Аналитика каналаMaxПростые Инвестиции

Часть 3 ⛽️Итоговый вывод по Роснефти 🇷🇺Компания принадлежит государству. А государство ожидает от гос компаний дивидендов, и желательно даже поболее, чем 50% от чистой прибыли, и Роснефть вполне может заплатить и в таком размере. Но падение финансов (выручки и прибыли) явно прослеживается. Ситуация начала ухудшаться в прошлом году, в 2026 - стало нелегче. Если ранее давили санкции, сильный рубль и дешёвая нефть, то теперь к этим прибавляются охота на теневой флот и Венесуэльская нефть, которая теперь под полным контролем США. Венесуэла обладает самыми крупными запасами нефти в мире. Теперь Америка может в любой момент уронить цену нефти (или резко поднять, как сочтет нужным для себя), просто выпусти на рынок бОльший объем нефти. В следующие 2 года (по плану) должен заработать проект Восток Ойл. Восток Ойл - это огромный проект (главный нефтяной в России), представляющий собой 52 участка с 13 месторождениями нефти и газа. Потенциал добычи это 115 млн тонн жидких углеводородов в год. 🛢Уже в 2025-26 годах планируется отгрузить 30 млн тонн нефти с проекта по Северному морскому пути. Запасы Восток Ойл оцениваются в 6,5 млрд тонн нефти и порядка 10 трлн куб. м газа. Стоимость проекта - 12 трлн рублей (почти как Сбербанк и Лукойл вместе взятые). Именно Восток Ойл поможет Роснефти опередить других нефтяников, у которых в ближайшее время настолько крупных проектов не предвидется. На полную мощность проект выйдет к 2030 году. Про Восток Ойл ещё поговорим в отдельном посте 💼Ранее я держал Роснефть в своём портфеле, но сделал выбор в сторону Лукойла и Татнефти Не ИИР, разумеется ❓Что Вы думаете по компании? 👍Покупаю и держу в портфеле 🔥Продаю/не имею 🤔Пока только наблюдаю #роснефть #разбор

Доброго утра! Рубрика #новости 🛫Через 4 года Российским авиакомпаниям понадобится 644 пассажирских самолёта 🗣ЦБ может взять паузу в снижении Ключевой ставки. Перегрев спроса почти закончился, напряженность на рынке труда снижается. Главная цитата от Эльвиры Сахипзадовны: Человечеству потребовалось 50 лет, чтобы вернуться на Луну, мы тоже вернёмся к инфляции 4% 📈В России могут ввести НДС на зарубежные товары через маркетплейсы - 7% в 2027 году, 14% - в 2028, 22% - в 2029. Стоимость товаров вырастет соответственно 🇺🇸США не намерены продлевать лицензию на операции с нефтью из России ❌Металлурги, и не только они, отказываются от дивидендов - список пополнился Алросой, ТГК-14, ММК 🍅Русагро временно закрыло 3 мясных комплекса в Белгородской области 🛢Объёмы поставок нефти из стран Персидского залива упала на 57%, добыча снизилась на 14 млн баррелей/сутки. Суточная норма потребления в мире - 100 млн баррелей

Доброго утра! Рубрика #новости 🏠Проблемных кредитов становится больше - таковых уже почти каждый шестой потребительский кредит 🔋Дешёвого СПГ не будет ещё 5 лет - так говорят аналитики. Мир понадеялся на долгосрочные контракты с Катаром 🧴Лэтуаль планирует закрывать филиалы второй год подряд - в 2025 году ликвидированы 95 магазинов, в 2026 - планируется более сотни. В 2025 году Группа получила убыток в 1 миллиард 🏠Самолёт продолжает избавляться от строительных площадок - продали 736 га в Новой Москве с объемом застройки 825 тысяч кв. м 📉Объем выдач у микрофинансовых организаций в 2026 году может сократиться на -5% г/г до 1,9 трлн рублей, а совокупный портфель уменьшится на 10% до 685,8 млрд рублей 💸Долги регионов России продолжают расти - уже почти 3,5 трлн рублей

Крупнейший застройщик России представил отчёт - смотрим что творится в отрасли Убыток -2,29 млрд рублей против прибыли 8,1 млрд в 2024 году Выручка компании выросла на 8% г/г до 366,8 млрд рублей Убыток конечно может напугать, но там не все так просто - компания записала проект Квартал Марьино в убыток. Без этого фактора чистая прибыль есть, в размере 2,5 млрд рублей. Долговая нагрузка каким-то чудом снизилась: Чистый долг составляет (после вычета средств на эскроу) 373 млрд рублей. Чистый корпоративный долг/EBITDA 0,9x, на конец 2024 года было 1,06х. Сама компания, конечно, хвалится своими новыми проектами, цитирую: "С начала 2026 года «Самолет» запустил в реализацию несколько новых проектов в Московском регионе – жилые комплексы «Литературный Квартал» в Москве, «Большое Юрлово» в Московской области, также ожидается старт реализации ЖК «Химки Парк». В марте Компания закрыла сделку по продаже проекта «Донские Легенды» в Ростове-на-Дону – мы продолжаем рассматривать различные варианты монетизации площадок в зависимости от оценки NPV денежных потоков. «Самолет» развивает новое направление – строительство коммерческой недвижимости – так, в апреле мы получили разрешение на ввод многофункционального торгового центра в ЖК «Остафьево» в Новой Москве" Во всей сфере строительства чувствуется напряжение. Ввод жилья за 1 квартал 2026 года составил 23 млн кв м (-28,1% г/г), нежилого - 6,9 млн, хотя ставка уже не 21%. Ждём перекредитования эмитентов под более низкие проценты -> новые выпуски облигаций будут выходить на рынок под мЕньший процент. Смежные со строительством сферы испытывают проблемы - потребление цемента может снизиться на 26% в этом году, а равно объёмы строительства могут снизиться на +- такое же значение. Ранее кто-то высказывал мысли, что застройщики рано или поздно полностью могут уйти под крыло банков. Таким образом, произойдёт новая трансформация рынка. На данный момент представители строительных компаний утверждают, что с почти любого объекта больше всего зарабатывает именно банк, а не застройщик. В случае слияния эти вопросы будут сняты. Не ИИР, разумеется. Это лишь моё мнение и видение рынка Держите Самолёт в портфеле? 👍Да 🔥Нет 🤔Присматриваюсь

Часть 3 ⛏Итоговый вывод по Полюсу Полюс - интересная компания. Он является крупнейшим золотодобытчиком в стране, с самой высокой рентабельностью и самой низкой себестоимостью добычи золота. Однако даже у него возникли проблемы - рентабельность просела, себестоимость увеличилась, дивиденды 2 года не платили. В 2024 году продали месторождение с 34 разведанными тоннами Алросе. Сейчас Полюс стремится вернуть симпатию инвесторов - возобновили регулярные дивидендные выплаты. Сектор золотодобытчиков сильно зависим от цен на золото, которые ставили абсолютные рекорды пару месяцев назад. ЦБ по всему миру скупают металл, тем самым поддержит котировки. Многие считают, что Полюс - главный нлминант на плату windfall tax - налога на сверхдоходы. На это уйдёт прибыль за 1-2 месяца прошлого года, которые можно вычесть из дивидендов. До 2027 года я не ожидаю кратного роста производства Полюса. Однако в 27 году планируют ввести Сухой лог, главный проект компании. Он прибавит 2,3 млн унций в год ко всем мощностям Полюса. Вот это реальный позитив для компании. 💼Я сейчас не имею золотодобытчиков в портфеле, а к Полюсу можно присмотреться на долгосрок (если не брать в учёт их непрозрачную схему с выкупом акций, вполне себе интересная голубая фишка) Не ИИР, разумеется. Это лишь моё мнение и видение рынка хз ❓Что Вы думаете по Полюсу? 👍Покупаю и держу в портфеле 🔥Продаю/не имею 🤔Пока только присматриваюсь #полюс #разбор

🇦🇪Вчера в СМИ появились новости - ОАЭ решили выйти из ОПЕК и ОПЕК+ Страна занимает 10 место в мире по добыче нефти - около 3,2 млн баррелей в сутки (3% от суточного потребления нефти в мире) После выхода они смогут самостоятельно определять сколько нефти добывать, сжижать, продавать, и по каким ценам это все делать 🛢Нефть и так испытала шоковую терапию с марта 2026 после новостей вокруг Ирана. Выходы государств из объединения по типу ОПЕК+, которые отвечают за >50% всех мировых поставок нефти и обладают >90% всех разведанных запасов черного золота, может сильно увеличить волатильности в нефти Интересно, что страна делает это на фоне приостановки поставок через Ормузский пролив

💶Самая первая финансовая пирамида в мире - как это было? Рубрика #интересное Франция, 18 век. Молодой финансист Джон Ло - азартный человек, который любил риск, много проигрывал в карты. Ему одному из первых приходит новая на тот момент идея заменить металлические деньги на бумажные. Идея бумажных денег была новшеством того времени и вызвала ажиотаж - достаточно было включить печатный станок и получить необходимое финансирование. В 1716 году Ло основал частный банк, который начал выпускать бумажные деньги. Сначала это оживило экономику Франции - страна практически расплатилась с долгами, а налоги в казну начали поступать регулярно. В 1717 году Ло создал Миссисипскую компанию, которой предоставил монопольное право на торговлю с французскими колониями в Северной Америке (в частности, с Луизианой). Было выпущено 200 тысяч акций номиналом по 500 ливров каждая. Покупатели могли оплачивать акции не только наличными, но и государственными обязательствами, которые на рынке котировались ниже номинала. 📈Акции компании быстро росли в цене благодаря рекламе Джона Ло и поддержке французского монарха. Инвесторы не понимали во что они вкладываются - в страхе упустить огромную и быструю прибыль, скупали акции в огромных количествах. Афера просуществовала 3 года. Со временем стало очевидно, что акции компании были сильно переоценены, а обещанные доходы оказались несбыточными. Люди узнали, что Луизиана - небогатый, необжитой край, а торговля не приносила огромных доходов. ☠️Крах произошёл в 1720 году. Началом краха стало решение принца Конти обменять все свои банкноты на драгоценный металл, его примеру последовали многие игроки. Акции начали стремительно падать. Чтобы поддержать стоимость акций, Королевский банк Франции, которым также управлял Джон Ло, начал покупать акции Миссисипской компании. Однако полупустая казна не могла вечно поддерживать курс, и у банка скоро кончились деньги. Тогда инспектор финансов распорядился напечатать ещё больше бумажных денег, чтобы продолжить покупать акции. В августе 1720 года Филипп Орлеанский объявил Королевский банк банкротом, а в ноябре все банкноты, выпущенные Королевским банком, были аннулированы. Джон Ло бежал из Франции, чтобы избежать преследования. Его имущество конфисковали. После своего побега он получил приглашение в Россию от Петра 1, но выбрал Венецию. 📌Пирамида живёт только за счёт постоянных новых участников, которые в неё попадают. Если их поток заканчивается, вся пирамида рушится. И неважно сколько она просуществует - месяц, год или 10 лет. Итог всегда одинаковый

Обозреваем свежие отчёты Яндекс Выручка: 372,7 млрд руб (+22% г/г) Скорректированная EBITDA: 73,3 млрд руб (+50% г/г) Скорректированная чистая прибыль: 34,7 млрд руб (+171% г/г) Бизнес растёт, маржинальность увеличивается. В мае планируют обсудить возможность байбека акций на 50 млрд рублей. Сейчас крупнейшая технологическая компания России оценивается в 8,6 по P/E - это самая низкая оценка Яндекса за всю историю компании. Лента Многие называют компанию уже топ 2 ритейлер ом в стране после X5 Retail Group. Магнит уступает по всем фронтам, акции торгуются на минимумах. Но даже Лента не может вечно расти: Выручка выросла на +23,4% г/г до 306,9 млрд руб. Чистая прибыль снизилась на -16,3% г/г и составила 4,99 млрд руб. Рентабельность EBITDA снизилась на - 1,2% и составила 5,3%. Сектор ритейла всегда базируется на низкой рентабельности и большом объёме продаж. А по итогу рентабельность снижается, чистая прибыль снижается, на фоне роста торговых площадей на +27%. Не получается переложить инфляцию на потребителя - покупатель попросту перестаёт закупаться в гипермаркетах, начинает либо экономить, либо ходить в дискаунтеры. Дом РФ Недавнее IPO оказалось одним из самых успешных за последние 5 лет на нашем рынке. Оттого и интересно посмотреть как себя чувствует компания: Чистые процентные доходы: 43,8 млрд руб (+37% г/г) Чистые комиссионные доходы: 10,1 млрд руб (+57% г/г) Чистая прибыль: 28,5 млрд руб (+83% г/г) Ключевой драйвер - это процентный доход, и он продолжает расти. Но сейчас компания старается диверсифицировать свои доходы, всё больше вкладываясь в сервисы и цифровые платформы. Не ИИР, разумеется Какие компании держите в своём портфеле? 👍Яндекс 🔥Лента ❤️Дом РФ

Доброго утра! Рубрика #новости Нефть по 120$ - впервые с 2022 года. Выход ОАЭ из ОПЕК и ОПЕК+, Ормузский пролив закрыт, забиты склады у Ирана и стран Персидского залива Индекс Мосбиржи ниже 2670 пунктов - впервые с начала 2025 года. Индекс падает 3 года подряд, впервые в истории Оттоки денежных средств из акций РФ длятся уже 6 месяцев - деньги уходят преимущественно в облигации Инфляция в России составила 0,05% за неделю, после 0,01% неделей ранее. Годовая состаыляет 5,62% Танеко (Татнефть) получит 50 млрд рублей от Правительства РФ на будущий запуск производства полиэтилентерефталата

Очередное пополнение счёта и новые покупки Рубрика #мой_портфель 💰На этой неделе получилось пополнить счёт на 30.000 рублей. В рамках своей стратегии продолжаю покупать дивидендные акции в свой портфель. Выбор пал на: 🍏X5 Retail Group 🔌Пермэнергосбыт 🏦Т-технологии 🍷Новабев Уже в мае начинается дивидендный сезон. По календарю мне придёт ≈160 тысяч рублей (цифры уже после уплаты налога 13%). В июне ещё ≈85, и самый щедрый месяц - июль. Там платит Сбер🏦, общая сумма на ≈309 тысяч. И уже ожидаю дивидендов от Яндекса в размере 7752 рубля Пока ставка все ещё выше средних значений, пытаюсь добрать побольше акций. Верю в рост при снижении ставки. Не ИИР, разумеется. Это лишь моё мнение и видение рынка Как всегда попрошу поставить👍 в поддержку