Прирост денежной массы в июле не изменился
▫️ В июле темп роста широкой денежной массы М2Х сохранился на уровне предыдущего месяца. Годовой рост М2Х замедлился до 12,6%.
▫️ Кредит экономике увеличился по сравнению с показателем июня. Годовой рост показателя продолжал ускоряться.
▫️ Ключевым источником денежного предложения по-прежнему был кредит экономике. Вклад бюджетных операций снизился, оставаясь положительным.
Подробнее читайте в материале «Денежные агрегаты и кредит экономике» ➡️
🎓 Учебник по финансовой грамотности для вузов теперь в цифре
Каждая глава учебника — интерактивный лонгрид, а разобраться в сложных финансовых вопросах помогают виртуальные герои, которые сопровождают читателей на всех этапах обучения.
«Финансовая грамотность сегодня — обязательная часть подготовки специалистов любого профиля. И здесь важно не только содержание, но и форма: современным студентам необходимо, чтобы учебные материалы были доступны онлайн, легко читались с любого устройства и вовлекали в обучение. Именно поэтому мы сделали акцент на интерактивном цифровом формате», — отметил Михаил Мамута, заместитель Председателя Банка России.
В пособии собраны ключевые темы:
— кредитование
— сбережения
— инвестиции
— страхование
— кибербезопасность.
В каждой главе есть специальные блоки по поведенческой экономике, где на простых примерах показано, как когнитивные искажения влияют на финансовые решения. Там же можно получить советы, как не попасться в ловушки.
Обновленный учебник сопряжен с онлайн-проектом «Финтрек», где студенты дополнительно могут послушать подкасты по разным темам.
Над электронной версией учебника работали преподаватели экономического факультета МГУ имени М.В. Ломоносова и эксперты Банка России. Материалы размещены на сайте «Финансовая культура» в разделе «Преподавательская».
#КлючевыеПоказатели брокеров
Инвесторы внесли триллион на брокерские счета
▪️ В апреле-июне чистый приток средств на брокерские счета превысил один триллион рублей — на 19% больше, чем кварталом ранее. Это рекордное значение с начала наблюдений в 2021 году. Почти две трети от объема денежных средств внесли квалифицированные инвесторы.
▪️ В условиях постепенного снижения ставок по депозитам розничные инвесторы переключились на длинные ОФЗ и среднесрочные облигации компаний с высоким рейтингом. Они покупали бумаги, чтобы зафиксировать купонную доходность. Однако после того как ожидаемая рынком траектория ключевой ставки повысилась, инвесторы заметно нарастили в своем портфеле долю корпоративных флоатеров и паев облигационных фондов, ориентированных на бумаги с плавающей ставкой.
▪️ Несмотря на снижение Индекса МосБиржи, клиенты брокеров активно приобретали акции российских эмитентов. Но эти покупки не смогли компенсировать отрицательную переоценку бумаг. В результате доля акций в структуре активов инвесторов снизилась до 20%.
▪️ Общий объем активов на брокерских счетах достиг 13,6 триллиона рублей.
Подробнее — в «Обзоре ключевых показателей брокеров за II квартал 2026 года» ➡️
Директор Департамента инвестиционных финансовых посредников Банка России Ольга Шишлянникова рассказала в интервью журналу «Эксперт» о ситуации на фондовом рынке, о том, как ИИ меняет работу финансовых организаций, и об особенностях разных финансовых инструментов.
Читайте самое важное в карточках ➡️
#БанковскийСектор
В июле рост корпоративного портфеля опять ускорился
🔹 Кредитование банками юридических лиц (с учетом облигаций) увеличилось на 1,5% (+0,4% в июне), около трети прироста обеспечили крупнейшие госкомпании, остальная часть распределилась между заемщиками из разных отраслей. В годовом выражении портфель вырос на 13,8% (+13,7% месяцем ранее).
🔹 По предварительным данным, рост задолженности граждан по ипотеке немного замедлился (до +0,4% против +1% в июне): охлаждение рынка произошло после того, как сроки ужесточения условий «Семейной ипотеки» были сдвинуты. Прирост в годовом выражении составил +10,7% (+11% месяцем ранее). Портфель потребительских кредитов продолжил активно расти (+1,1% после +1,3% в июне), в том числе в сегменте кредитов наличными. В годовом выражении портфель увеличился на 2,5% (в июне +1%).
🔹 Средства граждан в банках выросли на умеренные 0,3%, как и в июне. Сдержанная динамика может объясняться оживлением потребительской активности и сохраняющимся спросом на наличные. Средства юридических лиц увеличились на 0,6% после околонулевой динамики в июне.
🔹 Прибыль банковского сектора составила 443 миллиарда рублей (+18% к июню): рост обусловлен снижением отчислений в резервы по корпоративным кредитам. Совокупный финансовый результат был немного ниже — 422 миллиарда рублей — за счет отрицательной переоценки долговых ценных бумаг, отражаемой в капитале.
Подробнее читайте в материале «О развитии банковского сектора Российской Федерации» ➡️
#КлючевыеПоказатели страховщиков
Страхование жизни стало драйвером роста отрасли в первом полугодии
▫️ В январе-июне объем страховых премий увеличился на 14,4% относительно такого же периода прошлого года, до 2 триллионов рублей. Рынок вырос благодаря накопительному страхованию жизни (НСЖ).
▫️ Люди приобретали полисы НСЖ преимущественно на срок до 1 года и с гарантированной доходностью. В большинстве случаев они вносили единовременный взнос, и у половины таких договоров средний чек был выше 10 миллионов рублей.
▫️ Общий объем выплат по договорам страхования вырос на 16%, до 1,3 триллиона рублей. Чистая прибыль страхового рынка снизилась почти на треть.
Подробнее о ситуации на рынке в первом полугодии — в «Обзоре ключевых показателей деятельности страховщиков» ➡️
Инфляция 4%, ощущается как 10%
Блог финансового аналитика Банка России Алексея Егорова «Штрихи к портрету экономики»
Выпуск 8
Вынесенную в заголовок фразу можно порой встретить в сети как выражение глубокого скептицизма по отношению к официальной статистике инфляции («Ну какие +6%, если в прошлом декабре я картошку покупал по 40 рублей килограмм, в этом — уже по 50!»).
Но, вообще-то, есть в этой присказке доля сермяжной правды. С восприятием как инфляции, так и температуры все довольно индивидуально. Два человека, которые по одной и той же улице ходят в один и тот же магазин, могут совершенно по-разному воспринимать и температуру, и инфляцию. Один идет рано утром, когда ночной холод еще стоит, второй — в середине дня, по солнышку. Один отдает предпочтение макаронам, цены на которые растут спокойно и размеренно, другой — картошке, цены на которую скачут внутри года...
Кроме того, скачки цен или температуры запоминаются куда как сильнее, чем их неспешные изменения. Жару конца марта я помню, апрельские заморозки — тоже (забыл взять из шкафа теплую куртку и простыл — захочешь, не забудешь). А вот что было в мае — уже не припомню, надо полагать, чего-то экстремального не было... Так и с ценами: взлет цен на гречку десятилетней давности прекрасно помню, ковидные скачки цен на чеснок и имбирь — тоже, а как изменялись цены год или два назад — уже подзабылось.
А поскольку в нашем несовершенном мире резкие изменения чаще случаются к худому, чем к доброму (а те, что случаются к доброму, запоминаются хуже и вообще воспринимаются как должное), из года в год люди жалуются на то, что погода отвратительная, а цены высокие (не то что в прошлом году). Потом год сменяется, сегодняшний дурной год становится старым и «хорошим», с которым сравнивают новый «плохой» год...
Предлагаю небольшой эксперимент — попробуйте, не заглядывая в сеть, сказать, какой была средняя температура в вашем городе в мае. Ниже — показатели по нескольким крупным городам. Если вы угадали — моё почтение! Если нет — имейте в виду, цены и инфляцию мы вряд ли оцениваем точнее...
Средняя дневная температура в мае 2026 г.*
Москва — 17
Санкт-Петербург — 13
Новосибирск — 13
Екатеринбург — 18
Казань — 19
Красноярск — 12
Нижний Новгород — 17
Челябинск — 18
Уфа — 19
Краснодар — 17
* В списке приведены данные по 10 крупнейшим городам России. Если вы живете в другом городе и вам интересно поучаствовать в нашем маленьком эксперименте — среднюю за месяц дневную температуру вы можете найти на сайте meteo9.ru.
В России появился экзамен на статус квалинвестора
Расширен перечень документов для признания инвестора квалифицированным по образовательным критериям. Теперь человек может предъявить российский сертификат или аттестат, подтвердив на специальном экзамене свои знания о финансовом рынке. Ранее учитывались только международные документы специалистов в сфере финансового анализа, инвестиционного консультирования, управления активами и рисками, например CFA.
Чтобы получить статус квалифицированного инвестора, необходимо сдать специальный экзамен и получить один из сертификатов:
▫️ «Квалифин» от Национальной финансовой ассоциации (НФА)
▫️ «Инвестиционный сертификат Московской Биржи (MOEX Investor Certificate)».
Также допускаются сертификат финансового аналитика от НФА и аттестат инвестиционного советника от Национальной ассоциации участников фондового рынка.
Если у инвестора есть один из перечисленных сертификатов или аттестатов, брокер или управляющая компания могут признать его квалифицированным инвестором — соответствовать другим требованиям не нужно.
«Прохождение специального экзамена сделает доступнее и осмысленнее путь к статусу „квала“. Его можно будет получить не за счет крупной суммы на счетах или высокого дохода, а за счет собственных знаний. Этой возможности ждали многие инвесторы. При этом наша цель — не нарастить количество квалифицированных инвесторов на бумаге, а стимулировать людей учиться. Их реальный уровень подготовки гораздо важнее цифр. Мы хотим, чтобы на рынок выходили инвесторы, которые действительно понимают риски и умеют работать со сложными инструментами», — отметил Михаил Мамута, заместитель Председателя Банка России.
Новые правила вступают в силу с 31 августа.
Напомним, статус квалифицированного инвестора можно получить и по другим основаниям. Среди них — достаточный доход за последние два года или размер имущества, опыт работы в организации на рынке ценных бумаг или самостоятельного инвестирования, профильное образование. Также возможна комбинация критериев.
#Инфляция в регионах
Рост цен в июле в большинстве регионов замедлился, но остался высоким
▫️ В июле почти в 2/3 российских регионов цены росли медленнее, чем в июне. В основном это связано с сезонным изменением цен на продукты и разовыми факторами в услугах. Ситуация на топливном рынке неравномерно влияла на динамику цен в регионах.
▫️ Цены на овощи и фрукты по сезону снизились, но слабее, чем обычно в этом месяце. Заметно повысились цены на сахар и мясные продукты. При этом молочные продукты, масло и сыр продолжили дешеветь.
▫️ Нехарактерно для сезона подешевели услуги внутреннего туризма (санатории, гостиницы, поездки и экскурсионные туры). В то же время из-за напряженности с кадрами по-прежнему быстро дорожали медицинские и бытовые услуги.
▫️ В условиях перебоев с поставками нефтепродуктов высокими темпами продолжали расти цены на бензин и дизельное топливо. При этом одежда и обувь дешевели.
Денежно-кредитная политика Банка России направлена на достижение устойчиво низкой инфляции во всех регионах страны.
Более подробно об инфляции в каждом регионе — на нашем сайте ➡️
Прирост денежной массы в июле не изменился
▫️ В июле темп роста широкой денежной массы М2Х сохранился на уровне предыдущего месяца. Годовой рост М2Х замедлился до 12,6%.
▫️ Кредит экономике увеличился по сравнению с показателем июня. Годовой рост показателя продолжал ускоряться.
▫️ Ключевым источником денежного предложения по-прежнему был кредит экономике. Вклад бюджетных операций снизился, оставаясь положительным.
Подробнее читайте в материале «Денежные агрегаты и кредит экономике» ➡️
🎓 Учебник по финансовой грамотности для вузов теперь в цифре
Каждая глава учебника — интерактивный лонгрид, а разобраться в сложных финансовых вопросах помогают виртуальные герои, которые сопровождают читателей на всех этапах обучения.
«Финансовая грамотность сегодня — обязательная часть подготовки специалистов любого профиля. И здесь важно не только содержание, но и форма: современным студентам необходимо, чтобы учебные материалы были доступны онлайн, легко читались с любого устройства и вовлекали в обучение. Именно поэтому мы сделали акцент на интерактивном цифровом формате», — отметил Михаил Мамута, заместитель Председателя Банка России.
В пособии собраны ключевые темы:
— кредитование
— сбережения
— инвестиции
— страхование
— кибербезопасность.
В каждой главе есть специальные блоки по поведенческой экономике, где на простых примерах показано, как когнитивные искажения влияют на финансовые решения. Там же можно получить советы, как не попасться в ловушки.
Обновленный учебник сопряжен с онлайн-проектом «Финтрек», где студенты дополнительно могут послушать подкасты по разным темам.
Над электронной версией учебника работали преподаватели экономического факультета МГУ имени М.В. Ломоносова и эксперты Банка России. Материалы размещены на сайте «Финансовая культура» в разделе «Преподавательская».
#КлючевыеПоказатели брокеров
Инвесторы внесли триллион на брокерские счета
▪️ В апреле-июне чистый приток средств на брокерские счета превысил один триллион рублей — на 19% больше, чем кварталом ранее. Это рекордное значение с начала наблюдений в 2021 году. Почти две трети от объема денежных средств внесли квалифицированные инвесторы.
▪️ В условиях постепенного снижения ставок по депозитам розничные инвесторы переключились на длинные ОФЗ и среднесрочные облигации компаний с высоким рейтингом. Они покупали бумаги, чтобы зафиксировать купонную доходность. Однако после того как ожидаемая рынком траектория ключевой ставки повысилась, инвесторы заметно нарастили в своем портфеле долю корпоративных флоатеров и паев облигационных фондов, ориентированных на бумаги с плавающей ставкой.
▪️ Несмотря на снижение Индекса МосБиржи, клиенты брокеров активно приобретали акции российских эмитентов. Но эти покупки не смогли компенсировать отрицательную переоценку бумаг. В результате доля акций в структуре активов инвесторов снизилась до 20%.
▪️ Общий объем активов на брокерских счетах достиг 13,6 триллиона рублей.
Подробнее — в «Обзоре ключевых показателей брокеров за II квартал 2026 года» ➡️
Директор Департамента инвестиционных финансовых посредников Банка России Ольга Шишлянникова рассказала в интервью журналу «Эксперт» о ситуации на фондовом рынке, о том, как ИИ меняет работу финансовых организаций, и об особенностях разных финансовых инструментов.
Читайте самое важное в карточках ➡️
#БанковскийСектор
В июле рост корпоративного портфеля опять ускорился
🔹 Кредитование банками юридических лиц (с учетом облигаций) увеличилось на 1,5% (+0,4% в июне), около трети прироста обеспечили крупнейшие госкомпании, остальная часть распределилась между заемщиками из разных отраслей. В годовом выражении портфель вырос на 13,8% (+13,7% месяцем ранее).
🔹 По предварительным данным, рост задолженности граждан по ипотеке немного замедлился (до +0,4% против +1% в июне): охлаждение рынка произошло после того, как сроки ужесточения условий «Семейной ипотеки» были сдвинуты. Прирост в годовом выражении составил +10,7% (+11% месяцем ранее). Портфель потребительских кредитов продолжил активно расти (+1,1% после +1,3% в июне), в том числе в сегменте кредитов наличными. В годовом выражении портфель увеличился на 2,5% (в июне +1%).
🔹 Средства граждан в банках выросли на умеренные 0,3%, как и в июне. Сдержанная динамика может объясняться оживлением потребительской активности и сохраняющимся спросом на наличные. Средства юридических лиц увеличились на 0,6% после околонулевой динамики в июне.
🔹 Прибыль банковского сектора составила 443 миллиарда рублей (+18% к июню): рост обусловлен снижением отчислений в резервы по корпоративным кредитам. Совокупный финансовый результат был немного ниже — 422 миллиарда рублей — за счет отрицательной переоценки долговых ценных бумаг, отражаемой в капитале.
Подробнее читайте в материале «О развитии банковского сектора Российской Федерации» ➡️
#КлючевыеПоказатели страховщиков
Страхование жизни стало драйвером роста отрасли в первом полугодии
▫️ В январе-июне объем страховых премий увеличился на 14,4% относительно такого же периода прошлого года, до 2 триллионов рублей. Рынок вырос благодаря накопительному страхованию жизни (НСЖ).
▫️ Люди приобретали полисы НСЖ преимущественно на срок до 1 года и с гарантированной доходностью. В большинстве случаев они вносили единовременный взнос, и у половины таких договоров средний чек был выше 10 миллионов рублей.
▫️ Общий объем выплат по договорам страхования вырос на 16%, до 1,3 триллиона рублей. Чистая прибыль страхового рынка снизилась почти на треть.
Подробнее о ситуации на рынке в первом полугодии — в «Обзоре ключевых показателей деятельности страховщиков» ➡️
Инфляция 4%, ощущается как 10%
Блог финансового аналитика Банка России Алексея Егорова «Штрихи к портрету экономики»
Выпуск 8
Вынесенную в заголовок фразу можно порой встретить в сети как выражение глубокого скептицизма по отношению к официальной статистике инфляции («Ну какие +6%, если в прошлом декабре я картошку покупал по 40 рублей килограмм, в этом — уже по 50!»).
Но, вообще-то, есть в этой присказке доля сермяжной правды. С восприятием как инфляции, так и температуры все довольно индивидуально. Два человека, которые по одной и той же улице ходят в один и тот же магазин, могут совершенно по-разному воспринимать и температуру, и инфляцию. Один идет рано утром, когда ночной холод еще стоит, второй — в середине дня, по солнышку. Один отдает предпочтение макаронам, цены на которые растут спокойно и размеренно, другой — картошке, цены на которую скачут внутри года...
Кроме того, скачки цен или температуры запоминаются куда как сильнее, чем их неспешные изменения. Жару конца марта я помню, апрельские заморозки — тоже (забыл взять из шкафа теплую куртку и простыл — захочешь, не забудешь). А вот что было в мае — уже не припомню, надо полагать, чего-то экстремального не было... Так и с ценами: взлет цен на гречку десятилетней давности прекрасно помню, ковидные скачки цен на чеснок и имбирь — тоже, а как изменялись цены год или два назад — уже подзабылось.
А поскольку в нашем несовершенном мире резкие изменения чаще случаются к худому, чем к доброму (а те, что случаются к доброму, запоминаются хуже и вообще воспринимаются как должное), из года в год люди жалуются на то, что погода отвратительная, а цены высокие (не то что в прошлом году). Потом год сменяется, сегодняшний дурной год становится старым и «хорошим», с которым сравнивают новый «плохой» год...
Предлагаю небольшой эксперимент — попробуйте, не заглядывая в сеть, сказать, какой была средняя температура в вашем городе в мае. Ниже — показатели по нескольким крупным городам. Если вы угадали — моё почтение! Если нет — имейте в виду, цены и инфляцию мы вряд ли оцениваем точнее...
Средняя дневная температура в мае 2026 г.*
Москва — 17
Санкт-Петербург — 13
Новосибирск — 13
Екатеринбург — 18
Казань — 19
Красноярск — 12
Нижний Новгород — 17
Челябинск — 18
Уфа — 19
Краснодар — 17
* В списке приведены данные по 10 крупнейшим городам России. Если вы живете в другом городе и вам интересно поучаствовать в нашем маленьком эксперименте — среднюю за месяц дневную температуру вы можете найти на сайте meteo9.ru.
В России появился экзамен на статус квалинвестора
Расширен перечень документов для признания инвестора квалифицированным по образовательным критериям. Теперь человек может предъявить российский сертификат или аттестат, подтвердив на специальном экзамене свои знания о финансовом рынке. Ранее учитывались только международные документы специалистов в сфере финансового анализа, инвестиционного консультирования, управления активами и рисками, например CFA.
Чтобы получить статус квалифицированного инвестора, необходимо сдать специальный экзамен и получить один из сертификатов:
▫️ «Квалифин» от Национальной финансовой ассоциации (НФА)
▫️ «Инвестиционный сертификат Московской Биржи (MOEX Investor Certificate)».
Также допускаются сертификат финансового аналитика от НФА и аттестат инвестиционного советника от Национальной ассоциации участников фондового рынка.
Если у инвестора есть один из перечисленных сертификатов или аттестатов, брокер или управляющая компания могут признать его квалифицированным инвестором — соответствовать другим требованиям не нужно.
«Прохождение специального экзамена сделает доступнее и осмысленнее путь к статусу „квала“. Его можно будет получить не за счет крупной суммы на счетах или высокого дохода, а за счет собственных знаний. Этой возможности ждали многие инвесторы. При этом наша цель — не нарастить количество квалифицированных инвесторов на бумаге, а стимулировать людей учиться. Их реальный уровень подготовки гораздо важнее цифр. Мы хотим, чтобы на рынок выходили инвесторы, которые действительно понимают риски и умеют работать со сложными инструментами», — отметил Михаил Мамута, заместитель Председателя Банка России.
Новые правила вступают в силу с 31 августа.
Напомним, статус квалифицированного инвестора можно получить и по другим основаниям. Среди них — достаточный доход за последние два года или размер имущества, опыт работы в организации на рынке ценных бумаг или самостоятельного инвестирования, профильное образование. Также возможна комбинация критериев.
#Инфляция в регионах
Рост цен в июле в большинстве регионов замедлился, но остался высоким
▫️ В июле почти в 2/3 российских регионов цены росли медленнее, чем в июне. В основном это связано с сезонным изменением цен на продукты и разовыми факторами в услугах. Ситуация на топливном рынке неравномерно влияла на динамику цен в регионах.
▫️ Цены на овощи и фрукты по сезону снизились, но слабее, чем обычно в этом месяце. Заметно повысились цены на сахар и мясные продукты. При этом молочные продукты, масло и сыр продолжили дешеветь.
▫️ Нехарактерно для сезона подешевели услуги внутреннего туризма (санатории, гостиницы, поездки и экскурсионные туры). В то же время из-за напряженности с кадрами по-прежнему быстро дорожали медицинские и бытовые услуги.
▫️ В условиях перебоев с поставками нефтепродуктов высокими темпами продолжали расти цены на бензин и дизельное топливо. При этом одежда и обувь дешевели.
Денежно-кредитная политика Банка России направлена на достижение устойчиво низкой инфляции во всех регионах страны.
Более подробно об инфляции в каждом регионе — на нашем сайте ➡️