Аналитика каналаMaxInvest Assistance / Инвестиции в акции, облигации и др. финансовые инструменты

❗️Сколько нужно денег, чтобы жить на пассивный доход? Коллеги, это очень важное видео. Многим в инвестициях не хватает понимания именно этого. Вот ссылка - https://rutube.ru/video/6d498e823b03b73ee87634aa41db6c13/ Изучайте инвестиции, применяйте, набирайтесь опыта и приумножайте свои капиталы ❤️

Новые размещения Коллеги, разобрали для вас ключевые моменты по нескольким выпускам, сбор заявок на участие в первичном размещении которых пройдет на предстоящей неделе (18.05-22.05.26), а также распределили по риск-профилю. ❗️Подробнее о каждом выпуске можно прочитать в нашем обзоре по ссылке - https://dzen.ru/a/agnbzd6edhln6R-a Если кратко, то 1⃣Выпуски, которые подойдут инвесторам с консервативным и умеренно-консервативным риск-профилем: - ЯКУТИЯ-34006 - МЕГАФОН-БО-002Р-13 2⃣Для инвесторов высокой терпимостью к риску*, готовым ради повышенной доходности принять на себя дополнительные риски эмитента: - ГТЛК-002Р-13 3⃣Для инвесторов с агрессивным риск-профилем*, готовым постоянно мониторить позиции и быстро реагировать на изменения: - БРУСНИКА-002Р-08 *Такие облигации подразумевают необходимость самостоятельного отслеживания отчетности Как и всегда - своевременно для Вас 🤝❤️

💡Зачем заходить в акции, если экономика замедляется? Недавно вы задали такой вопрос в комментариях (в телеграм). И логика у многих простая: экономика замедляется → прибыль компаний падает → акции должны снижаться. Но рынок работает немного иначе. Рынок – это опережающий механизм. Он живёт не текущими данными, а ожиданиями будущего. Очень часто сильный рост акций начинается ещё до восстановления экономики. ☝️То есть рынок покупает не «сильную экономику сегодня», а будущее смягчение денежно-кредитной политики и будущий рост ликвидности. Поэтому замедление экономики само по себе ещё не означает, что акции – плохой актив. 👉Более того, даже внутри цикла охлаждения отдельные акции продолжают показывать сильную динамику и поддерживать доходность портфеля. Например, за последние 12 месяцев неплохо выросли: Мать и Дитя, Полюс, Лента, Акрон, ЦИАН, Ozon, Норникель, Русал, Транснефть, дочки Россетей и др. То есть даже в сложных макроусловиях отдельные сектора и компании всё равно могут расти. ❗️Но здесь есть очень важный момент. Если горизонт короткий (до 3 лет), то акции могут быть плохим выбором, и мы постоянно об этом говорим. На короткой дистанции акции слабо прогнозируемы и могут падать или находиться в боковике несколько лет. А вот если горизонт длинный – ситуация меняется кардинально. На длинной дистанции крайне важно постоянно находиться в рынке. Есть известная статистика: потеря всего 10 лучших дней роста (разбирали этот вопрос здесь) способна снизить итоговую доходность в 2 раза на 10-летнем горизонте. Проблема в том, что эти лучшие дни обычно происходят: • после сильных падений; • на плохом новостном фоне; • когда большинство ждёт «ещё ниже». 💡Именно поэтому постоянные попытки угадать идеальную точку входа часто вредят доходности сильнее, чем сами коррекции. Есть ещё интересный момент, где не всё так очевидно, как кажется: «В цикле замедления экономики можно же просто покупать облигации с хорошей доходностью, а на купоны уже покупать акции» Разберём его❓

Как и зачем участвовать в первичных размещениях облигаций с плечом Не все об этом знают, но иногда в первичных размещениях облигаций выгоднее участвовать с плечом и сегодня мы хотим поделиться с вами этим небольшим лайфхаком, но сразу оговоримся, что в остальных случаях мы против плечей, особенно для новичков, так как очень часто покупка тех же акций с плечом просто мультиплицирует убытки инвестора, а не приводит к дополнительной прибыли. 📌 В чем проблема Первичные размещения облигаций — один из способов получить бумаги по номиналу и зафиксировать интересную доходность еще до начала торгов. Но проблема в том, что заявки часто нужно подавать заранее, а свободных денег на счете в этот момент может не быть. И пусть даже инвестор может заранее продать бумаги, чтобы переложиться, но как быть с проблемами отмены или переноса размещений в последний момент или с проблемой, что в ходе сбора заявок ориентир купона снизился до неинтересных значений? А с аллокацией по наиболее интересным выпускам? Поэтому периодически мы в команде пользуемся маржинальными заявками на участие в первичных размещениях облигаций. То есть по сути мы подаем заявку на участие в размещении за счет брокерского плеча, не продавая свои активы до подведения итогов размещения. 📌Как это работает Чтобы участвовать в размещении с плечом, у брокера должна быть подключена маржинальная торговля. Дальше механика зависит от брокера: ▪️в Т-Банк заявку обычно можно выставить прямо в приложении — даже если на счете недостаточно денег; ▪️в Сбер для этого иногда приходится использовать QUIK или подавать голосовое поручение по телефону. После подачи заявки на счете может отображаться отрицательный баланс — это нормально. Фактически брокер резервирует деньги под будущее размещение. При этом проценты за использование плеча обычно начинают начисляться только после фактического зачисления бумаг на счет. Поэтому разумно внести деньги на счет к моменту исполнения заявки, чтобы вообще не платить комиссию за маржинальное финансирование. 📌Когда использование плеча на размещениях может быть полезно Во-первых, это может быть интересно, когда вы уверены, что деньги на счете точно появятся, но позже. Классическая ситуация: сегодня нужно подать заявку, а деньги от продажи бумаг придут только завтра из-за режима расчетов T+1. Без маржинальной торговли или без дополнительного внесения денег участвовать уже не получится, а с плечом — можно спокойно подать заявку сегодня и закрыть минус после поступления денег. Второй вариант — если ожидается пополнение счета. Например, зарплата или перевод придут через пару дней, а книга заявок закрывается уже сегодня. Маржинальная заявка позволяет не пропускать интересное размещение только из-за временного кассового разрыва. Третий вариант — если размещение выглядит очень уж интересным и на размещении ожидается аллокация. Допустим, вы хотите получить облигаций на 100 тысяч рублей, но предполагаете, что аллокация будет всего 30–50%. Тогда можно подать заявку на бОльшую сумму, не продавая под это весь портфель заранее. Иначе может получиться неприятная ситуация: бумаги проданы, деньги лежат без дела, а облигаций в итоге дали совсем немного. 📌Выводы Механика по нашему опыту использования вполне рабочая, но надо помнить, что если вовремя не внести деньги, брокер начнет начислять плату за использование маржинального финансирования и можно попасть на комиссию. Плюс если это было под аллокацию надо понимать, что вы можете ошибиться и получить вместо аллокации весь объем. Поэтому в случае маржиналки под аллокацию надо все хорошо взвесить до того как нажимать кнопку участвовать. И стоит помнить, что пока висит маржинальная заявка любые поступающие деньги автоматически будут идти в погашение минуса, а новые покупки до закрытия плеча могут также из-за этого уходить в плечо. Инструмент полезный, но если вы раньше не сталкивались с маржиналкой и не до конца понимаете как она работает лучше сначала изучить тему, а потом уже экспериментировать.

Покупаю облигации, а на купоны – акции. Нормальная же стратегия? Год назад можно было покупать облигации с высокой доходностью (впрочем, и сейчас доходности остаются неплохими), а на приходящие купоны постепенно покупать акции. Плюс тело инвестиций находится в относительной безопасности (если, конечно, использовать надёжных эмитентов) – вроде бы отличная стратегия. И, оглядываясь назад, можно сказать, что это была бы одна из самых «правильных» стратегий. Кстати мы неоднократно рассказывали про неё (кто ходил на наши эфиры, тот знает). 💡Но, коллеги, универсально «правильных» стратегий не существует, и далеко не всем подойдёт такой подход. Кстати, эту стратегию иногда называют «ЩИТ». В основном она подходит для крупного и, как правило, консервативного капитала: • есть что защищать; • купонный поток уже большой; • можно спокойно наращивать долю акций без серьёзного риска. ❗️Но для небольшого капитала, когда инвестор только начинает его формировать и имеет длинный горизонт инвестирования, эта схема часто работает плохо. Почему? • купоны маленькие в денежном выражении; • акций успевает накопиться немного до начала фазы роста рынка; • а рынок часто начинает расти резко и быстро. ‼️В итоге инвестор сидит в облигациях, получает комфортные купоны, но пропускает основную фазу роста рынка и теряет огромную доходность, которая особенно важна на стадии формирования капитала. Конечно, можно попытаться переложиться из облигаций в акции «вовремя». Но давайте будем честны: «идеальный тайминг» – это во многом иллюзия для «дурачков», придуманная людьми, которые зарабатывают на финансовой инфраструктуре. ☝️В конце напомним, что стратегия всегда должна строиться исходя из вводных инвестора: • цели; • горизонта инвестирования; • терпимости к риску; • размера капитала; • и др. А макроэкономику более продвинутые инвесторы могут использовать как надстройку для потенциального увеличения доходности. Например, увеличивать плановую долю облигаций за счёт акций, когда экономика находится в фазе позднего роста, и наоборот – увеличивать долю акций в фазе сокращения/восстановления экономики. Но не факт, что такая надстройка над стратегией принесёт более высокую доходность – это тоже важно понимать. Тут помним про первое правило инвестиций - сперва СОХРАНИТЬ, а затем уже искать доходность. Знали о стратегии «ЩИТ»❓ 👍 - знал(а) 👎 - не знал(а) 🔥 - даже применял(а)

Газпром — держать или продавать, Т-Технологии, перекладка облигаций, размещение ГТЛК и влияние США на рынок РФ Сегодняшний подкаст загружен, вот ссылка - https://rutube.ru/video/25e793d6d58827d9b0454ef3f4e5c548/

Ликвидность облигаций: критерии оценки и чек-лист Ликвидность облигаций на российском фондовом рынке — тема, о которой часто вспоминают слишком поздно. Обычно инвестор смотрит на купон, доходность к погашению, надежность эмитента, и только в момент, когда возникает необходимость продать бумагу раньше срока, выясняется, что сделать это быстро и по «справедливой» цене не так просто. Именно в этот момент ликвидность перестает быть абстрактным термином и становится реальным фактором, влияющим на деньги. Подробный разбор этой темы по ссылке - https://dzen.ru/a/agncE3oXbFeo89Cu У кого пробел по этому вопросу - переходим к чтению, подтягиваем знания, ведь это БАЗА для инвесторов 🤝

Коллеги, опубликовали изменения кредитных рейтингов эмитентов облигаций на прошедшей неделе (12.05-15.05.26) Вот ссылка - https://dzen.ru/a/aggp7f533yRzQNPO Проверяем, затронуло ли ваш портфель 🤝

Почему акции не растут при росте бизнеса, HeadHunter, неоактивы, Сургутнефтегаз и деньги перед закрытием ИИС Сегодняшний подкаст загружен, вот ссылка - https://rutube.ru/video/aa86a6c7802a892403aedbfccd0fda3f/

❗️Оферты по облигациям, НЕ ПРОПУСТИТЕ❗️ Коллеги публикуем информацию о предстоящих офертах, период предъявления заявок на участие в которых пройдет на этой неделе: PUT - АПРИ-БО-002Р-06 - Почта России (АО) БО-001P-03 - Биннофарм Групп 001Р-01 - ЭН+ГИДРО 001РС-02 - ГТЛК БО 001P-17 - АФК Система БО 001P-18 - АФК Система БО 001P-19 - ГК Сегежа 002P-04R - РЕСО-Лизинг ООО БО-02П-02 👉Подробности по ссылке - https://dzen.ru/a/agrFqVcMLUTZ2kj7 С уважением и заботой о Вас, команда Invest Assistance ❤️🤝