Аналитика каналаMaxПростые Инвестиции

❗️Новая дорога, которая может поменять геополитическую и экономическую стороны мира МТК Север - Юг - речь про неё. Про глобальный разворот России на Восток и Глобальный Юг – Китай, Индию, Ближний Восток, Африку и новую логистическую архитектуру я уже писал. И вот сейчас Россия и Иран подошли вплотную к подписанию исполнительного контракта на строительство железной дороги Решт - Астара. Это последнее крупное недостающее железнодорожное звено западного маршрута МТК Север - Юг. Всего около 162 километров. На этом участке построят 8 станций, 56 эстакад, 73 моста и 30 путепроводов. Стоимость проекта оценивается в 1.6 млрд евро, из которых около 1.3 млрд Россия готова предоставить в форме межгосударственного кредита. Западная ветка связывает ряд стран: Россия → Азербайджан → Иран → Персидский залив → Индия → Индийский океан. Строительство железной дороги существенно изменит экономику всего маршрута. Цифры уже говорят сами за себя. В 2024 году по МТК Север - Юг было перевезено около 20 млн тонн грузов. В 2025 году по МТК было перевезено уже около 21.5 млн тонн. За 5 лет объём перевозок увеличился примерно на треть. При этом контейнерные железнодорожные перевозки в сообщении с Ираном и далее в сторону Южной Азии, Ближнего Востока и Африки только за 2025 год выросли на +60%. А теперь свежие цифры. За январь - июль 2026 года железнодорожные перевозки по МТК достигли 6.7 млн тонн, прибавив ещё +4%. В сообщении с Ираном отправлено около 600 тыс. тонн, рост в 1.5 раза. А грузопоток по Транскаспийскому маршруту вырос сразу на +29.2%. Последовательность событий крайне важна - груз уже идёт и растёт в объёмах. Но главный ресурс логистики это время и деньги - движение через МТК Север - Юг сокращает время перевозки с 35-45 дней, до 15-20 дней. Именно поэтому я почти не воспринимаю Север - Юг как обычный транспортный проект. На деле это касается изменения географии Российской внешней торговли. 🇮🇳Особенно ввиду развивающихся отношений с Индией - одной из крупнейших и наиболее быстрорастущих экономик мира. Дальше ОАЭ, Саудовская Аравия, Оман, Катар, Пакистан и рынки Восточной Африки. Исторически огромная часть нашей логистики строилась вокруг направлений Запад - Восток. А сегодня Россия получает ещё одну полноценную ось внешней торговли. Набираем 1000👍 и и выходит Разбор компаний, которые больше всего выиграют от развития данного маршрута.

🤔Арктика: стратегические возможности за полярным кругом Рубрика #интересное Почему для всех стран эта территория приобрела такую важность? Что скрывает в себе Арктика? 1. Арктика представляет собой сокровищницу полезных ископаемых. Согласно наиболее консервативным прогнозам, в регионе сосредоточено до 30% неоткрытых мировых запасов углеводородов; а также значительные объемы таких ресурсов, как никель, медь, литий, имеющих критическое значение для оборонно-промышленного комплекса и высокотехнологичных производств. Эти ресурсы являются дефицитными, и без доступа к ним гегемония не может быть долговременной. Россия🇷🇺 при активном участии Китая обладает примерно 75% влияния в Арктике. • Нефть: 13 млрд тонн (61% запасов принадлежит РФ), что составляет 13% от общемировых запасов • Газ: 47 трлн м³ (64% запасов принадлежит РФ), что составляет 30% от общемировых запасов • Уголь: 1,2 трлн тонн (67% запасов принадлежит РФ), что составляет 20% от общемировых запасов • Алмазы: 1,3 млрд карат (85% запасов принадлежит РФ), что составляет 25% от общемировых запасов • Золото: 5000 тонн (70% запасов принадлежит РФ), что составляет 8% от общемировых запасов • Палладий: 10000 тонн (80% запасов принадлежит «Норникелю»), что составляет 60% общемировых запасов • Никель: 12 млн тонн (83% запасов принадлежит «Норникелю»), что составляет 20% общемировых запасов • Медь: 25 млн тонн (60% запасов принадлежит «Норникелю»), что составляет 10% общемировых запасов • Литий: 5 млн тонн (40% запасов принадлежит «Норникелю»), что составляет 8% общемировых запасов 2. Арктика служит плацдармом для развертывания военного контингента. По актуальной информации, Россия обладает более чем 20 военными базами в этом регионе, более чем 40 ледоколами (включая атомные), а также несколькими системами ПВО и авиацией. Совокупная доля военного влияния России превышает 60%, тогда как США имеют лишь 6 военных баз (на Аляске и в Гренландии) с долей влияния около 25%. 3. Арктика - это альтернативный торговый маршрут. И в этой области около 99% рынка контролируется РФ и КНР. Вся деятельность реализуется в рамках Северного Морского Пути, по которому в 2024 году были перевезены грузы объемом 36,5 млн тонн (+12% в годовом исчислении). Этот маршрут стал более привлекательным для Китая🇨🇳на фоне геополитической нестабильности на Ближнем Востоке (логистика через Суэцкий канал и Ормузский пролив стала сопряжена с повышенными рисками). Важно отметить роль Канады, Норвегии и Дании в Арктике, которые в сумме обладают примерно 10% военного влияния и около 5% экономического влияния в регионе. Кроме того, если внимательно изучить карту мира, становится ясно, почему дружественные отношения с Россией выгодны Китаю - постоянного военного контингента и собственных масштабных экономических проектов у Китая в Арктике нет. Все, что они могут, - это «голосовать юанем», то есть инвестировать. Располагая этой информацией, становится понятной причина стремления Трампа сделать Канаду🇨🇦 «51-м штатом США» и приобрести Гренландию🇩🇰 практически любыми способами: от силового захвата до выкупа. Только установив полный контроль над этими территориями, можно будет эффективно продвигать здесь собственную политику. Если материал оказался для вас интересным, то я буду благодарен за большое количество лайков👍 под этой публикацией

🏦Про работу и где самые высокие зарплаты в России? Самые высокие зарплаты предлагают: Финансовая/страховая сфера - 314,1 тысяч. IT - 226,5 тысяч. Нефть и газ – 226,4 тысяч. Воздушный и космический транспорт – 223,7 тысяч. Производство табачных изделий – 218 тысяч. При этом средняя зарплата в России - 114.743 рубля, медианная - 68.551 рубль. 🏙Топ 6 городов по количеству вакансий: Москва Санкт-Петербург Екатеринбург Краснодар Новосибирск Кзаань 👨‍✈️Топ 6 самых востребованных профессий: Водитель Менеджер Курьер Продавец Менеджер по продажам По прогнозу Минэкономразвития, в 2026 году реальные зарплаты россиян (с учётом инфляции) вырастут на 1%. Рост без учёта инфляции ожидается на уровне 4%. Как у вас с зарплатой в 2026 году? 👍Зарплата сильно выросла 🔥Зарплата выросла незначительно ❤️Зарплата не изменилась 🤔Зарплата упала

📱МТС - новая дивидендная политика хуже старой? Разбираемся что к чему Изменения: В следующие 2 года компания планирует направить до 20% OIBDA, с минимальной суммой в 70 млрд рублей в год, минимально те же самые 35 рублей на акцию. Но - теперь это будут не только дивиденды, но и байбек в соотношении 70%/30% (70% - дивиденды, 30% - байбек) Угадайте, кто негодует и распродает акции МТС? Те спекулянты, которые хотели только дивидендов от эмитента, те, кто покупал акции под див сезон, а затем продавал. Афк Системе как главному получателю выплат МТС неважно как это будет - через дивиденды или байбек. Итого дивиденд может составить ≈25₽, остальное - вернётся байбеком. Сама компания сказала, что структура собственников компании из-за байбек меняться не будет. Также теперь дивиденды будут платить 3 раза в год, что гораздо лучше одиночных годовых выплат. Построить портфель с постоянными дивидендными выплатами будет гораздо проще. Не ИИР, разумеется. Держите акции МТС в портфеле? 👍Да 🔥Нет 🤔Присматриваюсь

​​🛢Принято считать, что РФ сильно зависит от поставок сырой нефти на экспорт. Правда, ситуация в отрасли сильно различается от одной компании к другой. Покажем, кто лидирует по объему, охвату и доле продаж на розничном рынке. 🇷🇺География автозаправок На долю вертикально интегрированных компаний (имеющих собственную добычу) приходится около 40% всех АЗС (по количеству), но более 70% объема (в тоннах топлива). Речь о семи корпорациях, акции которых торгуются на Мосбирже. 📊Татнефть доминирует на средней Волге, Башнефть — в Предуралье, Сургутнефтегаз — на Северо-Западе европейской России, Газпром — на Юге, Газпром нефть — в Западной Сибири, Роснефть — в Восточной Сибири. Крупнейшие по охвату 🥇Безусловный лидер последних лет, поглотивший большое число независимых АЗС, это компания Роснефть. Сейчас у нее более 3000 точек в одной только России (есть также несколько десятков за рубежом). 🥈Ближайший по масштабам конкурент — Лукойл. Внутри страны количество превышает 2800 точек, но суммарно их более 5000 по всему миру. За последние 2 года количество резко выросло после покупки сети Shell в России. 🥉Замыкает тройку лидеров Газпром нефть с охватом почти 50 регионов (как у Лукойла), но вдвое меньшим парком АЗС. С учетом заправок материнской компании Газпром, которые развиваются отдельно, у них свыше 1500 точек. 🤔Компании редко разделяют в своих отчетах продажи готового топлива внутри России и за ее пределами, а когда это делают, не называют данных по маржинальности: из-за тарифного регулирования она может быть невысокой. Тем не менее можно оценить суммарные продажи готового топлива на АЗС внутри России в тоннах, взять среднюю оптовую цену и посчитать долю выручки, которая приходится на розничный сегмент. ❗️В этом случае тройка лидеров заметно поменяется. Компании, которые имеют наибольший процент выручки с АЗС (что можно считать их козырем в условиях внешних санкций) это: Башнефть, Газпром нефть и Татнефть. Не забываем ставить👍 и я продолжаю писать подобные статьи

🏦ВТБ - российский коммерческий банк c государственным владением, один из крупнейших в стране. Часть 1 🤑Финансовые показатели Чистый операционный доход: 2017 – 592,5₽ млрд (+16,04% г/г) 2018 – 641,3₽ млрд (+8,24% г/г) 2019 – 610,4₽ млрд (-4,82% г/г) 2020 – 609₽ млрд (-0,23% г/г) 2021 – 827,7₽ млрд (+35,91% г/г) 2023 – 1106₽ млрд (+43% к 2021 году) 2024 – 1073₽ млрд (-3% г/г) 2025 - 1284₽ млрд (+20% г/г) Среднегодовой рост≈16,1% Чистая прибыль: 2017 – 120,1₽ млрд (+132,75% г/г) 2018 – 178,8₽ млрд (+48,88% г/г) 2019 – 202₽ млрд (+12,98% г/г) 2020 – 80,6₽ млрд (-60,1% г/г) 2021 – 325,3₽ млрд (+303,6% г/г) 2022 – -668₽ млрд (-305% г/г) 2023 – 432₽ млрд (+170% г/г) 2024 – 535₽ млрд (+24% г/г) 2025 - 483₽ млрд (-10% г/г) Среднегодовой рост≈43,1% Сравнение мультипликаторов: P/E – 0,94, среднее – 4,21 EV/EBITDA – 0,55, среднее 2,8 ROE – 20,9%, среднее – 9,3% 🤔Исходя из мультипликаторов, компания выглядит недооцененной Набираем 150👍 и выходит разбор дивидендов ВТБ #втб #разбор

Часть 2 💸Дивиденды ВТБ Дивиденды: 2017 – 5,85₽ (+0% г/г) 2018 – 17,27₽ (+195% г/г) 2019 – 5,49₽ (-68% г/г) 2020 – 3,87₽ (-30% г/г) 2021 – 7₽ (+81% г/г) 2022 – 0₽ (-100% г/г)  2023 - 0₽ (+0% г/г) 2024 - 0₽ (+0% г/г) 2025 - 25,58₽ (+270% к 2021 году) 2026 - 9,71₽ (-62% г/г) 📌Прогноз на 12 месяцев - 7,9₽ (-26% г/г) Див доходность - 15,33% Доля от прибыли - 25% Вероятность выплаты - средняя 📝Дивидендная Политика: Дивидендная политика - не менее 25% от прибыли по МСФО. За 2019 год приняли решение направить на дивиденды лишь 10% от чистой прибыли. По итогам 2020 года принято решение направить 50%, что привычно для гос компаний. 😢Однако в 2022 не заплатили, да и в целом выплаты нерегулярны. В 2023-24 также не заплатили. Также стоит учитывать те префы ВТБ, которыми владеет Минфин и на которые выплачиваются дивиденды, но эти акции на бирже не торгуются. Выплаты по префам значительно снижают дивдоходность обычных акций. Набираем 101🔥 и выходит итоговая часть по ВТБ #втб #дивиденды

⛽️Газпромнефть #SIBN - вертикально - интегрированная нефтяная компания, занимается разведкой и разработкой месторождений, добычей, переработкой и сбытом нефти и нефтепродуктов. Часть 1 🤑Финансовые показатели Выручка: 2017 – 2004₽ млрд (+18% г/г) 2018 – 2489₽ млрд (+24% г/г) 2019 – 2485₽ млрд (-0,1% г/г) 2020 – 2000₽ млрд (-20% г/г) 2021 – 3068₽ млрд (+53% г/г) 2022 – 3412₽ млрд (+11% г/г) 2023 – 3520₽ млрд (+3% г/г) 2024 - 4100₽ млрд (+16% г/г) 2025 - 3607₽ млрд (-12% г/г) Среднегодовой рост≈16,5% Чистая прибыль: 2017 – 253₽ млрд (+26% г/г) 2018 – 377₽ млрд (+49% г/г) 2019 – 400₽ млрд (+6% г/г) 2020 – 118₽ млрд (-71% г/г) 2021 – 503₽ млрд (+328% г/г) 2022 – 751₽ млрд (+49% г/г) 2023 – 641₽ млрд (-15% г/г) 2024 - 479,5₽ млрд (-25% г/г) 2025 - 245,8₽ млрд (-49% г/г) Среднегодовой рост≈-1% Сравнение мультипликаторов: P/E – 4,6, среднее – 7,4 P/S – 0,77, среднее – 1,08 P/BV - 0,98, среднее - 1,14 ROE – 21,4%, среднее – 14% 🤔Исходя из мультипликаторов, компания выглядит недооцененной Набираем 100👍 и выходит разбор дивидендов Газпромнефти #газпромнефть #разбор

💎Алроса — российская алмазодобывающая компания. Корпорация занимается разведкой месторождений, добычей, обработкой и продажей алмазного сырья. Занимает лидирующую позицию в мире по объёму добычи алмазов. Часть 1 🤑Финансовые показатели Выручка: 2018 – 299,7₽ млрд (+8,82% г/г) 2019 – 238,2₽ млрд (-20,52% г/г) 2020 – 217,1₽ млрд (-8,86% г/г) 2021 – 327₽ млрд (+50,62% г/г) 2022 – 295₽ млрд (-10% г/г) 2023 – 322,6₽ млрд (+9% г/г) 2024 - 239₽ млрд (-26% г/г) 2025 - 235,1₽ млрд (-2% г/г) Среднегодовой рост≈-4,3% Чистая прибыль: 2018 – 90,4₽ млрд (+15,01% г/г) 2019 – 62,7₽ млрд (-30,64% г/г) 2020 – 32,2₽ млрд (-48,64% г/г) 2021 – 91,3₽ млрд (+183,54% г/г) 2022 – 100,4₽ млрд (+10% г/г) 2023 – 85,1₽ млрд (-15% г/г) 2024 - 21,2₽ млрд (-75% г/г) 2025 - 36,2₽ млрд (+71% г/г) Среднегодовой рост≈-7,5% Сравнение мультипликаторов: P/E – 16,9, среднее – 9,54 P/BV – 0,98, среднее – 3,4 P/S – 1,5, среднее – 2,41 ROE – 5,7%, среднее – 26,78% 🤔Исходя из текущих оценок, компания выглядит справедливо оцененной 151👍 и выходит разбор дивидендов Алросы #разбор #алроса

Часть 3 🏦Итоговый вывод по ВТБ ВТБ - занимает уверенное второе место в стране среди всех банков. И это как будто вечное призвание - быть вторым после Сбера. Количество активных клиентов у ВТБ - 30 млн, что почти в 4 раза меньше, чем у Сбера - 110 млн. И схожая разница во всем - где-то больше отличий, где-то меньше. Костин заявил, что прибыль ВТБ за 2025 год составила 500 млрд рублей, а в 26 году ожидается 600-650 млрд рублей. При этом прибыль компании в 2025 году была получена во многом благодаря разовым прочим доходам. У банка самая актуальная проблема - дефицит капитала. К 2028 году ЦБ планирует повысить надбавки к достаточности капитала, чтобы укрепить устойчивость банковской системы. В 2026 году допустимый минимальный норматив вырастет с 9,25% до 9,75%, к 2028 году - уже 12,50%. Норматив достаточности капитала у банка на август 2026 составил 10,6%. При этом решение по дивидендам банка должно быть принято в этом месяце. По заявлениям, их размер может удивить. Но все же не забывайте - это ВТБ. Его капитал пострадал значительно в 2022 году, и в последующие годы банк восстанавливал капитал и увеличиваю резервы. В том же 23 году провели две допэмиссии акций на 245 млрд рублей, одна из которых была закрытой. Моё мнение как клиента ВТБ сильно изменилось за последнее время. Сейчас их офисы сделаны очень хорошо, уютно и красиво. Продукты банка (для физлиц) тоже неплохие. Но акции ВТБ не рассматриваю для покупки, по крайней мере пока что. Не ИИР, разумеется. ❓Что Вы думаете по ВТБ? 👍Покупаю и держу в портфеле 🔥Продаю/не имею в портфеле 🤔Пока думаю над покупкой #втб #разбор