MaxПавел Шумилов - инвестиции, разборы компаний

🏛 Инвестор ошибается, технический анализ — нет Друзья всем привет! Я коллега Павла и автор канала по трейдингу «Инвестируем Выгодно» на котором разбираю компании с точки зрения технического анализа, да это те самые «линии и палочки», при помощи которых, большинство инвесторов принимают решение о покупке или продаже акций. 📉 Всё то падение которое мы наблюдаем сейчас на рынке, ещё не финал, скажу больше, велика вероятность, что мы увидим рынок гораздо ниже, а вот почему, я объяснил на канале «Инвестируем выгодно». Недавно мы закрыли второй квартал и полугодие, я сделал разбор наиболее популярных компаний в каждой отрасли: — Сбер и ВТБ из банковского сектора; — Х5 и Магнит из ритейла; — Газпром и Новатэк, Лукойл и Роснефть из нефтегаза и так по каждому сектору, зайдите и посмотрите что говорит технический анализ о дальнейшей судьбе этих и многих других акций И в конце каждого дня, после закрытия рынка, я подвожу итоги торгов в коротком видео, где простым и понятным языком объясняю все события на рынке и делаю прогноз ситуации на следующий день. Подписывайтесь, чтобы иметь полную картину по рынку и понимать где и когда закончится текущий обвал 👇 #промо

Из хороших новостей. В Максе появились свои собственные комментарии. Отключаю на новые посты сторонние сервисы и переходим на максовые. Не прошло и года! :)

💍 Пошлину за брак хотят снизить до 1 рубля Первый зампред комитета Госдумы Дмитрий Гусев («Справедливая Россия») направил в правительство законопроект о снижении госпошлины за регистрацию брака с 350 до 1 рубля. Поправки предлагается внести в Налоговый кодекс. «Создание семьи должно поощряться, а не облагаться лишними платежами. Государство должно показывать: мы поддерживаем тех, кто делает ответственный шаг» (Дмитрий Гусев). Авторы инициативы считают, что снижение пошлины повысит доступность услуги для всех граждан, укрепит институт семьи и повысит престиж брака. Законопроект направлен на отзыв в правительство. 🧠 Мой комментарий Они действительно считают, что проблема в этом? 😂 Кстати, стоимость развода 5000 р. за каждого из супругов и её понижать не хотят, наоборот только дорожает. Навигация ▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации ▪️Новости ▪️ Трейдинг

🏠 ГК Самолёт, аналитика по компании #SMLT #обзор Сектор: Девелопер, застройщик Последний обзор по Самолёту делал 26 марта, а еще один короткий технический обзор по многочисленным просьбам делал 11 апреля. В последнем коротком обзоре я ожидал отскока до 690, потом вплоть до 770 ₽, после которого ожидал снова поход вниз. С точки зрения инвестиций я писал, что не вижу здесь идеи, только трейдерские, никакого долгосрока. По факту акции Самолёта делали отскок но только до первой моей цели, росли до 680 ₽ 🎯, но на этом отскок закончился ❌ и акции обвалились значительно ниже. В моменте акции падали до 264 ₽, а сейчас торгуются по 300 🚜. Давайте посмотрим на последние новости, отчетности и подумаем, чего может быть дальше. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 242M$ ▪️ P/E — отрицательное значение, компания убыточна ▪️ P/S — 0.05 ▪️P/B — 0.69 ▪️EPS — минус 37.2 ₽ ▪️EBITDA — 103.3 млрд р. ▪️EV/EBITDA — 3.13 ℹ️ По сравнению с прошлым обзором компания стала убыточной, капитализация обвалилась еще в 2 раза. Появился отчет за 2025 год, его и разберу. 🗞 Новостной фон ▪️Фокусом 2026 года для девелопера «Самолет» остается оптимизация и управление долговой нагрузкой, поэтому он станет для компании «годом обязательств» — гендиректор Анна Акиньшина ▪️Группа «Самолет» продолжает активно избавляться от ряда площадок. Застройщик вышел из проекта комплексного развития 736 га в Новой Москве ▪️САМОЛЕТ МСФО 2025Г = УБЫТОК -2.29 МЛРД РУБ ПРОТИВ ПРИБЫЛИ +8.1 МЛРД РУБ ГОДОМ РАНЕЕ ▪️«САМОЛЕТ» В СОСТОЯНИИ ПОПРАВИТЬ СВОЮ ФИНАНСОВУЮ СИТУАЦИЮ, ЕМУ ПОТРЕБУЕТСЯ НА ЭТО НЕСКОЛЬКО ЛЕТ — КОСТИН ▪️Спрос на первичное жилье в Москве и Подмосковье в июне 2026 года увеличился на 33% м/м (но -1% г/г) — РБК Недвижимость ▪️Лидером рейтинга крупнейших застройщиков жилья в России к июлю 2026 г. уже 2,5 года является Самолет — РБК Недвижимость 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал за 2025 год снизился на 5%, а в 2024 году рос на 45% ▪️Чистый долг за 2025 год вырос на 20%, а в 2024 году рос на 25% ▪️Net Debt / EBITDA — 2.99, что значительно ниже, чем в 2024 году, когда было 7.38 ℹ️ По мультипликаторам компания значительно снизила долговую нагрузку, за счет роста EBITDA. Тем не менее долговая нагрузка остается высокой. Финансовое здоровье среднее, но мы не знаем отчетность за этот год, возможно ситуация стала хуже. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка за 2025 год выросла на 8%, а в 2024 году росла на 32% ▪️Прибыль за 2025 год обвалилась на 128% и ушла в минус. В 2024 году прибыль падала на 69%. ▪️Свободный денежный поток за 2025 год в 2025 году вырос на 22%, однако FCF остается отрицательным, минус 219.3 млрд р. 🔮 Будущее, оценки ▪️ Свежих прогнозов нет. 3 старых: от 1550 до 2310 ₽ 🆚 Сравнение с конкурентами Компания обвалилась по капитализации, из-за этого сейчас она среди небольших компаний типа ЦМТ или АПРИ. Компания убыточна — это хуже сектора. Долговая нагрузка лучше сектора. По темпам роста выручки за 5 лет лучше сектора. 🤑 Дивиденды Не платят с 2022 года и я бы не рассчитывал. 📈 Технический анализ Падающий нож. Где остановится не ясно. Если рынок будет продолжать валится — уйдет еще ниже. Куда — вопрос, т.к. акции так низко еще не валились. Если будет отскок — может подпрыгнуть на 50-100%. Для полноценного роста должно быть много факторов, пока их не видно. Прогнозировать движения цены в той зоне, где акции никогда не были я не умею :) Поэтому без прогноза. 🧠 Выводы Инвесторам обходить стороной. Трейдерам можно искать попытки взять отскок. 🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Как вам разбор и вывод? 👍 - согласен 👎 - не согласен 🤔 - все равно, без разницы Навигация ▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации ▪️Новости ▪️ Трейдинг

🏛 Индекс МосБиржи — куда пойдем 8 июля 2026 года? Падали вчера падали аж на 3%, но в итоге индекс закрылся снижением лишь на 0.15%. Каких-то супер-новостей для отскока не нашел, но всё что более-менее влияет на рынок обсудим далее. 🗞 Новостной фон ▪️Новак заявил, что ситуация в экономике остается полностью контролируемой Ситуация в экономике страны остается полностью контролируемой, заявил вице-премьер РФ Александр Новак по итогам прошедшего совещания по текущей ситуации в экономике. По оценкам Минэкономразвития, рост ВВП в мае 2026 года продолжился и составил 0,3%. По итогам пяти месяцев 2026 года экономика выросла на 0,2%, как и по итогам четырех месяцев. ▪️В Кремле высказались об СВО и вероятности третьей мировой Песков в интервью Weltwoche сказал, что СВО превратилась в «настоящую войну» из-за вмешательства стран Запада. «...с одной стороны — Россия, с другой — киевский режим, ряд европейских стран и США, которые поставляют Украине миллионы тонн оружия». Они провоцируют украинские власти на продолжение боевых действий, заявил Песков. «Мы достаточно сильны. Мы адаптировались к условиям СВО, в том числе с точки зрения экономики, способа принятия решений. И мы можем позволить себе продолжение боевых действий», — уточнил Песков. 💰Корпоративные события ▪️Последний день с дивидендом: Роснефть, МТС, Софтлайн, Московская биржа ▪️Закрытие реестра по дивидендам: Саратовский НПЗ, ОЗОН Фармацевтика 🧠 Выводы на день Не нашел какого-то позитива из-за чего случился вчерашний отскок в течение дня. Заявления Новака и Пескова — это скорее негатив для рынка. Тех. анализ даже после внутредневного отскока не дает надежды, что начался отскок, скорее говорит о перепроданности. Как я писал вчера, так и сейчас скажу — сейчас всё на рынке так сложилось, что любой позитив привнесет отскок, как мы видели совсем не давно. Но только отскок и это вполне может случится. Для полноценного роста предпосылок пока нет. Индекс МосБиржи, куда сегодня? 👍 — будем расти 👎 — упадем 🤔 — постоим в боковике Навигация ▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации ▪️Новости ▪️ Трейдинг

😰 Долги компаний: 7 трлн просрочки К концу апреля общий долг российских компаний достиг рекордных 293 трлн рублей, а просроченные обязательства выросли за год на 18% – до 7 трлн рублей. Почти половина долгов (141 трлн) – перед поставщиками, работниками и по налогам, ещё 152 трлн – банковские кредиты, пишут Известия (https://iz.ru/2128132/olga-anaseva/prosrochka-po-obshchim-dolgam-kompanij-dostigla-7-trln). Директор по аналитике «Инго Банка» Василий Кутьин: «При дорогих деньгах кредиты обходятся дороже, и некоторые компании вынуждены брать новые займы, чтобы рассчитаться по старым. Это усиливает нагрузку и повышает риск долговой спирали». Ключевые причины роста долгов: ▪️ Высокая ключевая ставка (14,25%) – кредиты дорогие, рефинансировать старые долги сложно. ▪️ Рост налоговой нагрузки – НДС подняли с 20 до 22%, порог УСН снизили с 60 до 20 млн руб. ▪️ Удорожание логистики и нестабильный курс рубля. Самые проблемные отрасли (просрочка перед поставщиками и сотрудниками): ▪️Обрабатывающие производства – почти 2,5 трлн руб. ▪️Торговля – 950 млрд руб. ▪️Добыча полезных ископаемых – 800 млрд руб. ▪️Строительство – 321 млрд руб. Самая высокая долговая нагрузка фиксируется в машиностроении, деревообработке, сфере услуг и строительстве. В последнем секторе чистые обязательства достигли 481% EBITDA, то есть почти в пять раз превысили операционную прибыль. На выплату процентов компании уже направляют рекордные 37% прибыли. В строительстве долг превышает EBITDA почти в 5 раз. В I квартале 2026 года прибыль компаний упала на 25%, инвестиции – на 14%. Это значит, что бизнес выживает, а не развивается. Эксперты предупреждают: если долговая нагрузка выйдет из-под контроля, банкротства неизбежны. 🧠 Мой комментарий Для нас это информация о том, в какие сектора не стоит инвестировать, в частности давать в долг через облигации. Про облигации я каждый день пишу отдельно тут: https://max.ru/obligatsiii Кроме этих выводов нужно понимать, что эти самые долги и просрочки выдавал какой-то банк. И на них это ляжет грузом проблем. Поэтому это тоже стоит учитывать. Навигация ▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации ▪️Новости ▪️ Трейдинг

⛏ ЮГК —> БТС-Золото #UGLD «Южуралзолото группа компаний» (ЮГК) сменило название на ГК «БТС-Золото», главой группы назначен бывший гендиректор «Еврохима» Олег Ширяев. «БТС — мост холдинг» заплатил Росимуществу 93,16 млрд рублей за пакет «Южуралзолота» и другие активы группы, полученные в результате голландского аукциона. В июне «БТС — мост холдинг» стал победителем аукциона на 67,25% акций ЮГК. Новый гендиректор Олег Ширяев являлся гендиректором «Еврохима» с 2022 по 2025 год. Ранее работал в McKinsey, «Стройтрансгазе», А1. Как отметили в компании, Ширяев имеет более чем 20-летний опыт управления международными промышленными группами с выручкой более $10 млрд. 🧠 Мой комментарий Надеюсь новый владелец не будет заниматься деструктивной деятельностью, как прошлый, и относиться уважительно к миноритарным инвесторам. И компания останется публичной. Будем наблюдать. Навигация ▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации ▪️Новости ▪️ Трейдинг

🚗 ОСАГО: 400 тыс. рублей – предел выплат Госдума готовит законопроект, который ограничит максимальную стоимость ремонта по ОСАГО 400 тыс. рублей, сообщают Известия. Сейчас автоюристы через суд могут взыскать со страховщиков суммы вдвое больше лимита – до 1 млн рублей. Эти расходы закладываются в тарифы, и ОСАГО дорожает для всех водителей. Глава РСА Евгений Уфимцев: «Документ могут не успеть принять в весеннюю сессию, но существует вероятность утверждения до конца года». Что изменится ▪️ Закон закрепит, что страховщик не обязан платить сверх 400 тыс. руб., даже если суд ранее присуждал больше. ▪️ Срок ремонта оставят 30 дней (предложение увеличить до 45 дней отклонили). Сложности со сроком ремонта: запчасти для иномарок (европейских, японских, корейских) идут долго – через третьи страны, для китайских машин нет единых каталогов деталей. «Автосервисам всё сложнее укладываться в 30 дней. Ожидание деталей объективно занимает больше времени» (Алексей Иванов, «Альянс Тракс»). ❗️Для справки. Средняя выплата по ОСАГО сейчас – около 129 тыс. руб., так что для большинства случаев лимит остаётся достаточным. Однако при серьёзных ДТП ремонт может не покрыться полностью. Топ-10 страховщиков в секторе на 2025 год Согласно данным Ъ, вот эти компании имеют наибольшую долю в рынке ОСАГО: 1. АльфаСтрахование — 16,493% 2. РЕСО-Гарантия — 15,379% 3. Ингосстрах — 14,831% 4. ВСК — 10,449% 5. Росгосстрах — 8,349 % 6. Страховое общество газовой промышленности — 5,472% 7. Т-Страхование — 4,798% 8. Ренессанс Страхование — 4,478% 9. Югория — 4,404% 10. Согласие — 2,841% 🧠 Мой комментарий Похоже так пытаются защитить страховщиков. Судя по основным игрокам, из публичных компаний это может коснутся Росгосстрах, ЭсЭфАй (ВСК — 49%), Т-Технологии и Ренессанс Страхование. Навигация ▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации ▪️Новости ▪️ Трейдинг

😑 Повышение ставки — вполне вероятно «Подорожание топлива приведет в конечном счете к повышению инфляции, вернее так, не позволит ждать дефляцию в сезон, в августе, поэтому Центральный банк может сыграть на опережение и повысить ставку. Но вообще бороться монетарными способами с немонетарными факторами инфляции не очень эффективно, это не срабатывает, как правило»,— сказал глава Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП) Александр Шохин в интервью Интерфаксу. 🧠 Мой комментарий Его слова распространяют сейчас активно и это даже может быть топливом для сегодняшнего ускорения падения. В моменте индекс МосБиржи падает чуть ли не на 3% и торгуется в районе 2130 пунктов. Навигация ▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации ▪️Новости ▪️ Трейдинг