Аналитика каналаMaxПростые Инвестиции

💼Получилось снова пополнить портфель, продолжаю покупать акции РФ Рубрика #мой_портфель 💰Сегодня перевёл ещё 30.000 рублей. В рамках своей стратегии продолжаю покупать дивидендные акции в свой портфель. Выбор пал на: 🏦Т-банк 🍏X5 Retail Group 🩺Мать и дитя 🔌Пермэнергосбыт 🏦Сбер 📱Яндекс ⛽️Татнефть АП В июле ожидаю 338 тысяч дивидендами по календарю из Snowball Income, цифры уже после уплаты налогов. Но как-то боязно за индекс. Сбер, Татнефть и другие компании накинут негатива своими гэпами, индекс уйдёт ниже. 🌾Фосагро - разочаровал и слабый отчёт компании. При том что цены на удобрения довольно высокие. Сейчас проходит ПМЭФ - ждём позитивных новостей. Не ИИР, разумеется. Это лишь моё мнение и видение рынка Как всегда попрошу поставить👍в поддержку

Про ВТБ🏦 и WB🔗 уже говорили, теперь на очереди потенциально партнерство Сбера🏦 и Озона📦 Стоимость обсуждаемой доли ≈300 млрд (непонятно почему многие пишут про 30 млрд, нолик видимо забыли приписать). Сделка очень красиво вписывается в стратегию Афк Системы💰, которая покупает/создаёт бизнес, выводит его на биржу, и затем продаёт. На фоне роста долга у Системы (до 375 млрд рублей при капитализации 114 млрд) эта сделка потенциально может сильно облегчить положение компании. 300 млрд для Сбера немного - это чистая прибыль за 2 месяца. За так сумму они получают >30% Озона. Что получает Сбер: 🔺Огромную базу клиентов 🔺Выход на рынок маркетплейсов, сразу на Топ-2 позицию 🔺Инфраструктуру Озона - склады, ПВЗ транспорт Что получает Озон: 🔺Доступ к дешевым деньгам, ведь пока стабильно работать в прибыль получается слабо - по причине нехватки средств на развитие выходили на биржу. 🔺Увеличение числа потенциальных клиентов - пользователей Сбера свыше 110 млн человек, у Озона ≈65 млн. Ещё более интересна реакция крупных банков, которым может не остаться по маркетплейсу - Альфа, Т-банк, и что будет делать Яндекс? Сейчас его маркетплейс занимает 3 место (у Сбера 4 место), конкурировать станет ещё сложнее. Кстати, Россельхозбанк💳 действовал даже раньше ВТБ - ещё в прошлом году они приобрели 50% в сервисе Авито📦. Из крупных пока что незанятых маркетплейсов остались только нишевые - 👕Ламода (одежда),💅Золотое Яблоко (косметика),💊Apteka (аптека).

Доброго утра выходного дня! Рубрика #новости 📱МВидео снизит объём допэмиссии с 1,5 млрд до 500 млн акций, стоимостью 10 рублей каждая, по закрытой подписке. 💳Переводить ценные бумаги между российскими брокера и станет легче с сентября. Процесс будет занимать минуты, а не целые дни или недели, как сейчас. 📉Индекс Мосбиржи снижается 3 года подряд, 12 недель подряд. Объяснение этому есть, распишу на этих выходных. 🔌Русгидро рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2025 год. 💻Элемент рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2025 год. 🌾Фосагро рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2025 год. Вот это было неожиданно и больно для моего портфеля. ✈️Там даже Аэрофлот рекомендовал дивиденды за 2025 год в размере 5,29 рублей на акцию, с доходностью 10,9%.

В кого вы верите больше? 👍Сбер + Озон 🔥ВТБ + WB ❤️Россельхозбанк + Авито 😂Отдельно Озон 👌Отдельно WB 😎Яндекс Маркет 🎉Сбер Мегамаркет 🤔Отдельные нишевые маркеты

💼Конец месяца, конец весны - вновь пополняю портфель и докупаю акции Рубрика #мой_портфель 💰На этой неделе получилось пополнить счёт на 33.000 рублей. В рамках своей стратегии продолжаю покупать дивидендные акции в свой портфель. Выбор пал на: 🏦Т-банк 🍏X5 Retail Group 🩺Мать и дитя 🔌Пермэнергосбыт 🏦Сбер Долгожданный дивидендный сезон в самом разгаре, однако индекс продолжает снижаться, уже ниже 2600 пунктов. По календарю из Snowball Income мне придёт ≈340 тысяч рублей (цифры уже после уплаты налога 13%) в июле. Там платит Сбер, и ещё ожидались выплаты от Фосагро, X5 Retail Group, Татнефть, Мать и дитя. 🤨Но Фосагро уже отменил выплаты, поэтому дивиденды будут меньше. У меня в портфеле 61 акция Фосагро на 380 тысяч. Очень странно и неприятно. Компания даже в более сложные периоды продолжала стабильно выплачивать дивиденды. Теперь придётся пересмотреть свои взгляды по этому эмитенту, возможно снизить долю в портфеле. Не ИИР, разумеется. Это лишь моё мнение и видение рынка Как всегда попрошу поставить👍в поддержку

Почему кредитный рейтинг - это не абсолют при анализе облигаций? Одна из главных ошибок частного инвестора в облигациях - смотреть только на рейтинг и купон облигации. Видим BBB - страшно. Видим AA - спокойно. А всё что ниже ВВ - вообще ВДО. Что касается ВДО, то у них есть всего 2 варианта - вырасти, повысить свой рейтинг и улучшить состояние, выйдя из сегмента ВДО. Либо дефолт, реорганизация, банкротство. Других вариантов нет. При этом часто случается ситуация, что компания имеет финансовые показатели не на свой рейтинг, а на порядок выше. Из недавних случаев - Софтлайн. В мае ему повысили рейтинг с ВВВ+ до А-, на одну ступень. Но в глазах многих инвесторов компания перешла в высший дивизион. Рейтинговые агентства как всегда работают с опозданием. Рынок все осознал гораздо раньше, и доходность в облигациях Софтлайна была на уровне А-, а не ВВВ+. Буквально вчера собирал заявки на первичке Ред Софт. Несмотря на свой рейтинг ВВВ+, по всем признакам, в том числе по купону, это А-. Моё отношение к рейтингу - это один из многих ориентиров, но не ключевой. Напомню, что Евротранс имел рейтинг А-. Если смотреть только на YTM, легко купить риск под видом доходности, либо бумага "порадует" офертой, амортизацией или ещё чем нибудь. Если смотреть только на рейтинг, можно пропустить сильного эмитента до переоценки. 👆На картинке выше вы можете увидеть один из примеров диверсификации и допустимости, исходя из рейтинга эмитента. Попадали вы хотя бы раз на дефолт/техдефолт за последние 2 года на рынке облигаций? 👍Да 🔥Нет 🤔Не инвестирую в облигации

Доброго утра! Рубрика #новости В Германии высказались о возможности возобновления Северного потока и Северного потока 2. Сфера виноделия в России развивается огромными темпами - за 5-6 лет количество крупных виноделен увеличилось с 20 до 300 единиц. Сбер ожидает курс валюты на конец года в диапазоне 80-85 рублей за доллар. Режим обязательной продажи валютной выручки планируется продлить до 2029 года. Глава АФК Системы сказал, что: "АФК Система обсуждала продажу доли в Озон со Сбером, но соглашение не достигнуто". Озон планирует построить в Смоленской области новый склад за 6 млрд рублей. Доля акций Башнефти, ранее принадлежащая правительству Республики Башкортостан, продана с возможностью обратного выкупа.

Мероприятий по фондовому рынку и инвестициям очень мало, поэтому стараюсь посещать их, общаться с людьми, узнавать общие настроения, какие ожидания по рынку и так далее На этих выходных прошла Ярмарка эмитентов. Разбираем главные тезисы: 🔺Спрос на длинные ОФЗ под большим вопросом - растут проинфляционные ожидания у физиков и юриков, дефицит бюджета, который за январь-май составил -7,1 трлн рублей. 🔺Теперь инвесторы реже стали инвестировать на долгосрок - сроки снизились до 1, максимум 2-3 лет. Это негативный момент, значит инвесторы не видят перспектив, потенциала роста, и рисков гораздо больше, нежели чем возможной прибыли. 🔺Гнаться за доходностью сильно выше средней по рынку - гиблое дело. В облигациях это дефолт, в акциях - мат. ожидания не сходятся. 🔺Без дивидендов акции вообще неинтересны. Поэтому даже IT компании - Яндекс, Озон, Positive Technologies - стараются выплачивать дивиденды, возможно частично жертвуя ростом бизнеса. 🔺Облигации - все ещё остаются в приоритете у инвесторов в плане спроса. Флоатеры - на случай остановки понижения Ключевой ставки или более медленный темпов, чем ожидалось ранее. Кредитные рейтинги - не основной ориентир для оценивания. Такие оценки а моменте могут не отражать состояние компании. Не ИИР, разумеется. Это лишь то что я услышал и увидел. У каждого аналитика может быть свое мнение

🤔Нерезиденты уходят из акций РФ Одна из причин падения рынка в последние 12 недель - распродажа акций российских компаний гражданами иностранных государств. Похожая ситуация была в 2023-24 годах. Иностранцы распродавали российские акции на 20-30 млрд рублей ежемесячно в течение 4 месяцев. При этом во многих компаниях доля нерезидентов все ещё очень высокая - у 🔋Новатэка 19,4% принадлежит французам, у ⛽️Роснефти - почти 20% находятся у катарцев. В списке компаний, где чётко отследили снижение коэффициента навеса с февраля по май, есть: 🏦Т-банк Количество акций в свободном обращении снизилось до 51% (было 56%). 📦Озон 35% были куплены Чачавой, частным инвестором. На данный момент он крупнейший инвестор, АФК Система на втором. 💰АФК Система Также снизился фри-флоат. Общая сумма продаж составила 198 млрд рублей. Это много. Если продажи превышают покупки - индекс снижается, все просто.

😢13 недель снижения индекса подряд. Не помогают ни снижение Ключевой ставки, ни рост доходов нефтянников, ни ПМЭФ. А впереди - дивидендные гэпы Сбера, Татнефти и ряда других эмитентов.