Аналитика каналаMaxПавел Шумилов - инвестиции, разборы компаний

Завтра будем перетирать нашему рынку косточки в прямом эфире Финама Коллеги из Финама позвали завтра на прямой эфир, будем обсуждать что на рынке происходит. Обсуждать рынок буду вместе с Ярославом Кабаковым и Иваном Киселевым. А вот анонс от Финама: Биржа просыпается  Какие акции сегодня окажутся в центре внимания? Что может неожиданно сдвинуть котировки? Разберем ключевые корпоративные истории и внешние факторы, которые способны задать движение российским бумагам в ближайшие дни. В эфире — автор проекта «Биржевая геометрия» Иван Киселев и эксперт по фундаментальному анализу Павел Шумилов. Не пропустите в 9:00 мск! Завтра в 9.00 можно будет смотреть на любой удобной вам видео-платформе. Ну а после можно по этим же ссылкам посмотреть в записи. Прямой эфир в: YouTube, RuTube или ВК-Видео Навигация👇 ▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации ▪️Новости ▪️ Трейдинг

Всем доброго вечера из Нижнего Новгорода! Закат онлайн :)

🧠 Каналы про инвестиции в МАХ Я веду отдельно канал про акции и облигации. В моей работе мне помогает команда. Например над каналом Шумилов. Новости инвестора работают вместе со мной 3 постоянных автора и еще около 5 моих коллег, которые публикуют свою аналитику. Канал про трейдинг ведет Макс, он же работает и над новостным каналом. Все каналы ниже - это каналы, которые веду я на 100% или принимаю большое участие. Рекомендую! 🟢 Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний Здесь я делаю разборы публичных российских компаний. Пишу мысли по некоторым рыночным новостям. Здесь мы много веселимся, здесь же я больше публикую что-то из своей жизни, помимо основной тематики канала. 🟠 Облигации, вклады. Шумилов Канал, на котором я пишу про облигации, ОФЗ, банковские вклады (реже), обучающие статьи по этим направлениям. Новости из мира облигаций. 🔵 Шумилов. Новости инвестора. Здесь мы с командой публикуем главные новости российских компаний, геополитики, экономики, облигации. Здесь же публикуют новости по облигациям и компаниям, которые выпускают облигации. Здесь максимальное число новостного контента. И много веселья! Здесь работаю я, Дмитрий и Макс из постоянных авторов. 🔴 Инвестируем Выгодно Здесь чисто трейдинг, спекулятивные идеи. Учимся торговать. Для тех, кто любит погорячее. Над каналом работает Макс. И я и команда всегда стараемся по максимум дать пользы и вести так, чтобы было не скучно. Не обычный скучный-финансовый канал, а живой и полезный. Без всяких курсов, вип-каналов. С уважением, Павел Шумилов.

💸 Про рекламу на канале #реклама Друзья, хочу поговорить о рекламе на канале. Ранее я несколько раз об этом писал в ТГ и хочу повторить для тех, кто подписался на меня не так давно. Хочу поговорить вообще в целом про монетизацию каналов. Какие у каналов есть варианты, которые позволяют вести канал регулярно и не забрасывать это дело. 1. Никакой монетизации Это приводит к тому, что канал не развивается, не растёт. Канал не растёт, автор потихоньку все реже и реже пишет. Потому что сначала он начинал как что-то интересное, а потом понял, что ведение канала — это системная работа. И ты либо работаешь профессионально, либо бросаешь это дело. 2. Продажа курсов, платного VIP-канала Курсы — это, конечно, хорошо, но они все об одном и том же. Почитать книгу и разобраться самостоятельно в перспективе это намного полезней. 2-3 раза в месяц получаю предложения сделать курс. Я каждый раз отказываюсь. Я не хочу так зарабатывать на аудитории. Это не соответствует моим ценностям. 3. Рекламная модель Приходят рекламодатели, оплачивают рекламу. Да, это тоже не всегда хорошо, смотреть рекламу мало кто любит.   4. Донаты Жизнь канала за счет финансовой поддержки аудитории. Из всех вариантов мне больше всего кажется меньшим злом вариант №3. Что-то я не слышал ни одной истории, чтобы кто-то стал миллионером из-за того, что следовал всем советам с какого-нибудь платного закрытого канала 😁 Я более чем уверен, что в большинстве закрытых каналов уровень аналитики и качества советов ниже чем та аналитика, которую я бесплатно публикую. Поэтому если вы видите рекламу у меня на канале, знайте, что это лучшее из возможных решений. Во всяком случае я лучше не придумал. 👨‍💻 Еще пару моментов Все рекламные посты, которые публикуются на канале, маркируются либо на картинке, либо внизу поста #реклама или #промо. Рекламный пост всегда присылается рекламодателем. В условиях размещения прописано, что посты с форматом "моя личная рекомендация" я не публикую, хотя за таким постоянно приходят. Я не хочу вводить вас в заблуждение и растрачивать своё доверие на рекламу к которой я не имею никакого отношения. Это не значит, что вся реклама плохая. Вовсе нет. Часто у меня рекламируются хороший бизнес, профессиональные коллеги. Но это — просто бизнес, ничего личного. Просто реклама. Еще моя рекламная команда просила добавить. Что они всегда проверяют рекламу на соответствие законам РФ. Но не имеют возможности проверить всю подноготную и погрузиться в каждого рекламодателя.  Каналы которые принадлежат мне и про них я могу сказать «я рекомендую»: ▪️Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний ▪️Облигации, вклады. Шумилов ▪️Шумилов. Новости инвестора ▪️Инвестируем Выгодно 🗞 Если у вас приличный бизнес или канал про инвестиции и трейдинг, вы хотите рассказать про него моим подписчикам, приходите, я буду рад вас видеть! Моя рекламная служба вас уже ждет :) Контакты - в описание канала. Я постарался дать ответы на все вопросы по рекламе на канале. Я считаю, что у меня взрослая, адекватная аудитория, с которой я разговариваю на равных, рассказываю всё как есть. Реклама — двигатель прогресса. Это важный момент, поэтому рассказал все максимально подробно. Надеюсь, вы не устали :) Навигация👇 ▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации ▪️Новости ▪️ Трейдинг

📺 Встреча в Нижнем Новгороде на ЛАМПАТРАМПА Эта новость будет в первую очередь интересна тем, кто живет в Нижнем Новгороде или кому доехать сюда довольно-таки недалеко. 21 октября пройдет следующая живая встреча в Нижнем (предыдущая была 21 февраля, до этого 11 декабря 2025, а еще ранее 25 сентября 2025 года). Это наши уже регулярные встречи, которые организуют Финам. Что будет в этот раз? Пройдет запись шоу которое ведет Ярослав Кабаков и Игорь Шимко, которое называется ЛампаТрампа, куда они приглашают гостей из мира инвестиций и финансов. В этот раз они пригласили меня и Мурада Агаева. Будем обсуждать: ▪️Фондовый рынок РФ: перспективы и прогнозы ▪️Акции vs фиксированная доходность ▪️На какие инструменты обратить внимание, а от каких стоит держаться подальше? ▪️Разбор эмитентов: банки, нефтегаз, металлургия, IT Также ответим на вопросы из зала. Время, место, как зарегистрироваться Мероприятие пройдет в Конгресс-центре ОКА, в зале «Премьер» (Нижний Новгород, пр-т Гагарина, 27-а) с 18.00 до 20.00. Участие бесплатное. Места ограничены — 100 человек. Для регистрации надо зарегистрироваться на этой страничке. Буду рад со всеми вновь увидеться в живую! Навигация👇 ▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации ▪️Новости ▪️ Трейдинг

🍏 ИКС 5, аналитика по компании #X5 #обзор Сектор: Розничная торговля продуктами питания и потребительскими товарами Последний обзор по ИКС 5 делал 4 июня, тогда акции стоили 2477 р., тогда мы были у верхней границе нисходящего канала и я делал вывод, что от туда 50/50, либо на 2750, либо на 2190 р., а по фундаменталу я видел ухудшение ситуации за 2025, но получше за 1КВ2026, т.е. ситуация была шаткая. По факту случился второй сценарий, акции падали до 2060 р. 🎯, а после на див. гэпе уходили еще ниже, в моменте падали до 1766 р. После чего был отскок, а потом о пять упали. Сейчас акции торгуются в районе 1810 р., давайте посмотрим как дела у компании и чего ждать дальше. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 1,74B$ ▪️ P/E — 7,53 ▪️ P/S — 0,1 ▪️P/B — 7.8 ▪️EPS — 271.5 р. ▪️EBITDA — 464 млрд р. ▪️EV/EBITDA — 3,34 ℹ️ По сравнению с последним разбором прибыль немного снизилась, а по метрикам стали дешевле из-за снижения стоимости акций. Видимо ситуация стала чуть похуже. Разберем в деталях. 🗞 Новостной фон ▪️X5 попросил президента РФ отменить одну из ключевых норм закона «О торговле», запрещающую сетям открывать новые магазины после достижения доли в 25% в муниципальном образовании или регионе. ▪️X5 ОБЪЯВЛЯЕТ О РОСТЕ ВЫРУЧКИ НА 9,9% ВО 2 КВ. 2026 Г. РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ СКОРР. EBITDA ДО ПРИМЕНЕНИЯ МСФО (IFRS) 16 СОСТАВИЛА 6,0% 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал за 1П2026ТТМ снизился в районе 33%, в 2025 СК падал на 65% ▪️Чистый долг за 1П2026ТТМ вырос до 1,052Т р. За 2025 г. - 937 млрд р. ▪️Net Debt / EBITDA — 1,08, не высокий уровень долг. нагрузки ℹ️ Фин. здоровье нормальное, динамика отрицательная. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка за 1П2026ТТМ +5%, по сравнению с 1КВ2026 + 8%. В 2025 году +7% ▪️Прибыль за 1П2026ТТМ -20%, по сравнению с 1КВ2026 -37%. В 2025 -20% ▪️Свободный денежный поток за 1П2026ТТМ +51% или 130 млрд р. 🔮 Будущее, оценки ▪️ Альфа Инвестиции, 13 августа — 3050 р., Велес Капитал, 16 июля — 3603 р., БКС, 6 июля — 3400 р. 🤵‍♂️ Основные акционеры 47,9% — CTF Holdings S.A. 11.4% — Intertrust Trustees Ltd 🆚 Сравнение с конкурентами Крупнейшая по капитализации компания в своем секторе. По метрикам оценивается дороже сектора. По долговой нагрузке лучше сектора. По метрикам рентабельности лучше сектора. По росту выручки за 5 лет в среднем по сектору. 🤑 Дивиденды 2022 - 2024 — выплат не было. 2025 — 18,8%. 2026 — 23.76% Мне бы хотелось здесь заострить внимание. На мой взгляд компания выплачивает не разумно высокие дивиденды в этом году. Вероятно это попытка привлечь инвесторов. Учитывая падение котировок на 50% с марта 2025 года — это было не лучшей идеей. Высокие дивиденды — это хорошо. Но слишком высокие дивиденды, когда у компании "горит сарай" (падает прибыль) — кажется не лучшей стратегией. 📈 Технический анализ Сначала еще вырастим, а после упадем ниже, чем были. Тех. анализ мне "говорит" об этом. Мысли по движению цены опубликовал на графике. 🧠 Выводы Меня смущают высокие дивиденды. Когда они не прикреплены фундаменталом обычно это какой-то сомнительный звонок. Надеюсь никакого ужас-ужаса тут не случится, вроде как не должно. Но меня это точно настораживает. Есть положительные моменты типа роста FCF и снижения уровня долговой нагрузки. Но есть и моменты, которые портят настроение инвестору: снижение собственного капитала и прибыли. Х5 — имеют привлекательную долгосрочную стратегию, но в моменте проблем достаточно. Вероятно нужно в целом улучшение экономики для роста Х5. Пока я бы воздержался от покупок. Лучше покупать, когда тренд уже поменяется. Пока же он нисходящий. 🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Как вам разбор и вывод? 👍 - согласен 👎 - не согласен 🤔 - все равно, без разницы Навигация👇 ▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации ▪️Новости ▪️ Трейдинг

🏙 Москва признана самым недоступным городом Европы для покупки жилья По данным аналитического сервиса Numbeo, Москва возглавила антирейтинг европейских городов по доступности ипотеки. Ежемесячный платёж по кредиту для среднестатистической московской семьи составил бы 453% от совокупного дохода – то есть в несколько раз больше заработка. Чтобы накопить на квартиру без кредита, откладывая всю зарплату, потребовалось бы более 22 лет. На втором месте – Лиссабон (133,5% от дохода), на третьем – хорватский Сплит (130,3%). В топ-10 вошёл и Нижний Новгород – 365,5% от дохода, почти 18 годовых зарплат. При этом ставки по ипотеке в России составляют 17–22%, тогда как в Еврозоне – 3,5–4,5%. Стоимость квадратного метра в Москве в 2–2,5 раза выше, чем в некоторых европейских столицах. Даже на фоне Лондона и Парижа ситуация в России выглядит особенно тяжёлой. 🧠 Мой комментарий Вот же! МогЁм когда захотим! На первое место попали. Даже мой дорогой Нижний Новгород прям очень не дешевый 🤣 Могу себе позволить жить в одном из самых недоступных по жилью городов Европы 😎. Ну а на самом деле, конечно, это повод для беспокойства. Ничего хорошего в этом нет. Навигация👇 ▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации ▪️Новости ▪️ Трейдинг

Где будет дно индекса МосБиржи в текущем обвале? 👍 — 1900 (где и сейчас) 🤔 — 1800 🤣 — 1700 ❤️ — 1500 👏 — 1200 🔥 — 1000 👎 — Ниже 1000 🙈 Навигация👇 ▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации ▪️Новости ▪️ Трейдинг

🇷🇺🇮🇳 Россия просит бензин у Индии Крупнейшие российские нефтяные компании – «Роснефть», «Газпром нефть» и «Лукойл» – обратились к индийским НПЗ с просьбой о дополнительных поставках бензина. Причина – вывод из строя значительной части российских перерабатывающих мощностей после атак Украины. Почти 40% мощностей вряд ли вернутся в строй в ближайшие два месяца, сообщают источники Reuters. Одна партия индийского бензина (танкер «Агни») уже отправлена в Россию через перевалку с судна на судно у берегов Египта. Ожидается прибытие в Витино 26 июля. Ещё один танкер направляется в Суэц для аналогичной перегрузки. Индийские государственные НПЗ (IOC, BPCL, HPCL) сообщили, что у них нет излишков для экспорта. Компания Nayara Energy (частично принадлежит «Роснефти») официально заявила: «Не продавала и не планирует продавать топливо российским компаниям. Мы ставим задачу обеспечить поставки на более чем 7000 АЗС в Индии». При этом источники подтверждают, что поставки могут осуществляться через трейдеров. Россия также может запросить дизельное топливо в случае новых атак.  🧠 Мой комментарий Кстати, кажется очереди на заправки бензином стали немного меньше, но они все еще есть. Надеюсь что получится ситуацию с бензином стабилизировать. Навигация👇 ▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации ▪️Новости ▪️ Трейдинг

🍅 Акции Русагро взлетели на 41% после рекомендации дивидендов Вчера совет директоров «Русагро» рекомендовал выплатить дивиденды в размере 16,48 руб. на акцию из нераспределенной прибыли прошлых лет. Общая сумма – 15 млрд руб. Это первая выплата с 2021 года. Доходность к цене до объявления составляла 21,7%. Акции отреагировали мгновенно: за две минуты – +10%, к вчерашнему вечеру рост составил около 40%. Последний день покупки под дивиденды – 5 августа, окончательное решение примут акционеры 27 июля. «Данный шаг позволит "Русагро" возобновить следование принципам дивидендной политики, направленной на предсказуемое распределение прибыли акционерам» (из сообщения компании). Контекст: чистая прибыль «Русагро» по МСФО за прошлый год снизилась на 37,5% (до 20 млрд руб.), но выручка выросла на 17% – до рекордных 396 млрд руб. Дивидендная политика предполагает выплату не менее 50% от чистой прибыли, но решение зависит от финансового положения. При этом основатель компании Вадим Мошкович находится в СИЗО по делу о мошенничестве, а Мосгорсуд частично отменил взыскание акций, вернув племяннику Мошковича 14 млн бумаг (около 1,5 млрд руб.). Основной пакет (свыше 400 млн акций) остался в доходе государства. Компания работает в штатном режиме.  🧠 Мой комментарий Последний раз делал аналитику по компании 11 июня, акции стоили 102.2 р. я ожидал уход к 87 р. и говорил, что в совокупности проблем стоит держаться подальше. Акции к 18 июля падали до 55 р., на 47% ниже от моего разбора. Большое счастье, что сейчас акции делают такой отскок на ожидание дивидендов. Надеюсь все успеют выйти, кто не успел это сделать вовремя. Куча рисков все также сохраняется. Навигация👇 ▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации ▪️Новости ▪️ Трейдинг