Аналитика каналаMaxОблигации, вклады. Шумилов.

🤔 КАК ЗАРАБОТАТЬ НА ОБЛИГАЦИЯХ И НЕ ПОПАСТЬ НА ДЕФОЛТ? 🗣️ Облигации часто называют «скучным» инструментом. 💰Но когда ставка высокая, на облигациях можно находить действительно интересные возможности — главное понимать, ЧТО ты покупаешь. 👋🏼 Я автор канала «Пенсия на облигациях», квалифицированный инвестор с капиталом почти 15 миллионов на бирже, публично веду свой канал и портфель уже более 3 лет, а торгую почти 10 лет. Я думаю, мой контент будет полезен большинству читателей, сейчас расскажу подробнее: ✍🏼 ПРО ЧТО ПИШУ: ▪️ РАЗБОРЫ облигаций — доходность, купоны, срок, рейтинг и финансовое состояние эмитента. ▪️ НОВЫЕ ВЫПУСКИ — разбираю размещения и оцениваю, стоит ли обращать на них внимание. ▪️ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ компаний — выручка, прибыль, долг, EBITDA и долговая нагрузка. ▪️ РЕЙТИНГОВЫЕ ДЕЙСТВИЯ — слежу за повышениями и понижениями рейтингов. ▪️ НОВОСТИ РЫНКА — только то, что действительно может повлиять на облигации. ▪️ ОФЗ И КОРПОРАТИВНЫЕ ОБЛИГАЦИИ — сравниваем доходность и риски. ▪️ «ИНВЕСТИЦИИ ПРОСТЫМ ЯЗЫКОМ» — объясняю сложные вещи без лишней теории. 💼 И самое главное — я веду ПУБЛИЧНЫЙ ПОРТФЕЛЬ в своем канале. 🤝 Показываю абсолютно все сделки и объясняю логику. 🔎 Я разбираюсь, ПОЧЕМУ она столько платит и какой риск может скрываться за этой доходностью. ✅ Если ты инвестируешь в облигации или только собираешься начать — думаю, тебе будет полезно. ПОДПИСЫВАЙСЯ НА МОЙ КАНАЛ #промо_хорошего_канала

💥 Акции, которые взлетят совсем скоро, можно определить самому. И ты научишься это делать — БЕСПЛАТНО! 🚀 Бесплатный курс "НАЧИНАЮЩИЙ ТРЕЙДЕР" от финансового центра INSIDES 👉 Зарегистрироваться сейчас 🎁 СРАЗУ после записи ты получишь доступ к 7 видеоурокам, которые дадут мощный старт: ✅ Как находить акции до роста ✅ Как анализировать графики, как профи ✅ Как управлять рисками и не сливать депозит ✅ Как собрать прибыльный портфель уже на этом квартале ✅ + живое общение с трейдерами академии 📈 Это не теория — это ПРАКТИКА и реальные инструменты! ⏳ Количество мест ограничено — не откладывай на потом. 🔥 Начни прямо сейчас. Доступ открыт сразу после регистрации! 👉 Ссылка на регистрацию - https://insides.pro/nachtrad #реклама

📉 ИНДЕКС RGBI НИЖЕ 111п. 📝 Снижение вызвано плохими данными по инфляции. ▪️Инфляция в РФ с 29 сентября по 5 октября ускорилась до 0,96% против 0,12% на прошлой неделе на фоне индексации услуг ЖКХ ▪️ Годовая инфляция в РФ на 5 октября подскочила до 7,08% — выше прогноза ЦБ на 2026 г (6–7%) 🧠 Мое мнение: Рост на 1% за неделю это много. Понятное дело, что скачок на фоне индексации тарифов, но насколько этот разовый фактор растянется и какой даст импульс. Рост тарифов ляжет в том числе и на бизнес, а бизнес его переложит на покупателей. Нужно посмотреть тенденцию в течение будущих 3-4 недель. Навигация👇 ▪️Акции ▪️ Облигации (мы тут) ▪️Новости ▪️ Трейдинг

🔥 ПОЧТИ ПОЛОВИНА ИНВЕСТОРОВ ЖДУТ СТАВКУ 13,75% К КОНЦУ ГОДА Инвесторы начинают закладывать дальнейшее снижение ключевой ставки, но ожидания остаются достаточно осторожными. По опросу «СберИнвестиций», проведённому среди 1 300 человек: ▪️ 47% ждут ключевую ставку 13,75% к концу 2026 года — снижение всего на 0,25 п.п. ▪️ 28% ожидают более сильного снижения — до 13,5%. ▪️ Только 18% считают, что ставка до конца года вообще не изменится. 📊 ЧТО ЭТО ЗНАЧИТ ДЛЯ ОБЛИГАЦИЙ? На первый взгляд снижение всего на 0,25 п.п. выглядит незначительным. Но для рынка облигаций важнее не само решение ЦБ, а траектория ставки и ожидания на 2027 год. Если инфляция продолжит замедляться и ЦБ сможет постепенно снижать ставку, длинные ОФЗ и качественные корпоративные облигации получат хороший потенциал роста цены. При этом сейчас рынок уже находится в условиях высокой доходности. Поэтому даже небольшое изменение ожиданий по ставке способно заметно двигать цены длинных облигаций. ⚠️ Интересно и другое: только 9% инвесторов считают траекторию ключевой ставки главным фактором движения рынка до конца года. 76% назвали главным драйвером геополитику. 🧠 Мое мнение: Прогноз на этот год вполне реальный, и скорее всего мы увидим только 1 снижение до конца гола. С этим годом все понятно, все уже заложено рынком, самое важное это 2027 и 2028 год, какая траектория будет там. Прогнозы ЦБ могут очень быстро меняться, поэтому будем надеяться на лучшее. Пока инфляция и бюджет остаются главными препятствиями для быстрого снижения ставки. Навигация👇 ▪️Акции ▪️ Облигации (мы тут) ▪️Новости ▪️ Трейдинг

👨‍💻 Новый выпуск облигаций ОТЭКО-ПОРТСЕРВИС 001Р-01 📝 ОТЭКО-Портсервис — оператор терминалов ОТЭКО в порту Тамань. Компания специализируется на перевалке угля, железорудного сырья, серы и минеральных удобрений. В 2025 году терминалы ОТЭКО переварили более 25 млн тонн грузов. 📊 Основные параметры выпуска. - Эмитент: ООО «ОТЭКО-Портсервис». - Купон: до 18,50% годовых. - Выплаты: ежемесячно. - Погашение: через 2 года — 02.10.2028. - Рейтинг: A от НКР, прогноз «стабильный»; A от НРА, прогноз «стабильный». - Амортизация: отсутствует. - Оферта: отсутствует. - Объем выпуска: 500 млн рублей. - Прием заявок: 8 октября 2026 года. - Размещение: 13 октября 2026 года. - Доступность: для неквалифицированных инвесторов. 💰 Краткий анализ финансовых показателей: (2025 год по РСБУ) - Выручка: 30,46 млрд рублей, снижение на 0,7% год к году. - Чистая прибыль: убыток 11,5 млрд рублей против прибыли 9,7 млрд рублей в 2024 году. - Капитал: около 139 млрд рублей. - Долг: чистый долг 86,8 млрд рублей, рост на -,4% - Чистый долг/EBITDA: 4,8х (было 3,4х) 🧠 Итог, мое мнение: Новый игрок на рынке бондов с дебютным выпуском. Рейтинг неплохой, но может быть пересмотр в скором времени. Финансовые показатели только за 2025г, и они не очень хорошие, для полноты картины хотелось бы увидеть промежуточные отчеты 2026, но их нет. Долговая нагрузка прилично подросла и уже не очень комфортная. С одной стороны параметры выпуска и доходность неплохая, но финансовое состояние вызывает вопросы. Если учитывать рыночную обстановку, я бы сейчас не рисковал с такими выпусками. 🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Такое мы берём? 👍 - да, беру! 👎 - нет, не интересно 🤔 - надо подумать! Навигация👇 ▪️Акции ▪️ Облигации (мы тут) ▪️Новости ▪️ Трейдинг

Продаем долю в действующем предприятии по переработке овощей. Рентабельность от 35% до 60%. ГК «КувайцевЪ» перерабатывает сырье и поставляет в торговые сети очищенные овощи в вакууме. Продукт имеет высокую наценку, а ритейл готов забирать весь объем, который компания успевает отгружать. Предприятие уже работает. Но текущих контрактов больше, чем позволяют оборотные средства. Мы привлекаем партнеров, чтобы освоить эти объемы. Входной порог для покупки доли — от 300 000 рублей. Вся операционная деятельность и логистика полностью на нашей команде. Вы выкупаете долю в бизнесе и получаете распределение прибыли. Переходите в наш канал, чтобы посмотреть внутренние процессы, и запрашивайте финмодель в боте: https://max.ru/join/xuqphZdofBeJV1Yye6eRTO73kFEas0co609hQGFucbk?erid=2VtzqwnTjLH

📆 ВАЖНЫЕ СОБЫТИЯ РЫНКА ОБЛИГАЦИЙ ЗА ВЧЕРА ▪️ НКР понизило рейтинг ТГК-14 до BBB-.ru из-за высокой долговой нагрузки ▪️ «Эксперт РА» подтвердил рейтинг «НОВАТЭКа» и его облигаций на уровне ruAАА ▪️ Альфа-банк установил ставку 1-го купона облигаций объемом 50 млрд руб. в рамках секьюритизации потребкредитов на уровне 16,25% годовых ▪️ СОПФ «ДОМ.РФ» установило величину спреда к КС по 2-летнему флоатеру на уровне 1,55% годовых ▪️ ВТБ перенес на 9 октября начало размещения флоатера объемом 40 млрд руб. в рамках секьюритизации потребкредитов ▪️ «ГПБ финанс» 25 октября досрочно погасит флоатер объемом 10 млрд руб. ▪️ «Совкомбанк факторинг» 8 октября соберет заявки на выпуск годовых облигаций ▪️ «Селектел» размещает флоатер на 8 млрд руб., «фикс» — на 2 млрд руб. ▪️ «Альфа Дон Транс» допустил дефолт при выплате купона и погашении части номинала облигаций на общую сумму 38,1 млн рублей ▪️ Средневзвешенная доходность ОФЗ 26252 на аукционе – 16,63%, размещены бумаги на 39,13 млрд руб. ▪️ «Акрон» 15 октября соберет заявки на облигации в юанях, ориентир ставки купона — не более 9% ▪️ «Финам»: Уровень ставки ЦБ РФ к концу 2026 года может составить 13,5-14% ▪️ Альфа-банк снизил ориентир по купону бондов, размещаемых в рамках секьюритизации потребкредитов, до не более 16,25% ▪️ Компания «Феррум» установила ставку 38-49-го купонов облигаций на 102,3 млн руб. на уровне 18,25% ▪️ «Эксперт РА» понизило рейтинг «Гидромашсервиса» и его облигаций до уровня ruА- из-за ухудшения долговых метрик Навигация👇 ▪️Акции ▪️ Облигации (мы тут) ▪️Новости ▪️ Трейдинг

⚠️ БОЛЕЕ 50 ЭМИТЕНТОВ МОГУТ ДОПУСТИТЬ ДЕФОЛТ В 2026 ГОДУ Российский рынок облигаций столкнулся с волной неплатежей. По оценкам экспертов, до конца года число эмитентов, допустивших дефолт или первичный технический дефолт, может превысить 50 компаний. Это станет максимальным показателем за 17 лет. Последний сопоставимый масштаб проблем наблюдался во время кризиса 2009 года. 📉 ПОЧЕМУ РАСТЁТ ЧИСЛО ДЕФОЛТОВ? Главная причина — длительный период высоких процентных ставок. ▪️ Компании вынуждены занимать и рефинансировать долги под высокий процент. ▪️ Операционная прибыль многих эмитентов не растёт такими же темпами, как расходы на обслуживание долга. ▪️ Банки и инвесторы осторожнее предоставляют финансирование, поэтому слабым компаниям становится сложнее закрывать старые обязательства за счёт новых займов. 📝 По данным НКР, с начала года просрочки по облигационным выплатам допустили не менее 30 компаний, из них 20 — впервые. 📝 По оценке «Синары», объём просроченных платежей в 2026 году достиг 41 млрд рублей против 34 млрд рублей за весь прошлый год. ⚠️ ЭТО УЖЕ КРИЗИС ВСЕГО РЫНКА? Пока аналитики не считают ситуацию системным долговым кризисом. Основные проблемы сосредоточены среди эмитентов с высокой долговой нагрузкой, низкими рейтингами и ограниченным доступом к финансированию. АКРА допускает рост доли проблемных эмитентов, но ожидает, что по итогам года она останется ниже 5% от общего числа компаний. Агентство рассматривает этот уровень как условную границу массовой волны дефолтов. 🔎 КАК ЭТО ПОВЛИЯЕТ НА ОБЛИГАЦИИ? 1. ВДО останутся зоной повышенного риска. Высокая доходность может оказаться компенсацией за реальную вероятность потери капитала. 2. Спреды могут продолжить расширяться. Инвесторы будут требовать дополнительную премию даже от компаний, которые пока исправно обслуживают долг. 3. Качественные эмитенты могут попасть под общую распродажу. Но покупать просевшие бумаги стоит только после проверки финансового положения компании. 4. Снижение ключевой ставки может облегчить ситуацию, но не спасёт автоматически компании, у которых уже накопились проблемы с денежным потоком и погашением долга. 🧠 Мое мнение: Я еще в начале года делал серию постов про вероятность волны дефолтов, и неоднократно вас предупреждал об опасности. Также, я по возможности подсвечивал проблемные эмитенты и старался снизить ваши риски. Нынешняя ситуация - логичные последствия высокой ставки. Дефолты не закончатся завтра или через месяц, нужно быть готовыми к тяжелому рынку. Снижайте свои риски, и все будет хорошо. Навигация👇 ▪️Акции ▪️ Облигации (мы тут) ▪️Новости ▪️ Трейдинг