы - 4,2% IT - 3,7% Не ИИР, разумеется. Это лишь моё мнение и видение рынка Как всегда попрошу поставить👍в поддержку