Аналитика каналаMaxСберИнвестиции

🧳 Посмотрим, что в портфеле у легенд рынка? Сегодня предлагаем изучить Marshfield Associates — компанию, которую в 1989 году основал инвестор Кристофер Нимчевски — между прочим, последователь Грэма и Додда! 📉 Фонд придерживается классической стратегии стоимостного инвестирования: ищет сильные компании с понятным бизнесом и покупает их надолго. Сам портфель очень компактный — всего 17 компаний. Вместо сотен бумаг здесь делают ставку на несколько тщательно отобранных идей. 🪙 Благодаря такому подходу фонд показывает доходность выше широкого индекса S&P 500 на длинной дистанции! Среди крупнейших вложений — AutoZone, UnitedHealth, Visa, Mastercard, Progressive и Domino’s Pizza — мастодонты среди эмитентов! Как вам такой формат? Ставьте ❤️, если понравилось, и голосуйте, чей портфель хотите разобрать:  👍 — Рэя Далио 🔥 — Джима Саймонса 🤔 — Уоррена Баффетта

🧨 Самое важное по итогам пятницы Аналитики СберИнвестиций видят, что краткосрочное настроение и среднесрочный фон негативны. iMOEX2 — 2 134,31 (-3,9%) CNYRUB — 12,53 (+0,3%) BRENT — $88,09 (+1%) Как дела у эмитентов? ⚫ «Совкомбанк» (-3,8%) отчитался за первое полугодие: год к году чистая прибыль выросла в 2,6 раза, чистый процентный доход — на 70,4%, а чистая процентная маржа — до 7,2%. ⚫ «Распадская» (-0,8%) также отчиталась за первое полугодие: год к году добыча рядового угля упала на 12%, выручка — на 4%, объём продаж составил 6,5 млн тонн, EBITDA — 610 млн ₽. ⚫ HeadHunter (-1,1%) опубликовал финансовые результаты за второй квартал: год к году выручка сегмента HRtech выросла на 29,4%, скорректированная EBITDA достигла 5,2 млрд ₽, рентабельность — 51,6%. Совет директоров рекомендовал дивиденды в 200 ₽ на акцию. ⚫ За первое полугодие доля «Делимобиля» (-2,6%) на рынке каршеринга составила 46%, утилизация парка в полугодии увеличилась на 42%, региональные поездки — на 18%. Выручка сократилась на 4%, чистый убыток — на 14%. Свободный денежный поток вырос на 47%. ⚫ С 14 сентября основная торговая сессия на фондовом, срочном, валютном рынках и рынке драгоценных металлов будет начинаться в 9:00 и составит 10 часов — так же как и расчёт и публикация основных индексов Мосбиржи. Как вам такие расширенные итоги дня? Ставьте ❤, если зашло. 🧮 Это все новости на сегодня, хороших выходных!

🌐 Самое важное по итогам понедельника iMOEX2 — 2 212,82 (+1,8%) CNYRUB — 11,55 (+0,6%) BRENT — $86,44 (-12,4%) ⚫️ Группа «Позитив» (+6,3%) отчиталась за первое полугодие: год к году выручка выросла на 41%, объём отгрузок — на 45%, расходы уменьшились на 13%. ⚫️ «Норникель» (+2,2%) тоже представил результаты за первое полугодие: производство никеля упало на 2%, меди — на 5%, палладия — на 14%, платины — на 16%. Снижение связывают с плановыми ремонтами и эффектом высокой базы прошлого года. ⚫️ ЦБ ужесточил макропруденциальные лимиты (МПЛ) по необеспеченным потребкредитам, а также кредитам под залог недвижимости и транспорта — прежде всего для заёмщиков с высокой долговой нагрузкой. ⚫️ Аналитики СберИнвестиций повысили таргет по торговой идее в «Астре» до 225 ₽. 💚 Это все новости на сегодня, хорошего вечера! #POSI #GMKN #ASTR

🐣 Не складывайте все яйца в одну корзину! Вы просили — мы рассказываем! Сегодня про современную портфельную теорию. Её придумал Гарри Марковиц — американский экономист, который решил добавить в инвестиции немного математики. Кстати, в 1990 году за эту идею он получил Нобелевскую премию по экономике. 😎 А идея на самом деле проста! Недостаточно найти несколько «хороших» акций. Нужно понять, как они ведут себя вместе. Так, если в портфеле 10 компаний из одной отрасли, это не диверсификация. Одна плохая новость на рынке — и они «краснеют» все вместе. Марковиц предложил сочетать активы, которые по-разному реагируют на события. Пока одни падают, другие могут держаться или расти. Так портфель становится устойчивее. Например, условный портфель «по Марковицу» может выглядеть так: — 40% в акциях компаний из разных отраслей — 30% в ОФЗ и корпоративных облигациях — 20% в фондах денежного рынка — 10% в золоте или других защитных активах Так, если акции проседают, остальные части портфеля могут смягчить падение. 💼 В идеальном мире инвестор получает максимум доходности при минимальном риске. В реальном — хотя бы не ставит весь капитал на один инструмент. А как у вас с диверсификацией? 🔥 — инвестирую как по книжке 🙂 🤔 — пока разбираюсь...

📉 Импорт ускоряется — к каким инструментам присмотреться? В июне импорт заметно ускорился: $30,8 млрд против $28,7 млрд в мае, а рост год к году достиг 26% против 14,7% месяцем ранее. Экспорт при этом почти не изменился — $43,3 млрд против $43 млрд. Рост импорта поддержали крепкий рубль и оживление внутреннего спроса: год к году в июне оборот непродовольственной розницы вырос на 9,8%. Экспорту пока помогают высокие цены на нефть. 🤝 Тенденция может сохраниться За первое полугодие экспорт составил $226,4 млрд, импорт — $161 млрд, профицит — $65,4 млрд. Во втором полугодии аналитики СберИнвестиций ждут, что импорт продолжит расти, а экспорт будет снижаться вслед за сырьевыми ценами. В итоге на весь 2026 год эксперты закладывают $450 млрд экспорта, $310 млрд импорта и $140 млрд профицита. 🪙 Что это значит для рубля Чем быстрее растёт импорт относительно экспорта, тем больше валюты требуется импортёрам. Поэтому внешняя торговля даёт рублю всё меньше поддержки. К этому могут добавиться снижение ключевой ставки и покупки валюты Минфином. По оценкам аналитиков СберИнвестиций, к концу года ставка снизится до 13,5%, а рубль ослабнет до 85 ₽ за доллар. Поэтому эксперты выделяют валютные облигации качественных эмитентов с рейтингом AA и выше. В числе таких бумаг — «Норникель» БО-001Р-14, НОВАТЭК 001Р-04, «Акрон» БО-001Р-09 и «Атомэнергопром» 001Р-02. 👇 Какой актив, по-вашему, лучше защитит портфель при ослаблении рубля? ❤️ — валютные облигации 👍 — акции экспортёров 🔥 — валюта напрямую

🪙 Кто заплатит инвесторам в августе? Всего три компании! Леди и джентльмены, встречайте: 🟢 Первая на очереди «Русагро» — 5 августа заплатит 16,48 ₽ на акцию с доходностью в 16%. 🟢 7 августа — «Акрон» — 235 ₽ на акцию с доходностью 1,3%. 🟢 В тот же день «Т-Технологии» выплатит инвесторам 4,60 ₽ на акцию. Доходность — 1,7%. Чтобы получить дивиденды, нужно просто купить акции не позднее того, как закроется реестр, и держать их до конца торгового дня! Кстати, совсем скоро расскажем, куда можно распределить выплаты, — следите за обновлениями 😉 #RAGR #AKRN #T

🌐 Самое важное по итогам понедельника iMOEX2 — 2 292,65 (+1,1%) CNYRUB — 12,2 (-0,3%) BRENT — $86,94 (+3,5%) ⚫ У Группы «Самолет» (+13,6%) изменился состав основных акционеров: личный фонд «Горизонт» продал 10,8 млн обыкновенных акций компании Fonte Inceptia Alpha Fund OEIC Limited. Гендиректор заявила, что новый стратегический инвестор усилит экспертизу группы в решении стратегических задач. ⚫ «Инарктика» (+1,7%) отчиталась за первое полугодие: год к году выручка выросла на 38%, объём продаж — на 57%. ⚫ «Россети Северный Кавказ» (-0,9%) завершила размещение 4,98 млрд обыкновенных акций дополнительного выпуска по закрытой подписке по 13,82 ₽ за акцию. Размещение пройдёт до 10 августа. ⚫В июле Мосбиржа (+0,5%) сообщила, что частные инвесторы вложили в ценные бумаги 142,9 млрд ₽. Доля частных инвесторов в обороте рынка акций достигла 63,3%. 💚 Это все новости на сегодня, хорошего вечера! #SMLT #AQUA #MRKK #MOEX

☀️ Доброе утро, инвесторы! Рассказываем о самом важном к началу дня. 🏦 Индекс Мосбиржи прибавил 2,9% — до 2 190 пунктов. По прогнозам — сегодня курс рубля может приблизиться к 11,5 за юань, а нефть будет в диапазоне $90–94. Что должно произойти сегодня ⚪️ Группа «Позитив» отчитается по МСФО за первое полугодие. ⚪️ «Русагро» проведёт внеочередное собрание акционеров, где обсудят дивиденды. ⚪️ «Норникель» опубликует производственные результаты за первое полугодие. 😤 Торги скоро начнутся! Проверьте свой портфель в приложении СберИнвестиции. СберИнвестиции в ВКонтакте #POSI #RAGR #GMKN

🌧 Доброе утро, инвесторы! Рассказываем о самом важном к началу дня. 🏦 Индекс Мосбиржи потерял 0,6% и опустился ниже 2 200 пунктов. По прогнозам — сегодня курс рубля может приблизиться к 11,8 за юань, а нефть будет в диапазоне $85–88. 📈 Утром «Яндекс» поделился результатами за второй квартал: выручка выросла на 16%, скорректированная EBITDA — на 35%, а чистая прибыль — на 298%. Менеджмент рекомендовал дивиденды за первое полугодие в 110 ₽ на акцию. Что должно произойти сегодня ⚪️ Сбер отчитается по МСФО за второй квартал. ⚪️ «Акрон» проведёт ВОСА, где обсудят дивиденды. ⚪️ Состоится заседание ФРС по ключевой ставке. 😤 Торги скоро начнутся! Проверьте свой портфель в приложении СберИнвестиции. СберИнвестиции в ВКонтакте #YDEX #SBER #AKRN

☀️ Доброе утро, инвесторы! Рассказываем о самом важном к началу дня. 🏦 Индекс Мосбиржи потерял всего 0,1%, опустившись до 2 265 пунктов. По прогнозам, сегодня курс рубля может приблизиться к 11,85 за юань, а нефть будет в диапазоне $77–81. Что должно произойти сегодня ⚪️ Отсечка «Русагро» — последний день, когда компании торгуются с дивидендами. ⚪️  Росстат представит свежие данные по недельной и месячной инфляции. 😤 Торги скоро начнутся! Проверьте свой портфель в приложении СберИнвестиции. СберИнвестиции в ВКонтакте #RAGR