MaxNataliaBaffetovna | Инвестиции

Перед вами ТОП-20 компаний по дивидендной доходности в ближайшие 12 мес Я держу половину этих компаний в дивпорфтеле Красным указаны компании, у которых очень большой риск очередного снижения/отмены дивидендов

Спред между 10-летними и 2-летними ОФЗ резко стал положительным Посмотрите на график, этот график отражает разницу доходности между 10-летними и 2-летними ОФЗ. Красным указан период инверсии кривой доходности, когда короткие ОФЗ приносили больше доходности, чем длинные. Как видим, в период инверсии на российском рынке случалась шоковая ситуация, которая совпадает с крымскими событиями, СВО и мобилизацией. В этот период ЦБ активно поднимал ставку (это видно на графике по динамике доходности ОФЗ) и после окончания повышения ставки в период продолжения инверсной кривой, доходности по ОФЗ активно снижались, а это значит, что существенно росла стоимость длинных ОФЗ. Достаточно надежно можно сказать, что в ближайшее время вряд ли будут такие же привлекательные цены на длинные ОФЗ, как были например на ОФЗ 26238 по 485₽, но это не значит, что длинные ОФЗ стали непривлекательными, так как при дальнейшем снижении ставки за 1,5-2 года до 8-12%, длинные ОФЗ могут показать существенный рост, а также продолжат приносить купоны. Я продолжаю держать длинные ОФЗ с долей 55% от общего портфеля.

Прогнозируемая дивидендная доходность компаний в ближайшие 12 мес Друзья, это мои прогнозные значения. Риски снижения и отмены дивидендов однозначно продолжатся в некоторых компаниях, и если вы не принимаете данные риски, их можно снизить, лишь диверсифицируя дивидендный портфель. Собрать дивидендный портфель — это сейчас отличная инвестиционная долгосрочная идея, так как дивидендная доходность в ближайшие 10 лет при текущих ценах может быть крайне привлекательна, но ЗАМЕТЬТЕ, ОГРОМНОЕ количество компаний отменяют дивиденды или снижают их в РАЗЫ. рост налогов, отмена льгот, повышение НДС, крепкий рубль, санкции, проблемы в строительном секторе и многое другое влияет на будущие выплаты.

При снижении ставки на конец 2027 года до 10,5%, длинные ОФЗ принесут ЦЕЛЫХ 40-50% за 1,5 года. Как вообще разобраться с облигациями — просто прочтите мою книгу один раз. Печать закончилась, есть только электрон, кому надо, приобретайте через моего телеграм бота: https://t.me/NataliaSubscribe_bot

Давайте посмотрим, какая может быть траектория ставки ЦБ до конца этого года и в 2027 году, чтобы понять, что нам ждать от длинных ОФЗ ЦБ в опубликованном среднесрочном прогнозе указал среднюю ставку ЦБ на 2027 год 10,5-12,5% — это очень большой разброс ставки. Разброс средней ставки 2% дает нам средний разброс ставки на декабрь 2027 года около 3%, что предполагает неточность прогноза доходности длинных ОФЗ до 21%. Итак, средний сценарий по ставке ЦБ на 2027 год: при ставке 13,25% в начале года и средней 11,5% снижение возможно на всех восьми заседаниях — один раз на 0,25 п.п. и семь раз на 0,5 п.п. Итоговая ставка к концу 2027 года — 9,5%. Консервативный сценарий ЦБ на 2027 год: при ставке 13,25% в начале года и средней 12,5% возможна пауза в феврале, а затем семь снижений по 0,25 п.п. Ставка на конец 2027 года — 11,5%. Это самый консервативный сценарий траектории ставки ЦБ. Про позитивный при средней 10,5% даже пока упомянуть не буду. Я сейчас закладываю в прогноз траекторию между консервативным и средним сценарием, ставка ЦБ на конец 2027 года может быть около 10,5%, что предполагает доходность длинных ОФЗ 11-11,7%. Ниже опубликую ожидания при такой эффективной доходности на конец 2027 года.

Структура моего личного дивидендного портфеля

Действительно, качественных инвестиционных каналов мало. Здесь собраны в одном списке те, которые стоят внимания – рекомендуется подписаться и добавить в закреп. Чёрный Лебедь - уникальные авторские инсайты специалиста по ВЭД о причинах движения капитала, возникновения кризисов, роста сырья, изменений валютных потоков и глобальных трендов. База для любого инвестора, чтобы иметь широкое понимание процессов. Sid // Инвестиции – тот самый яркий авторский канал про финансы, фондовый рынок и жесткий инвест-трэш. Качественная аналитика приправлена юмором и реальными личными историями от Сида. У него лучшие фирменные "прожарки" облигаций и акций. Однозначно стоит подписаться! Канал «Без обмана – не просто о новых мошеннических схемах. Он исследует, почему разумные люди начинают принимать решения, которые ещё вчера казались им невозможными. ПЕНСИЯ НА ОБЛИГАЦИЯХ - один из лучших каналов в тематике облигаций. Хочешь дополнительно получать от 100.000р пассивного дохода в месяц без риска? - тогда тебе в этот канал. Портфель Двинского – канал русского экономиста Константина Двинского. Он не дает сигналов и не занимается спекуляциями. Он подробно разбирает, как решения властей, ставка и геополитика превращаются в прибыль компаний и стоимость акций. То, о чем боятся писать другие, внутренние дела компаний, собственные расследования - только в Портфеле Двинского. Продвижение в Max – Клик!

Компании, которые не входят в индекс, кстати, отчетов еще по ним за полгода не было, обновлю таблицу после выхода отчетов

Текущие ожидания по компаниям индекса Мосбиржи Ожидаемая доходность индекса около 50% за 2 года, плюс компании индекса способны платить до 12,5% годовых дивидендами ежегодно. Данные постепенно обновляются по ходу публикаций отчетов за 1 полугодие