Аналитика каналаMaxПавел Шумилов - инвестиции, разборы компаний

Завтра будем перетирать нашему рынку косточки в прямом эфире Финама Коллеги из Финама позвали завтра на прямой эфир, будем обсуждать что на рынке происходит. Обсуждать рынок буду вместе с Ярославом Кабаковым и Иваном Киселевым. А вот анонс от Финама: Биржа просыпается  Какие акции сегодня окажутся в центре внимания? Что может неожиданно сдвинуть котировки? Разберем ключевые корпоративные истории и внешние факторы, которые способны задать движение российским бумагам в ближайшие дни. В эфире — автор проекта «Биржевая геометрия» Иван Киселев и эксперт по фундаментальному анализу Павел Шумилов. Не пропустите в 9:00 мск! Завтра в 9.00 можно будет смотреть на любой удобной вам видео-платформе. Ну а после можно по этим же ссылкам посмотреть в записи. Прямой эфир в: YouTube, RuTube или ВК-Видео Навигация👇 ▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации ▪️Новости ▪️ Трейдинг

Всем доброго вечера из Нижнего Новгорода! Закат онлайн :)

🧠 Каналы про инвестиции в МАХ Я веду отдельно канал про акции и облигации. В моей работе мне помогает команда. Например над каналом Шумилов. Новости инвестора работают вместе со мной 3 постоянных автора и еще около 5 моих коллег, которые публикуют свою аналитику. Канал про трейдинг ведет Макс, он же работает и над новостным каналом. Все каналы ниже - это каналы, которые веду я на 100% или принимаю большое участие. Рекомендую! 🟢 Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний Здесь я делаю разборы публичных российских компаний. Пишу мысли по некоторым рыночным новостям. Здесь мы много веселимся, здесь же я больше публикую что-то из своей жизни, помимо основной тематики канала. 🟠 Облигации, вклады. Шумилов Канал, на котором я пишу про облигации, ОФЗ, банковские вклады (реже), обучающие статьи по этим направлениям. Новости из мира облигаций. 🔵 Шумилов. Новости инвестора. Здесь мы с командой публикуем главные новости российских компаний, геополитики, экономики, облигации. Здесь же публикуют новости по облигациям и компаниям, которые выпускают облигации. Здесь максимальное число новостного контента. И много веселья! Здесь работаю я, Дмитрий и Макс из постоянных авторов. 🔴 Инвестируем Выгодно Здесь чисто трейдинг, спекулятивные идеи. Учимся торговать. Для тех, кто любит погорячее. Над каналом работает Макс. И я и команда всегда стараемся по максимум дать пользы и вести так, чтобы было не скучно. Не обычный скучный-финансовый канал, а живой и полезный. Без всяких курсов, вип-каналов. С уважением, Павел Шумилов.

💸 Про рекламу на канале #реклама Друзья, хочу поговорить о рекламе на канале. Ранее я несколько раз об этом писал в ТГ и хочу повторить для тех, кто подписался на меня не так давно. Хочу поговорить вообще в целом про монетизацию каналов. Какие у каналов есть варианты, которые позволяют вести канал регулярно и не забрасывать это дело. 1. Никакой монетизации Это приводит к тому, что канал не развивается, не растёт. Канал не растёт, автор потихоньку все реже и реже пишет. Потому что сначала он начинал как что-то интересное, а потом понял, что ведение канала — это системная работа. И ты либо работаешь профессионально, либо бросаешь это дело. 2. Продажа курсов, платного VIP-канала Курсы — это, конечно, хорошо, но они все об одном и том же. Почитать книгу и разобраться самостоятельно в перспективе это намного полезней. 2-3 раза в месяц получаю предложения сделать курс. Я каждый раз отказываюсь. Я не хочу так зарабатывать на аудитории. Это не соответствует моим ценностям. 3. Рекламная модель Приходят рекламодатели, оплачивают рекламу. Да, это тоже не всегда хорошо, смотреть рекламу мало кто любит.   4. Донаты Жизнь канала за счет финансовой поддержки аудитории. Из всех вариантов мне больше всего кажется меньшим злом вариант №3. Что-то я не слышал ни одной истории, чтобы кто-то стал миллионером из-за того, что следовал всем советам с какого-нибудь платного закрытого канала 😁 Я более чем уверен, что в большинстве закрытых каналов уровень аналитики и качества советов ниже чем та аналитика, которую я бесплатно публикую. Поэтому если вы видите рекламу у меня на канале, знайте, что это лучшее из возможных решений. Во всяком случае я лучше не придумал. 👨‍💻 Еще пару моментов Все рекламные посты, которые публикуются на канале, маркируются либо на картинке, либо внизу поста #реклама или #промо. Рекламный пост всегда присылается рекламодателем. В условиях размещения прописано, что посты с форматом "моя личная рекомендация" я не публикую, хотя за таким постоянно приходят. Я не хочу вводить вас в заблуждение и растрачивать своё доверие на рекламу к которой я не имею никакого отношения. Это не значит, что вся реклама плохая. Вовсе нет. Часто у меня рекламируются хороший бизнес, профессиональные коллеги. Но это — просто бизнес, ничего личного. Просто реклама. Еще моя рекламная команда просила добавить. Что они всегда проверяют рекламу на соответствие законам РФ. Но не имеют возможности проверить всю подноготную и погрузиться в каждого рекламодателя.  Каналы которые принадлежат мне и про них я могу сказать «я рекомендую»: ▪️Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний ▪️Облигации, вклады. Шумилов ▪️Шумилов. Новости инвестора ▪️Инвестируем Выгодно 🗞 Если у вас приличный бизнес или канал про инвестиции и трейдинг, вы хотите рассказать про него моим подписчикам, приходите, я буду рад вас видеть! Моя рекламная служба вас уже ждет :) Контакты - в описание канала. Я постарался дать ответы на все вопросы по рекламе на канале. Я считаю, что у меня взрослая, адекватная аудитория, с которой я разговариваю на равных, рассказываю всё как есть. Реклама — двигатель прогресса. Это важный момент, поэтому рассказал все максимально подробно. Надеюсь, вы не устали :) Навигация👇 ▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации ▪️Новости ▪️ Трейдинг

📺 Встреча в Нижнем Новгороде на ЛАМПАТРАМПА Эта новость будет в первую очередь интересна тем, кто живет в Нижнем Новгороде или кому доехать сюда довольно-таки недалеко. 21 октября пройдет следующая живая встреча в Нижнем (предыдущая была 21 февраля, до этого 11 декабря 2025, а еще ранее 25 сентября 2025 года). Это наши уже регулярные встречи, которые организуют Финам. Что будет в этот раз? Пройдет запись шоу которое ведет Ярослав Кабаков и Игорь Шимко, которое называется ЛампаТрампа, куда они приглашают гостей из мира инвестиций и финансов. В этот раз они пригласили меня и Мурада Агаева. Будем обсуждать: ▪️Фондовый рынок РФ: перспективы и прогнозы ▪️Акции vs фиксированная доходность ▪️На какие инструменты обратить внимание, а от каких стоит держаться подальше? ▪️Разбор эмитентов: банки, нефтегаз, металлургия, IT Также ответим на вопросы из зала. Время, место, как зарегистрироваться Мероприятие пройдет в Конгресс-центре ОКА, в зале «Премьер» (Нижний Новгород, пр-т Гагарина, 27-а) с 18.00 до 20.00. Участие бесплатное. Места ограничены — 100 человек. Для регистрации надо зарегистрироваться на этой страничке. Буду рад со всеми вновь увидеться в живую! Навигация👇 ▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации ▪️Новости ▪️ Трейдинг

🍏 ИКС 5, аналитика по компании #X5 #обзор Сектор: Розничная торговля продуктами питания и потребительскими товарами Последний обзор по ИКС 5 делал 4 июня, тогда акции стоили 2477 р., тогда мы были у верхней границе нисходящего канала и я делал вывод, что от туда 50/50, либо на 2750, либо на 2190 р., а по фундаменталу я видел ухудшение ситуации за 2025, но получше за 1КВ2026, т.е. ситуация была шаткая. По факту случился второй сценарий, акции падали до 2060 р. 🎯, а после на див. гэпе уходили еще ниже, в моменте падали до 1766 р. После чего был отскок, а потом о пять упали. Сейчас акции торгуются в районе 1810 р., давайте посмотрим как дела у компании и чего ждать дальше. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 1,74B$ ▪️ P/E — 7,53 ▪️ P/S — 0,1 ▪️P/B — 7.8 ▪️EPS — 271.5 р. ▪️EBITDA — 464 млрд р. ▪️EV/EBITDA — 3,34 ℹ️ По сравнению с последним разбором прибыль немного снизилась, а по метрикам стали дешевле из-за снижения стоимости акций. Видимо ситуация стала чуть похуже. Разберем в деталях. 🗞 Новостной фон ▪️X5 попросил президента РФ отменить одну из ключевых норм закона «О торговле», запрещающую сетям открывать новые магазины после достижения доли в 25% в муниципальном образовании или регионе. ▪️X5 ОБЪЯВЛЯЕТ О РОСТЕ ВЫРУЧКИ НА 9,9% ВО 2 КВ. 2026 Г. РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ СКОРР. EBITDA ДО ПРИМЕНЕНИЯ МСФО (IFRS) 16 СОСТАВИЛА 6,0% 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал за 1П2026ТТМ снизился в районе 33%, в 2025 СК падал на 65% ▪️Чистый долг за 1П2026ТТМ вырос до 1,052Т р. За 2025 г. - 937 млрд р. ▪️Net Debt / EBITDA — 1,08, не высокий уровень долг. нагрузки ℹ️ Фин. здоровье нормальное, динамика отрицательная. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка за 1П2026ТТМ +5%, по сравнению с 1КВ2026 + 8%. В 2025 году +7% ▪️Прибыль за 1П2026ТТМ -20%, по сравнению с 1КВ2026 -37%. В 2025 -20% ▪️Свободный денежный поток за 1П2026ТТМ +51% или 130 млрд р. 🔮 Будущее, оценки ▪️ Альфа Инвестиции, 13 августа — 3050 р., Велес Капитал, 16 июля — 3603 р., БКС, 6 июля — 3400 р. 🤵‍♂️ Основные акционеры 47,9% — CTF Holdings S.A. 11.4% — Intertrust Trustees Ltd 🆚 Сравнение с конкурентами Крупнейшая по капитализации компания в своем секторе. По метрикам оценивается дороже сектора. По долговой нагрузке лучше сектора. По метрикам рентабельности лучше сектора. По росту выручки за 5 лет в среднем по сектору. 🤑 Дивиденды 2022 - 2024 — выплат не было. 2025 — 18,8%. 2026 — 23.76% Мне бы хотелось здесь заострить внимание. На мой взгляд компания выплачивает не разумно высокие дивиденды в этом году. Вероятно это попытка привлечь инвесторов. Учитывая падение котировок на 50% с марта 2025 года — это было не лучшей идеей. Высокие дивиденды — это хорошо. Но слишком высокие дивиденды, когда у компании "горит сарай" (падает прибыль) — кажется не лучшей стратегией. 📈 Технический анализ Сначала еще вырастим, а после упадем ниже, чем были. Тех. анализ мне "говорит" об этом. Мысли по движению цены опубликовал на графике. 🧠 Выводы Меня смущают высокие дивиденды. Когда они не прикреплены фундаменталом обычно это какой-то сомнительный звонок. Надеюсь никакого ужас-ужаса тут не случится, вроде как не должно. Но меня это точно настораживает. Есть положительные моменты типа роста FCF и снижения уровня долговой нагрузки. Но есть и моменты, которые портят настроение инвестору: снижение собственного капитала и прибыли. Х5 — имеют привлекательную долгосрочную стратегию, но в моменте проблем достаточно. Вероятно нужно в целом улучшение экономики для роста Х5. Пока я бы воздержался от покупок. Лучше покупать, когда тренд уже поменяется. Пока же он нисходящий. 🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Как вам разбор и вывод? 👍 - согласен 👎 - не согласен 🤔 - все равно, без разницы Навигация👇 ▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации ▪️Новости ▪️ Трейдинг

⛽️ Минэнерго предложило внешнее управление «Трассой» принадлежащей Евротрансу Минэнерго направило в профильные госорганы письмо с предложением ввести внешнее управление на активах оператора сети АЗС «Трасса» («Евротранс»), сообщает РБК. Причина — необходимость обеспечить безопасность мощностей по хранению нефтепродуктов. Решение пока не принято: рассматривается альтернатива — передача активов одной из вертикально интегрированных нефтяных компаний. По словам управляющего партнера BBNP Максима Барашева, значительная часть АЗС компании находится в лизинге у Газпромбанка. Он считает, что если банк в дальнейшем получит контроль над активами в ходе банкроства оператора АЗС, то сможет продать или передать в аренду всю сеть "Трасса" одной из вертикально интегрированных нефтяных компаний. Основание — указ Путина о безопасности критической инфраструктуры. Документ позволяет вводить временное управление, если владельцы не справляются с защитой объектов. ❓«Евротранс» — второй по продажам независимый оператор АЗС в Москве и Подмосковье (57 комплексов, нефтебаза, бензовозы). Письмо отправлено до задержания топ-менеджеров компании по делу о хищении топлива у МВД. 🧠 Мой комментарий Любопытно. Начало разделение компании? Если все так будет, кто получит Трассу? Лукойл? Газпромнефть? Роснефть? Думаю кому-то из них. Что получат акционеры и облигационеры компании? Особо бурной реакции на торгах выходного дня по компании я пока что не заметил. Из советов для тех, у кого нет акций данной компании, я мог бы дать наблюдать со стороны с попкорном и не вздумать сюда залезать. Навигация👇 ▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации ▪️Новости ▪️ Трейдинг

Попалось гуляя по Пятигорску 🤣🤣🤣 P.S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. 😂

🍺🍷 Акцизы на пиво и вино вырастут В России планируют повысить акцизы на алкоголь. В 2027 году ставка на пиво может составить 6%, на вино — 6,8%. ▪️Пиво (крепость выше 8,6%) 2027 — 35 руб./л (было 33) 2028 — 36 руб./л 2029 — 37 руб./л ▪️Некрепленые вина 2027 — 158 руб./л (было 148) 2028 — 164 руб./л 2029 — 171 руб./л ▪️Игристые вина 2027 — 170 руб./л 2028 — 177 руб./л 2029 — 184 руб./л 🧠 Мой комментарий Это еще один скрытый вид налогов. Алкоголь станет дороже. Не думаю, что это приведет к снижению потребления алкоголя и падению выручки наших производителей вина и других алкогольных напитков. Скорее это в общую копилку последних дней, где всевозможными способами пытаются поднять наполняемость бюджета за счет населения. Не похоже, что мы готовимся к скорому перемирию... Навигация👇 ▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации ▪️Новости ▪️ Трейдинг

🥚 МТС изменила свою див.политику Совет директоров МТС утвердил новую политику: вместо фиксированных 35 р. на акцию — привязка к OIBDA. На дивиденды пойдёт 70% от совокупного возврата акционерам (до 14% OIBDA), 30% — на buyback. Минимальный размер — 70 млрд в год, расчётный дивиденд — около 35 р. на акцию. Выплаты — не реже трёх раз в год, первая возможна в январе 2027-го. Гендиректор МТС Инесса Галактионова: «Привязка возврата капитала к OIBDA и увеличение частоты выплат создадут эффективный механизм, который позволит акционерам в полной мере участвовать в результатах роста компании». Реакция рынка: акции на минимуме падали на 7,08% (до ₽185,75). Инвесторов смущает, что совет директоров может менять пропорцию дивидендов и buyback, а доходность снизится с ~17% до ~13%. За II квартал прибыль МТС выросла в 23,9 раза (до ₽66,9 млрд). 🧠 Мой комментарий Реакция рынка на эту новость минус 7,65% в момент написания. Надо будет посмотреть по факту какая див. доходность теперь будет. На мой взгляд это более устойчивая конструкция, когда компании не придется тратить денег на дивиденды, если она уходит в убыток, загоняя себя в сложную ситуацию. Конечно, для инвесторов это отсутствие определенности и вероятна пониженная доходность. В этом смысле у компании и акционеров немного разные цели. Еще меня смутило, что привязали к OIBDA, так как это не самый прозрачный показатель, компании могут его рассчитывать по-разному. Примеры как работает OIBDA я описывал в этой статье. 🔗 Последний разбор МТС от 26 августа. Навигация👇 ▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации ▪️Новости ▪️ Трейдинг