MaxОблигации, вклады. Шумилов.

✍️ Интересные посты про облигации и вклады за прошлую неделю: ▪️Разбор Ульяновская Область 34013 ▪️Инфляция за апрель ▪️Разбор Атомэнергопром 1Р12 ▪️Разбор Полипласт П2-16 ▪️Разбор Брусника 2Р8 ▪️Разбор Рольф 1Р9 ▪️Разбор ГТЛК 2Р13 ▪️Недельная инфляция ▪️Дефолты продолжаются ▪️ОФЗ в Юанях 😁 Как вам канал? 👍 — Отличный 👎 — Не нравится Навигация👇 ▪️Акции ▪️ Облигации (мы тут) ▪️Новости ▪️ Трейдинг

🧠 Каналы про инвестиции в МАХ Друзья, думаю ни для кого ни секрет, что я веду отдельно канал про акции и облигации. В моей работе мне помогает команда, которая ведет еще несколько каналов, в которых я принимаю участие как редактор, идейный вдохновитель, ребята со мной всегда советуются, если есть сомнения. Всегда одна голова хорошо, а несколько умных голов лучше. Все каналы ниже - это каналы, которые веду я на 100% или принимаю большое участие. Рекомендую! 🟢 Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний Здесь я публикую аналитику по публичным компаниям, которые торгуются на Московской бирже. От 75 до 90% моей аналитики происходит в ближайшие 2-3 месяца и цена на акции идёт по моему сценарию. 🔵 Шумилов. Новости инвестора. Здесь мы каждый день публикуем главные новости наших компаний, геополитики, экономики, облигации. 🔴 Инвестируем Выгодно Здесь чисто трейдинг, спекулятивные идеи. Учимся торговать. Для тех, кто любит погорячее. На всех каналах открыты комментарии, всё можно обсуждать. Всего в моей команде сейчас работает около 10 человек. В будущем команда будет еще больше, чтобы давать лучшую аналитику, лучший контент для российского инвестора 💪

🏛 НОВЫЕ ОФЗ В ЮАНЯХ. 👨‍💻 Ориентир купона 10‑летних ОФЗ в юанях — не выше 8% годовых 📊 Коротко по параметрам: - Дата сбора заявок: 28 мая. - Купон: фиксированный, купонный период 182 дня. - Номинал: 10 000 юаней. Объем и финальная ставка определятся по итогам книги заявок. - Расчеты: по выбору инвестора в юанях или рублях; купон и погашение — в юанях, держатель может запросить расчёт в рублях по курсу ЦБ на дату выплаты. - Доступность: выпускаются для неквалифицированных инвесторов. - Репо: планируются операции репо с Федеральным казначейством в юанях и репо с ЦК в юанях и рублях. - Организаторы: Газпромбанк (агент), Сбербанк, ВТБ Капитал Трейдинг. 🏦 Опыт с Юанями: в декабре Минфин уже размещал два дебютных выпуска ОФЗ в юанях (3,2 и 7,5 года) со ставками 6% и 7% (объемы 12 млрд и 8 млрд юаней). Минфин заявлял о готовности размещать ОФЗ в юанях ежегодно при наличии спроса; цель на этот год — дополнить кривая юаневых ОФЗ точками 5 и 10 лет. 😎 Мое мнение: Ориентир купона в 8% хороший, но как я и говорил ранее - основной вопрос в валютных бондах, это рост валюты. Вы видите как укрепился рубль за последнее время. Конечно, все аналитики твердят о росте валют в будущем и этот рост сложился исторически, но конъюнктура рынка меняется и сейчас гадать о движениях валюты очень сложно. Для диверсификации валютных рисков эта ОФЗ - неплохой вариант, но если рубль останется крепким, то рублевые ОФЗ будут куда выгоднее. Покупаете валюты и валютные инструменты? 👍 - Да, рост будет! 👎 - Нет, только рубли Навигация👇 ▪️Акции ▪️ Облигации (мы тут) ▪️Новости ▪️ Трейдинг

⚠️ СНОВА ДЕФОЛТЫ. 😭 16 дефолтов за неделю (включая технические). 📋 Имена в списке дефолтов все те же: Соби‑лизинг (несколько выпусков), Монополия (несколько выпусков), Вератек, Нэппи клаб, Кузина, ТК «Нафтатранс плюс» (несколько выпусков), Открытие холдинг, Фабрика Фаворит, Газтрансснаб и новичок ПЗ «Пушкинское. 💵 При этом частные инвесторы продолжают нести деньги в облигации. Апрель 2026 — рекордные ₽265,5 млрд покупок облигаций (+57,3% г/г). Из них 63,1% — корпоративные, 36,8% — ОФЗ и прочие. ⚠️ Масштаб риска. Почти 25% рынка корпоративных облигаций находятся под угрозой дефолта. В I кв. 2026 зафиксировано 11 технических дефолтов (часть переросла в обычные). Для сравнения: 24 дефолта за весь 2025 и 11 дефолтов в 2024. 🔎 Почему растут дефолты: - Высокая ставка и дорогое обслуживание долга - Повышение НДС - Снижение рентабельности и покупательской способности одновременно. 🏛 Политика и концентрация. Вице‑премьер Новак предлагает госкомпаниям активнее выходить на облигационный рынок, чтобы не забирать кредиты у МСП. Но это привело к концентрации: топ‑10 эмитентов (в основном госкомпании) контролируют >52% корпоративного долга. 🛡 Регулятор и инвестсообщество. ЦБ предлагает усилить роль представителя владельцев облигаций (ПВО). Ассоциация инвесторов поддерживает — на рынке появились миллионы частных держателей, которым нужна защита. 😎 Вывод: Цифры по дефолтам конечно устрашающие, но если быть объективным, то это все те же компании которые не могут выйти из дефолтов и заплатить купоны. Имена там старые и эмитенты изначально были с очень высоким риском. НО, тут важно понимать, что в этом списке могут появляться и новые, более известные имена, поэтому я в очередной раз говорю - будьте максимально осторожными при выборе эмитента. Лишний раз не рискуйте. Боитесь попасть в дефолт? 👍 - Да, не хочу в дефолт 🤔 - Я ничего не боюсь 👎 - Что такое дефолт Навигация👇 ▪️Акции ▪️ Облигации (мы тут) ▪️Новости ▪️ Трейдинг

📆 ВАЖНЫЕ СОБЫТИЯ РЫНКА ОБЛИГАЦИЙ ЗА ВЧЕРА. ▪️ "Норникель" установил ставки 13-60 купонов облигаций объемом $500 млн на уровне 7,5% годовых ▪️ Совкомбанк установил ставку 18-20 купонов облигаций БО-05 в размере 13% годовых ▪️ Ориентир ставки купона 10-летних ОФЗ в юанях составляет не выше 8% годовых ▪️ Торговая сеть Williams et Oliver 3 июня проведет сбор заявок на облигации объемом 300 млн рублей ▪️ Минфин 28 мая проведет сбор заявок на 10-летние ОФЗ в юанях ▪️ Мосбиржа зарегистрировала программу облигаций Henderson на 20 млрд рублей ▪️ "Эксперт РА" подтвердило рейтинг Татарстана "ruААА" со стабильным прогнозом ▪️ "Мегафон" установил финальный ориентир ставки купона облигаций объемом от 9 млрд руб. на уровне 13,3% ▪️ ГТЛК установила финальный ориентир ставки купона облигаций на 20 млрд руб. на уровне 15,95% ▪️ "Рольф" размещает облигации на 2 млрд рублей по финальному ориентиру ставки купона 19,5% ▪️ АКРА повысило рейтинг Rissa Investments Limited и выпуска облигаций "Боржоми финанс" до AA-(RU) со стабильным прогнозом ▪️ Альфа-банк: ЦБ РФ, вероятно, займет осторожную позицию в вопросе снижения ставки в июне ▪️ Сбербанк намерен подать заявление о банкротстве допустившей дефолт по бондам "Нафтатранс плюс" ▪️ "ДОМ.РФ Ипотечный агент" 21 мая проведет сбор заявок на ипотечные облигации Навигация👇 ▪️Акции ▪️ Облигации (мы тут) ▪️Новости ▪️ Трейдинг

📊 Росстат: инфляция в РФ замедляется 📉 За период с 13 по 18 мая зафиксирована дефляция −0,02% после роста цен на 0,07% неделей ранее 📉 Годовая инфляция на 18 мая снизилась до 5,47%. 📊 Инфляционные ожидания населения в мае выросли до 13% (против 12,9% в апреле) — опрос ФОМ по заказу ЦБ 😎Фактическая инфляция замедляется, при этом ожидания населения остаются на высоком уровне. Для реальной статистики более важный показатель - это ожидания населения. Поэтому ЦБ пока расслабляться не будет. Навигация по каналам: ▪️Акции ▪️Облигации ▪️Новости ▪️Трейдинг

👨‍💻 Новый выпуск облигаций ГТЛК 2Р13 🚜 ГТЛК — это АО «Государственная транспортная лизинговая компания», крупнейшая лизинговая компания России и государственный институт развития транспортной отрасли. Основная деятельность — лизинг авиационной, железнодорожной, водной и городской пассажирской техники, а также операционная аренда ряда транспортных активов. Компания реализует госпрограммы по обновлению подвижного состава и инфраструктуры (электропоезда, автобусы, суда, самолёты), выступает крупным заказчиком российского машиностроения и входит в перечень системообразующих организаций экономики с портфелем в триллионы рублей. 📊 Основные параметры выпуска. - Эмитент: АО «ГТЛК». - Купон: не выше 16,25% годовых - Выплаты: ежемесячные - Погашение: через 4 года - Рейтинг: АА- стабильный прогноз от АКРА. - Амортизация: да, по 20% в даты выплат 36-го, 39-го, 42-го, 45-го и 48-го купонов. - Оферта: нет. - Объем выпуска: 20 млрд рублей. - Прием заявок: 21 мая 2026 года. 💰 Краткий анализ финансовых показателей: - Выручка: 147,2 млрд рублей по МСФО за 2025 год. - Чистая прибыль: совокупный убыток 22,7 млрд рублей по МСФО за 2025 год. - Активы: 1,4 трлн р. (+4% г/г) - Коэффициент достаточности капитала 14%. - Долг: совокупный долг около 1 трлн р. - Лизинговый портфель: почти 2,8 трлн р. 😎 Итог, мое мнение: Полностью государственная компания, поэтому несмотря на убыток и огромный долг мы имеем рейтинг АА-. Компания постоянно получает поддержку. По параметрам - купон соответствует рейтингу, возможно даже уйдет ниде 16%, срок хороший, амортизация только через 3 года. Если государство компанию не бросит (а это сложно представить, потому что слишком много ее активов используется) то выпуск достаточно интересный. 🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Такое мы берём? 👍 - да, беру! 👎 - нет, не интересно 🤔 - надо подумать! Навигация по каналам: ▪️Акции ▪️Облигации ▪️Новости ▪️Трейдинг

Жизнь на высшем уровне Представьте: вы на террасе вашей резиденции, в глубине гостиной потрескивает камин, в руках — пиала ароматного чая, а перед вами — панорама Сити и природа Мнёвниковской поймы. На ОСТРОВЕ от ДОНСТРОЙ это не грёзы о лучшей жизни, а обычный день. Концепция «город в городе» и транспортная доступность? Базовый минимум. ОСТРОВ интересен не только этим. Вы только взгляните на этот спортивный кластер. Здесь и Дворец спорта, и Ледовая арена, и конный клуб, и Гребной канал. Близость парков Фили и Серебряный бор доказывают, что жизнь в 20 минутах от центра может проходить в окружении безупречно чистой природы. А подтверждённый экостатус гарантирует, что дышать полной грудью здесь — не метафора. Реклама. ООО "СЗ "ЭПОХА". ИНН 9729332579. erid: 2W5zFGxNFXf

📆 ВАЖНЫЕ СОБЫТИЯ РЫНКА ОБЛИГАЦИЙ ЗА ВЧЕРА ▪️ "Газпром нефть" увеличила объем пятой программы облигаций втрое – до 1,5 трлн руб. ▪️ "Атомэнергопром" установил величину спреда к КС по флоатеру 001P-13 на уровне 1,50% годовых ▪️ «Эксперт РА» последним из рейтинговых агентств отозвало рейтинг «ЕвроТранса» без подтверждения ▪️ "Эксперт РА" установило статус "под наблюдением" по рейтингу "Эффективных технологий" ▪️ Девелопер "Брусника" размещает облигации на 3,25 млрд руб. по ставке купона 21,25% ▪️ МТС 26 мая проведет сбор заявок на флоатер объемом от 10 млрд руб., ориентир спреда к КС - не выше 200 б.п. ▪️ Якутия установила финальный ориентир ставки купона облигаций объемом до 8,7 млрд руб. на уровне 13,7% ▪️ "Эксперт РА" повысил кредитный рейтинг Красноярска до уровня ruAA- со стабильным прогнозом ▪️ НРА понизило рейтинг ЛК "Роял капитал" до D|ru| и сняло статус "под наблюдением" ▪️ ПСБ: Прогноз снижения в июне ставки ЦБ РФ с неизменной скоростью пока сохраняется ▪️ Средневзвешенная доходность ОФЗ 26228 на аукционе – 13,92%, размещены бумаги на 73,44 млрд руб. ▪️ Средневзвешенная доходность ОФЗ 26252 на аукционе – 14,64%, размещены бумаги на 101,01 млрд руб. ▪️ "Полипласт" установил финальный ориентир ставки купона облигаций на 2 млрд руб. на уровне 17,45% ▪️ НРА понизило рейтинг В2В-маркетплейса "Кифа" до BB+|ru|, сохранив стабильный прогноз ▪️ Девелопер "Легенда" 1 июня соберет заявки на облигации объемом 1 млрд рублей ▪️ Якутия установила ориентир ставки купона облигаций объемом до 8,7 млрд руб. на уровне не выше 14,15% ▪️ "Балтийский лизинг" 8 июня проведет сбор заявок на "фикс" объемом от 500 млн рублей ▪️ Ростовская область установила ориентир спреда к КС по флоатеру на 7,5 млрд руб. на уровне не выше 300 б.п. Навигация по каналам: ▪️Акции ▪️Облигации ▪️Новости ▪️Трейдинг