Аналитика каналаMaxInvest Assistance / Инвестиции в акции, облигации и др. финансовые инструменты

❗️7 ГЛАВНЫХ ОШИБОК ИНВЕСТОРА Коллеги, это очень важное видео. Многим в инвестициях не хватает понимания именно этого. Вот ссылка - https://rutube.ru/video/92959996a01efa400da93c23ff71ccd8/ Изучайте инвестиции, применяйте, набирайтесь опыта и приумножайте свои капиталы ❤️

МТС Банк – становится дешевле, но риски никуда не делись! Вчера мы рассмотрели результаты МТС за 1 квартал 2026г. Сегодня на очереди дочка МТС – МТС Банк. 📊Результаты за 1 кв. 2026 года: ✅Чистые процентные доходы выросли на 65% до 14,3 млрд руб. ❌Чистые комиссионные доходы снизились на 20% до 3,2 млрд руб. ❌Резервы под кредитные потери выросли на 10% до 7,4 млрд руб. ✅Чистая прибыль выросла в 2,6 раза до 2,5 млрд руб. С первого взгляда чистые процентные доходы и прибыль сильно выросли год к году, но давайте посмотрим глубже, так как нюансы кроются в деталях. 👉 Чистые процентные доходы выросли на фоне разжатия чистой процентной маржи до 8,1% (+2,3 п.п.). Проще говоря, стоимость пассивов (депозиты, накопительные счета) снижается быстрее, чем доходность активов (кредиты, облигации). 👉 Стоимость риска (COR) выросла на 1,5 п.п. до 7,9%, несмотря на диверсификацию активов (снижение доли кредитов и рост доли «надёжных» облигаций). Соответственно, выросли и отчисления в резервы. ❗️Мы неоднократно упоминали о том, что кредитный портфель МТС Банка очень рискованный, так как основная часть – необеспеченные кредиты физ. лицам. 👉 Чистая прибыль за вычетом процентов по бессрочным облигациям (принадлежащая акционерам) – 2,06 млрд руб., что на 18% ниже прибыли в ОПУ (отчёт о прибылях и убытках). 👉 Низкая рентабельность капитала. В 1 квартале 2026 года – 9,3%. 💰 Вчера Совет директоров МТС Банка рекомендовал выплату дивидендов за 2025 год в размере 96,12 рубля на 1 обыкновенную акцию (≈7,8% к текущим). ☝️Напомним, что выплата дивидендов за 2024 год стала возможна не в последнюю очередь благодаря дополнительной эмиссии акций. ⚖️Оценка компании: • P/E ≈ 3,3 • P/B ≈ 0,4 (за вычетом субординированного долга) 💡МТС Банк продолжает торговаться дешевле своих конкурентов, и высокорискованная идея здесь сохраняется: разжатие чистой процентной маржи, возможное сокращение резервов и рост прибыли на фоне снижения ключевой ставки. ❗️Но высокорискованная она потому, что сохраняются высокая стоимость риска (качество кредитного портфеля слабое), исторически низкая рентабельность капитала и постоянные допэмиссии акций.

Куда вложить 3 млн выше вклада, ДОМ.РФ, HeadHunter и байбэк, допэмиссия Т-Технологий, МТС Банк в дивидендный портфель Сегодняшний подкаст загружен, вот ссылка - https://rutube.ru/video/c35b79dd31b33f9f6e46389352547215/?r=wd

Коллеги, по вашим просьбам рассмотрели для вас новый выпуск АРЛИФТ ИНТЕРНЕШНЛ-001Р-02, который сегодня размещается на бирже. Подробный разбор можно прочитать по ссылке - https://dzen.ru/a/aiKR35gEvmAgJzzE Кратко: выпуск можно рассматривать только инвесторам с высокой терпимостью к риску.

Россети Волга – снизили планы по прибыли на 2026 год, но... Компания позже всех выпустила обновлённый ИПР, а именно в июне, когда другие дочки Россетей сделали это в мае. Давайте посмотрим, что изменилось. 🎯 Планы на 2026 год: ❌Выручку подняли всего на 0,8% до 148,1 млрд руб. ❌Себестоимость подняли на 3,2% до 128,9 млрд руб. ❌Чистую прибыль снизили на 8,5% до 14,6 млрд руб. 🎯 Планы на 2027 год: ✅Выручку подняли на 17,5% до 181,5 млрд руб. ❌Себестоимость подняли на 11,2% до 147,1 млрд руб. ✅Чистую прибыль подняли на 58,6% до 25,3 млрд руб. 💡Похожая ситуация, которую мы видим и в других дочках Россетей: планы на 2026 год снижают (перенос индексации тарифов на осень и более медленное снижение ключевой ставки), а на 2027 год повышают. ☝️Но есть небольшое отличие у Россети Волги – дивиденды по плану за 2026 год не снизили, а повысили на 14,6% до 5 млрд руб., или 2,64 копейки на акцию. А за 2027 год повысили вовсе на 85,9% до 8,8 млрд руб., или 4,66 копейки на акцию. ❗️Напоминаем, что ИПР – это не догма, он постоянно меняется, но показывает направление движения компании и ожидания менеджмента. ⚖️Оценка компании: • P/E 2026 ≈ 2,7 • fwd див. доходность 2026 ≈ 12,5% 👉 Акции компании оцениваются относительно «дёшево» и дают неплохую прогнозную дивидендную доходность за 2026 год. Если смотреть на 2027 год, то планы выглядят амбициозными, но цифры в ИПР постоянно меняются, поэтому продолжаем мониторить их обновления. P.S. ИПР – отчёт по исполнению инвестиционной программы, где компания, в том числе, даёт планы по основным финансовым показателям на несколько лет вперёд.

Новые размещения Коллеги, разобрали для вас ключевые моменты по нескольким выпускам, сбор заявок на участие в первичном размещении которых пройдет на предстоящей неделе (01.06-05.06.26), а также распределили по риск-профилю. ❗️Подробнее о каждом выпуске можно прочитать в нашем обзоре по ссылке - https://dzen.ru/a/ahwxnvuSMwTfteid Если кратко, то 1⃣Выпуски, которые подойдут инвесторам с повышенной терпимостью к риску* : - ТРАНСМАШХОЛДИНГ-ПБО-08 - БОРЕЦ КАПИТАЛ-001Р-07 - РЕД СОФТ-002Р-06 2⃣Для инвесторов высокой терпимостью к риску*, готовым ради повышенной доходности принять на себя дополнительные риски эмитента: - АРЛИФТ ИНТЕРНЕШНЛ-001Р-02 3⃣Для инвесторов с агрессивным риск-профилем*, готовым постоянно мониторить позиции и быстро реагировать на изменения: - ПАТРИОТ ГРУПП-001Р-03 *Такие облигации подразумевают необходимость самостоятельного отслеживания отчетности С уважением и заботой о Вас, команда Invest Assistance ❤️🤝

Росгеология и дефолт госкомпании, Нафтатранс плюс и заявление о мошенничестве, слабый спрос на ОФЗ, рейтинг Магнита AA+ вместо AAA Облигационный подкаст загружен, вот ссылка - https://rutube.ru/video/e1c3e4daf59d8e0175fb8b03fe765765/

❗️Эти акции держу и ВОТ почему Коллеги, видео загружено, приятного просмотра! Вот ссылка - https://rutube.ru/video/6e941d6c7f18f78ace57aa6558074c17/ Изучайте инвестиции, применяйте, набирайтесь опыта и приумножайте свои капиталы ❤️

Коллеги, публикуем изменения кредитных рейтингов эмитентов облигаций на прошедшей неделе (01.06-05.06.26) Вот ссылка - https://dzen.ru/a/aiQUKeWs_RqZazmd Проверяем, затронуло ли Ваш портфель 🤝

Газпром после сильного отчета, риски облигаций МГКЛ, ГК Элемент, Хэндерсон в дивидендный портфель и как проверять фонды Подкаст загружен, вот ссылка - https://rutube.ru/video/1ae115a64d19a68c9f0b88518a125934/