Аналитика каналаMaxПростые Инвестиции

📉Больно

⚖️Акции роста против акций стоимости. Два подхода и два образа мыслей Как мы знаем, фондовый рынок - это зеркало ожиданий, страхов и надежд миллионов вкладчиков. На этой арене исторически сложились два главных направления - инвестирование в акции роста и инвестирование в акции стоимости. 📌Оба метода могут быть прибыльными. Однако если говорить о последовательной, стабильной и управляемой стратегии, то, по моему мнению, именно стоимостное инвестирование на длительном промежутке времени обеспечивает основательность и предсказуемость. Давайте разберемся, в чем коренное отличие и почему, как я считаю, стоимостный подход предоставляет инвестору стратегическое превосходство. 📈Акции роста - ставка на перспективу. Это ценные бумаги компаний, от которых рынок ожидает стремительного прогресса (увеличения доходов, расширения бизнеса, технологического скачка или захвата рыночной доли) - Стоимость таких акций уже закладывает позитивный прогноз. Любое несоответствие планам - замедление темпов роста, повышение процентных ставок, обострение конкуренции, снижение рентабельности - ведет к переоценке и удешевлению компании 💰Акции стоимости - ставка на действительность. Это ценные бумаги компаний,которые уже в настоящий момент создают стабильную прибыль и денежный поток, владеют активами, инфраструктурой, рыночной долей, выплачивают дивиденды или имеют возможности для их увеличения. - Здесь инвестор приобретает не абстрактную возможность, а бизнес как работающую экономическую систему, которая начинает приносить доход в виде дивидендов, усиленный ростом цены акций. 🤔Почему стоимостное инвестирование в основе надежнее? 1️⃣Оно изначально основывается на приобретении бизнеса дешевле его истинной ценности. Это создаёт подушку безопасности 2️⃣Прибыль инвестора складывается не только из увеличения цены акций, но и из реального денежного потока компании 3️⃣Такие акции устойчивее в периоды кризисов и высоких ставок 4️⃣Качественные стоимостные компании тоже могут расти. Просто их ценность не полностью зависит только от ожиданий роста Стоимостный инвестор думает как собственник, начиная оценивать компании как инвестиционные объекты. Здесь и появляется главное достоинство - возможность влиять на итог и контролировать его 📈Акции роста способны приносить высокую доходность на определенных этапах рынка. Но стоимостное инвестирование превращает вложения в системный и управляемый процесс. 🏁А на длинной дистанции побеждает не тот, кто стартует быстрее, а тот, кто доходит до финиша. Не ИИР, разумеется. Это лишь моё скромное мнение и видение рынка. Какие акции предпочитаете вы? 👍Акции стоимости 🔥Акции роста ♥️Совмещаю оба варианта 🤔Не инвестирую в акции

⚡️Создан специальный закрытый канал для портфелей с депо до 1 млн. Только сделки с потенциальной доходностью 20-80% за месяц. Статистика прошлого месяца: +87,66%. Вступайте, доступ открыли на день: https://max.ru/join/p_nr3eufJOPOVhehfW_AhahpqljHoS80uCk-gxezcpA

⚡️Свершилось! В МАХ создали новый канал, куда проф. аналитики будут выкладывать инвестиционные идеи по фондовому рынку — бесплатно. Сейчас доступ в канал открыт для всех. Ничего лишнего, только конкретные точки входа и выхода, которые принесут максимальную прибыль. Канал полностью бесплатный. Без платных вип чатов и курсов. Получить доступ: https://max.ru/join/bu6Dwb-1Q_CccSKRPdpg7Tm_WcdNGBUGJUyGKyYEUXE

Вот это да! Поскольку многие из вас потеряли деньги на обвале, сегодня дают всем подписчикам бесплатный доступ в випку с сигналами НАВСЕГДА. До утра вход будет абсолютно бесплатный, а те кто опоздают смогут приобрести доступ только платно. Вступить можно по этой ссылке: https://max.ru/DayTradingLiveTG Такая халява происходит впервые, больше такого подгона не будет!

Топ 10 облигаций, которые нужно купить сейчас. Купить 10 облигаций, которые за 12 месяцев могут принести 30-40% пассивно, выглядит перспективней, чем пытаться поймать 0.5-2% интрадея. Подготовлен для вас полный список облигаций здесь: https://max.ru/join/4EUlcSKhrYQsBkQVCIAbkRUK7k9XyplLW-MgehEjd5Q Вход до завтра открыт для всех!

Пригласил(-а) Вас в Закрытый канал. Публикация грамотных сетапов, краткосрочных и среднесрочных идей уже на канале 🤝 Вход открыт на 24 часа‼️ Принять приглашение ✅

Часть 3 📱Итоговый вывод по Positive Technologies Ранее компания демонстрировала бешеные темпы роста, +50—+100% за год. Сейчас такого нет. Финансовые результаты оказались ниже изначальных ожиданий менеджмента. Рост выручки на 15% - это уже слабые показатели для IT. Зато рост операционных расходов +60%. Компания тратит много на пиар и маркетинг. Также компания умудрилась набрать неимоверное количество долгов. Хотя ставка уже была высокой, и все это знали. Свыше 1 млрд рублей заплатили по процентам - в 2023 году было в 8 раз меньше, ≈150 млн. А чистый долг/EBITDA превышает 2х Теперь и прогнозы на будущее дают более реалистичные. В 25 году ожидают средний объем отгрузок 33-36 млрд рублей. Количество сотрудников уменьшилось на -17% Всё таки IT в России развивается крайне быстро, особенно в условиях всех санкций и ухода зарубежных прямых конкурентов, и Positive явно на передовой, толкает сектор вперёд. Полагаю, что эта тенденция может сохраниться и в будущем. При этом в соответствии с указом с 2025 года использовать зарубежной ПО в госучреждениях будет нельзя - позитив для Positive Technologies. Отмену льгот по НДС для разработчиков ПО пока отложили. Ненадолго, полагаю, на год-два максимум. Но в моменте это точно хорошо для компаний Ранее держал акции эмитента в портфеле, продал как только перестал показывать достойные темпы роста. Не ИИР, разумеется. Это лишь моё скромное мнение и видение рынка. ❓Что думаете насчет Позитива? 👍Покупаю и держу в портфеле 🔥Продаю/не имею 🤔Пока только наблюдаю #positive #разбор

Часть 2 💸Дивиденды Группа Позитив Дивиденды: 2020 – 9,56₽ 2021– 10,644₽ (+11,34% г/г) 2022 – 19,56₽ (+80% г/г) 2023 – 72,61₽ (+271% г/г) 2024 – 99,19₽ (+36,61% г/г) 2025 - 0₽ (-100% г/г) 2026 - 28,08₽ (-71% г/г) 📌Прогноз на 12 месяцев - 127,13₽ (+353% к 2026 году) Див.доходность - 13,3% Доля от прибыли - 115% Вероятность выплаты - высокая 📝Дивидендная Политика: Если Чистый долг/EBITDA менее 1,5, тогда направляется на выплату до 100% и более скорректированного свободного денежного потока(FCF), но не более 100% чистой прибыли. Если между 1,5 и 2,5, то на выплату дивидендов в течение года может быть рекомендовано к направлению не более 100% скорректированного свободного денежного потока Если более 2,5, то выплата дивидендов может быть признана нецелесообразной. Ориентировочно, менеджмент планирует осуществлять выплату дивидендов в размере 50% от чистой прибыли. Набираем 100🔥 и выходит итог по компании #positive #дивиденды

📱Группа Позитив (#POSI) – IT компания, один из лидеров России в сфере кибербезопасности. Часть 1 🤑Финансовые показатели Выручка: 2018 – 2,58₽ млрд (+14,67% г/г) 2019 – 3,45₽ млрд (+33,72% г/г) 2020 – 5,53₽ млрд (+60,29% г/г) 2021 – 7,08₽ млрд (+28,03% г/г) 2022 – 13,8₽ млрд (+95% г/г) 2023 – 22,2₽ млрд (+61% г/г) 2024 – 25,5₽ млрд (+15% г/г) 2025 - 30,9₽ млрд (+26% г/г) Среднегодовой рост≈41% Чистая прибыль: 2018 – 0,32₽ млрд (+28% г/г) 2019 – 0,16₽ млрд (-50% г/г) 2020 – 1,51₽ млрд (+843,75% г/г) 2021 – 1,91₽ млрд (+26,49% г/г) 2022 – 6,09₽ млрд (+219% г/г) 2023 - 9,7₽ млрд (+59% г/г) 2024 – 3,66₽ млрд (-62% г/г) 2025 - 7,28₽ млрд (+99% г/г) Среднегодовой рост≈37% Сравнение мультипликаторов: P/E – 25,4, среднее – 50,88 P/S – 3,64, среднее – 13,2 ROE – 21,5%, среднее – 54% Чистый Долг/EBITDA – 3,12, среднее – 0,54 🤔Исходя из мультипликаторов, компания справедливо оценена Дивиденды разберём в следующем посте после 150👍 #positive #разбор