Аналитика каналаMaxФундаменталка | Инвестиции | Дивиденды

👎 Про эпикфейлы на бирже и как работает фундаментальный анализ Приветствую подписчиков канала «Фундаменталка», на связи Павел Шумилов — автор канала: Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний. Занимаюсь фундаментальным анализом, даю свои комментарии на ТВ/радио РБК, в Финам, FnanceMarker, Т-Инвестиции, БКС, у других брокеров и финансовых СМИ. Общаюсь с представителями публичных компаний и задаю им непростые вопросы. Предсказываю будущее компаний на кофейной гуще 🔮 прибыли, выручке, FCF и другим данным из отчетов. Как правило, те выводы, к которым я прихожу, подтверждаются в следующие 2-4 месяца от 75 до 90% случаях. Можете посмотеть мою отчетность за последнее время вот в этих постах: 25 апреля, 10 апреля, 24 марта, 9 марта - там подведена статистика, указано где я ошибся, а где оказался прав. Сегодня хочу поговорить о факапах на бирже, которые случаются эпизодически и силе фундаментального анализа. О том, почему важно читать отчеты компаний или аналитику по фундаменталу. Вот несколько примеров, когда фундаментал заранее предупреждал о проблемах: 🏠 ГК Самолёт. 2022 год, акции Самолёта стоят 2800 р. Провожу анализ, в котором делаю вывод, что справедливая цена у них ниже 1000 (в Мах я тогда еще не публиковал, но вот подтверждение в ТГ). Рынок какое-то время «спорил» со мной и акции даже к 4000 уходили, а я продолжал писать — что рынок не прав. В итоге акции Самолёта падали до 540 рублей. ⛏ ЮГК. В августе 2024 года делал разбор компании и писал, что в отчетах читаются значительные проблемы (еще одна ссылка на ТГ в качестве подтверждения), компания не очень честно вела себя со своими акционерами. С тех пор я негативно относился к компании. Фундаментал заранее предупредил, что это не лучшая инвестиция. И что потом происходило с компанией думаю вы многие знаете. 🌲Сегежа в 2022 стоила около 9 рублей, я говорил обходить стороной (опять же в ТГ, Мах еще не было). После этого акции улетели за несколько лет ниже 1 рубля. ⛽️ Евротранс из свежего. Ноябрь 2025, делаю аналитику (еще одна ссылка на ТГ) в которой прихожу к выводу, что компания платит необоснованно высокие дивиденды и у компании могут случится проблемы. С того времени акции падали уже на 50%. 🤔 К чему это я всё? Всё что происходит - это не случайно. Если компания косячит, если она супер дорогая — это повод её обходить стороной. И фундаментальный анализ об этом скажет заранее. Ну и я как адепт фундаментального анализа рекомендую подписаться на меня, конечно, https://max.ru/ShumilovPavel 😄. Так вы будете заранее знать, кто на рынке муд*к, а кто приличная компания. А это просто база инвестора. ✍️Смотрите также мою аналитику по другим компаниям.Все свежие разборы по секторам, все ссылки на мою аналитику в МАХ: 🏦 Финансовые организации — Сбер — Банк Санкт-Петербург — Московская Биржа — Ренессанс Страхование — Т-Технологии — Московская Биржа — ДОМ.РФ ⛽️ Нефть, газ — Татнефть — Лукойл — Транснефть — Евротранс — Газпром нефть — Русснефть 💎 Драг.металлы, алмазы — Полюс — ЮГК — Норникель 💻 IT — Яндекс — Софтлайн — Positive Technologies — Аренадата — Астра — Базис 📱Телекоммуникации — Ростелеком 🔌 Энергетика —ИНТЕР РАО — Россети Волга — ТГК-14 👩‍🔬 Химическая промышленность — ФосАгро — Нижнекамскнефтехим — Куйбазот 🛒 Магазины — Магнит — ИКС 5 — Лента — HENDERSON — ВсеИнструменты.ру — Fix Price ⛰ Металлы — Северсталь — НЛМК — РУСАЛ С уважением, Павел Шумилов https://max.ru/ShumilovPavel #промо

📢 Сводка новостей к утру пятницы 1 мая 📈 Индекс МосБиржи (IRUS) - 2658,21 /+0,70% $ - 74,94 /-0,12% € - 87,93 /+0,77% ¥ - 10,97 /+0,45% Нефть - 110,92 /-1,40% Золото - 4622,0 /+1,72% Серебро - 73,74 /+3,41% Биткоин - 76 340 /+0,79% Цена на газ в Европе ≈ 561,75 за т. м3 /-2,14% • Менеджмент ЕвроТранса рассматривает оптимизацию расходов или сокращение инвестиций для своевременного погашения первоочередных обязательств — компания • Проект бюджета Пентагона на 2027 год не предусматривает финансирование военной помощи Украине — и.о. замминистра по финансам Джулс Херст • ЕС декларирует готовность к обеспечению безопасности в Ормузском проливе, но лишь после урегулирования конфликта дипломатическим путём • На Мосбирже прошла первая сделка иностранного инвестора через счёт типа «Ин». Операцию провела ИК «Фонтвьель» — РБК Официальные курсы ЦБ РФ: 🇨🇳 CNY/RUB = 10.95 🇺🇸 USD/RUB = 74.80 🇪🇺 EUR/RUB = 88.64 Дорогие подписчики, сегодня торги на Московской Бирже проводятся в режиме выходного дня. Всех с праздником 1 мая и хорошего отдыха🔥

🏠 ДОМ.РФ. Хороший старт - Чистые процентные доходы: 43,8 млрд руб (+37% г/г) - Чистые комиссионные доходы: 10,1 млрд руб (+57% г/г) - Чистая прибыль: 28,5 млрд руб (+83% г/г) 📈 За 1К2026 чистые процентные доходы без учета сделок секьюритизации выросли на 37% г/г - до 43,9 млрд руб. за счёт роста кредитного портфеля, а также роста чистой процентной маржи. В то же время комиссионные доходы прибавили 57% г/г - до 10,1 млрд руб., что обусловлено ростом доходов от банковского бизнеса, сделок секьюритизации, а также вознаграждений за выполнение функций агента. Как итог, чистая прибыль в отчетном периоде выросла на 83% г/г и составила 28,5 млрд руб. — чистая процентная маржа (NIM) выросла с 3,7% в 4К2025 до 4,3% в 1К2026. — рентабельность собственных средств (ROE) выросла с 21,6% до 23,8%. — кредитный портфель вырос с 3,3 до 3,5 трлн руб. (+5,1% г/г). 📉 На конец 1К2026 портфель сделок секьюритизации составил 1,9 трлн руб., уменьшившись на 3% с начала года. Это связано с плановым гашением ипотеки внутри пулов. Компания ожидает основного прироста портфеля уже во 2П2026. — расходы на резервы выросли с 8,6 до 10,5 млрд руб. (контролируют риски). — стоимость риска осталась на уровне 0,7%. — операционные расходы выросли с 9,6 до 11,9 млрд руб. *По итогам 1К2026 отношение расходов к доходам улучшилось до 21,9% (против 25,7% на конец 2025 года). ––––––––––––––––––––––––––– 💼 Дивиденды Напомню, что дивидендная политика ДОМ.РФ предполагает выплаты акционерам на уровне 50% от чистой прибыли компании. По итогам 2025 года наблюдательный совет ДОМ.РФ анонсировал дивиденды за 2025 год в размере 246,88 рублей на акцию, что предполагает 11,2% дивдоходности к текущей цене. Выплата соответствует 50% от чистой прибыли по МСФО за 2025 год. Если исходить из прогноза по ЧП на 2026 год в размере не менее 104 млрд руб., то прогнозный дивиденд будет в районе 289 рублей на акцию (13,1% дивдоходности). ––––––––––––––––––––––––––– Итого: За последние 3 года на Московской Бирже состоялось порядка 26 IPO, и только 10 компаний на текущий момент демонстрируют положительную динамику с учетом выплаченных дивидендов. В свою очередь, акции ДОМ.РФ входят по этому компоненту в ТОП-5 лучших IPO последних лет, поскольку с момента размещения до сегодняшнего дня они выросли чуть больше 25%, и это до дивидендных выплат. В целом, выход компании в публичное поле в текущих реалиях можно считать успешным. Что касается финансовых результатов за 1К2026, то здесь тоже всё в полном порядке. ДОМ.РФ ведет системную работу по повышению эффективности бизнес-направлений, что в результате конвертируется в рост по всем ключевым финансовым показателям. В частности, отмечу рост чистой процентной маржи с 3,7% до 4,3% на фоне роста чистых процентных доходов без учета секьюритизации, что говорит об органическом росте бизнеса. Дополнительно отмечу и высокие темпы чистых комиссионных доходов — бизнес в этом смысле хорошо диверсифицирован. Пожалуй, ключевым моментом в инвестиционном кейсе ДОМ.РФ можно считать хорошее отношение расходов к доходам. Снижение показателя с 25,7% до 21,9% свидетельствует о высокой операционной эффективности компании. На фоне стабильно-хороших результатов сохраняю цель по акциям компании на уровне 2500 рублей. Жми🔥, если держишь ДОМ.РФ в своем портфеле!

Стоит ли покупать Евротранс? ⛽️ Отличный пост на эту тему вышел у моего коллеги Клима. Он подробно разобрал ситуацию с облигациями Евротранса, оценил их денежные потоки и объяснил, когда ждать дефолт. Рекомендую почитать. На днях Клим выпустил еще один пост, проанализировал, недавнее крупное падение облигаций на 14% и новые технические дефолты по народным облигациям и по выпуску БО–001З–07 Интересно 👍 Клим, автор канала «Инвестиции Студента», делает большие обзоры компаний, за месяц он разобрал аж 15 компаний, это — НоваБев, ВТБ, Роснефть, Евротранс, МТС, ЦИАН, Ренессанс, Аэрофлот, Хэдхантер, Т-Технологии, Лукойл и Сбер Все обзоры вы можете посмотреть в его канале. Клим ведет публичный портфель на 20 млн рублей из акций + ОФЗ. Вы открыто можете посмотреть компании, которые он держит в портфеле, портфель обгоняет рынок на 14 пп. с начала 2025 года. Предлагаю вам подписаться на канал Клима, чтобы читать компетентную аналитику по российскому рынку. Получить доступ можно по ссылке: max.ru/StudentInvest #промо

Собран портфель ОФЗ с ЕЖЕМЕСЯЧНЫМ купоном, на 2.5 млн₽ Да-да, так можно было. Портфель уже есть, цель очевидна: доказать, что облигации - это не скучно и не «три копейки», а реальный способ приумножить капитал, при этом забирая прибыль регулярно и без выходных. Уже сегодня тут будет табличка с выпусками и подробной инструкцией на канале ИнвестТема: Смотреть и повторять 👇 https://max.ru/particular_trader #промо

Как выйти на пассивный доход 100 000+ ₽ в месяц и сформировать капитал 1-3-10+ млн ₽ У Юры крутая стратегия, основанная на сочетании спекуляций и инвестиций на нашем рынке с 2022 года 🇷🇺 Вчера у него на канале вышел разбор, который нельзя пропустить: — Как выйти из минуса и заработать на рынке в 2026 году — Алгоритм определения точек входа/выхода — Как выбирать акции. Дивидендные и акции роста 30-50-100% Крайне полезное видео. Доступ бесплатный 👇 https://max.ru/id616801131827 #промо

📢 Сводка новостей к утру четверга 30 апреля 📉 Индекс МосБиржи (IRUS) - 2639,82 /-2,10% $ - 75,04 /-0,37% € - 87,60 /-0,68% ¥ - 10,97 /-0,13% Нефть - 111,46 /+6,69% Золото - 4546,9 /-1,11% Серебро - 71,36 /-2,41% Биткоин - 75 636 /-0,90% Цена на газ в Европе ≈ 574,04 за т. м3 /+9,54% • ВВП России в I кв. 2026 г. снизился на 0,3% — это первое квартальное падение с начала 2023 года — Reuters • Инфляция в РФ с 21 по 27 апреля составила 0,05% после 0,01% неделей ранее, годовая инфляция в РФ на 27 апреля замедлилась до 5,62% — Росстат • ОПЕК+ на встрече в воскресенье, вероятно, согласует повышение квот на добычу нефти на 206 тыс. баррелей в сутки без учёта доли ОАЭ — Reuters • Россия предложила ОАЭ нарастить поставки продовольствия и минеральных удобрений, а также совместно развивать зерновую биржу БРИКС — Reuters • Путин провел телефонный разговор с Трампом, он продолжался более 1,5 часа — Ушаков (эта новость помогла Индексу Мосбиржи отыграть часть дневного падения на вечерней сессии) Официальные курсы ЦБ РФ: 🇨🇳 CNY/RUB = 10.95 🇺🇸 USD/RUB = 74.88 🇪🇺 EUR/RUB = 87.77 Предстоящие корпоративные события: ТГК-1: TGKA: Отчет РСБУ за 3 месяца 2026 года ВсеИнструменты: VSEH: Операционные результаты за 1К 2026 года Селигдар: SELG: Финансовые результаты по МСФО за 2025 год ГЛОРАКС: GLRX: Совет директоров: в повестке ГОСА, дивиденды КЛВЗ Кристалл: KLVZ: СД по дивидендам за 2025 год Дорогие подписчики, всем продуктивного дня🔥

💰Какими акциями и облигациями сбалансировать свой портфель 2026 году? Доброго дня. Я — инвестор с 14-летним стажем, Фёдор Сидоров. Уже выложил свежие подборки: - Топ-7 акций (потенциал до +61%) - Облигации с доходностью ~45–50% за 3 года А главное не просто кидаю тикеры, а даю инструкции: - как выбирать - как заходить - как забирать прибыль. 💼 Также я готовлю видео: Как я получаю до 15% в месяц с помощью коротких сделок с акциями. Эта стратегия дополняет долгосрочное инвестирование и позволяет получать дополнительный доход здесь и сейчас даже новичкам в инвестировании. 🤝 Гораздо проще приумножать капитал месте с опытным инвестором. Подписывайтесь @fedorsidorovblog Реклама. ООО «ШКОЛА ИНВЕСТИРОВАНИЯ», ИНН: 7805819772, Erid:2W5zFHVfiem

❗️Этот путь только начинается, и самое интересное — впереди! Коллега запустил канал «Идея на Миллион», где публично собирает инвестиционный портфель С НУЛЯ, инвестируя еженедельно. Цель канала — показать, как формируется пасивный доход. ✔️Тут вы можете посмотреть последнии итоги портфеля - Ссылка ✔️А тут можно посмотреть последнюю покупку - Ссылка Здесь можно наблюдать, как шаг за шагом формируется капитал, какие решения дают прибыль, а какие требуют пересмотра: https://max.ru/join/ry9feHxdJfRvn3WnCJKBQ47cfDnSbrNpSiv1_2vHoo8 На канале всё публично и без приувеличения. Это не просто канал про инвестиции, а реальный путь к капиталу, за которым можно наблюдать и повторять. Подписывайтесь на «Идея на Миллион» и собирите сильный портфель. #промо

📉 Рынок снижается, что происходит? За последний месяц Индекс МосБиржи снизился на 3,5%, а в последние 5 дней падение ускорилось и составило ~3%. На фоне этого рынок акций также в упадке. Динамика котировок за последнюю неделю говорит сама за себя: рынок закладывает что-то негативное. Отмечу, что отечественный фондовый рынок продолжает быть сильно зависимым от сырьевого сектора. Структура индекса МосБиржи во многом определяет его зависимость от цен на энергоносители. Но здесь самое интересное: сырье растет, а рынок падает. Акцентирую внимание, что валятся акции даже тех компаний, у которых всё в полном порядке. К примеру, Ленты (-4,2% за 5 дней).. Собственно, из-за чего сыр-бор: геополитика, налоговые нововведения? Может, ещё что-то?