🔴 Запахло жареным
Случилось то, о чем Василий Олейник предупреждал в прошлую пятницу? Куда катится российский рынок? Почему его не спасает даже падение рубля? Акции каких компаний не стоит подбирать? И насколько сильно разгорится огонь геополитики в этот раз?
Обсуждаем главные риски осени и как их обойти с минимальным ущербом — в новом выпуске «Деньги не спят».
Смотреть ➡️ на YouTube
Смотреть ➡️ на Rutube
👍 — если вместо «Колобка» и «Человека-паука» выбираете эфир Василия
@t_invest
💼 Пауза в ударах США по Ирану, обсуждение прекращения огня в небе между РФ и Украиной: новости к утру 27 июля
Главное
👉 Президент США Дональд Трамп отдал распоряжение приостановить атаки по Ирану, что отражает как его готовность предоставить больше пространства для дипломатии, так и понимание того, что нынешний уровень американских ударов достиг предела своей эффективности.
👉 США и Украина обсудили возможное прекращение огня в небе, которое будет предложено России в рамках нового раунда переговоров по урегулированию конфликта.
Официальные курсы Банка России
🔴 USD/RUB 78,03 −0,48%
🔴 EUR/RUB 88,89 −0,62%
🔴 CNY/RUB 11,50 −0,69%
Товарно-сырьевой рынок
🔴 Brent $87,57 −11,27%
🟢 Золото $4 089,96 +0,92%
🔴 Газ $2,786 −2,96%
Отчеты
👉 Positive Technologies: финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2026 года.
👉 Норникель: производственные результаты за первое полугодие 2026 года.
Дивиденды
👉 РусАгро: внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос выплаты дивидендов за первое полугодие 2026 года. Ранее совет директоров рекомендовал дивиденды в размере 16,48 рубля на акцию. Доходность — 17%.
Политика и экономика
👉 Трамп отдал распоряжение американским военным не наносить новых ударов по Ирану. Такое распоряжение было отдано еще в пятницу, пишет Axios. Между тем на фоне прекращения американских ударов по Ирану цены на нефть марки Brent в понедельник опустились ниже $88 за баррель.
👉 США и Украина обсудили прекращение огня в небе. По данным Reuters, предложение о воздушном перемирии планируется представить России в рамках нового раунда переговоров по урегулированию конфликта на Украине.
👉 Украинские войска атаковали иранское торговое судно. В результате удара погиб один человек и один пострадал.
👉 Полный запрет на экспорт бензина из РФ будет продлен до конца 2026 года.
👉 Импорт российских удобрений США достиг исторического максимума. В январе — мае 2026 года он превысил $1 млрд в денежном эквиваленте. По сравнению с прошлым годом сумма закупок выросла на 28%.
Фондовый рынок
👉 Размещения корпоративных облигаций резко сократились вслед за паузой Минфина. На прошлой неделе состоялось лишь два размещения корпоративных долговых бумаг на сумму 53 млрд рублей — в пять раз меньше результата недельной давности, когда было проведено 11 рыночных размещений суммарным объемом 275 млрд рублей.
Эмитенты и бизнес
👉 Газпром обновил исторический максимум суточных поставок газа в Китай. Это уже третий подобный рекорд с начала года.
@t_invest
💼 Встреча Трампа и Зеленского, голосование в Сенате США по новым санкциям против РФ: новости к утру 28 июля
Главное ⬇️
📌 Сегодня в 16:30 по московскому времени Дональд Трамп встретится с Владимиром Зеленским, чтобы обсудить возможные пути урегулирования конфликта с Россией.
📌 Сегодня в Сенате США состоится голосование по новым санкциям против РФ, которые предполагают в том числе введение ограничений в отношении иностранных компаний, поддерживающих российский оборонно-промышленный комплекс, а также стран, закупающих энергоносители из РФ.
Официальные курсы Банка России ⬇️
📌 USD/RUB 78,02 −0,02%
📌 EUR/RUB 88,76 −0,15%
📌 CNY/RUB 11,52 +0,17%
Товарно-сырьевой рынок ⬇️
📌 Brent $89,76 −0,64%
📌 Золото $4 042,46 −0,83%
📌 Газ $2,736 −1,12%
Отчеты ⬇️
📌 ВТБ: финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2026 года.
📌 ВсеИнструменты.ру: операционные результаты за первое полугодие 2026 года.
📌 ЭсЭфАй: финансовые результаты по РСБУ за первое полугодие 2026 года.
Политика и экономика ⬇️
📌 Трамп обсудит с Зеленским урегулирование конфликта с Россией. Встреча пройдет сегодня в Белом доме в 16:30 по московскому времени в закрытом для журналистов формате. По данным Reuters, накануне стороны обсуждали возможность «воздушного перемирия» между Москвой и Киевом.
📌 Сегодня в Сенате США состоится голосование по новым санкциям против РФ. Голосование пройдет спустя несколько часов после встречи группы американских сенаторов с украинским президентом Владимиром Зеленским. В случае принятия законопроекта под санкции попадет высшее политическое и военное руководство России, иностранные компании, которые поддерживают российский оборонно-промышленный комплекс, а также страны, закупающие энергоносители из РФ. На последние будут наложены пошлины до 100%.
📌 Иран отклонил предложение США на переговорах. По словам замглавы иранского МИД Казема Гарибабади, американская сторона потребовала слишком многого. С иранской стороны не было настойчивых требований о продолжении переговоров, добавил Гарибабади.
📌 Экспортные цены на российский коксующийся уголь вновь снижаются. За последний месяц стоимость угля из России снизилась примерно на 7,5%, до $148 за тонну. На цены продолжает давить слабый спрос на сталь в Китае, а также ухудшение финансового положения китайских металлургических компаний. При этом рынок полностью отыграл последствия майской аварии на шахте в китайской провинции Шаньси.
📌 В четвертом квартале 2026 года ЦБ РФ ужесточит макропруденциальные лимиты для банков по потребкредитам и автокредитам. Цель — снизить долю заемщиков с высоким показателем долговой нагрузки (ПДН). Согласно новым требованиям регулятора, по необеспеченным потребкредитам доля заемщиков с ПДН выше 50% в новых выдачах должна будет снизиться с 18 до 15%. Для самых закредитованных клиентов с ПДН выше 80% лимит сокращается с 3 до 1%. Все из-за растущих рисков ухудшения качества кредитов, когда реальные доходы заемщиков начинают расти медленнее.
Фондовый рынок ⬇️
📌 Банк России стал чаще выявлять манипулирование рынком и инсайдерскую торговлю. В первом полугодии 2026 года регулятор выдал 85 предписаний об устранении таких нарушений, что уже превышает годовые показатели 2022 и 2023 годов. При этом основная часть нарушений приходится на физлиц.
Эмитенты и бизнес ⬇️
📌 Озон уведомил селлеров о повышении тарифов на страхование от рисков атаки БПЛА. Для тех, кто впервые подключает страхование, с сегодняшнего дня стоимость полиса составит 0,0115% в день от стоимости товаров, переданных в Озон.
@t_invest
💪 Внимание, показываем сильный отчет!
О своих заслугах отчитался Совкомбанк — компания опубликовала результаты по МСФО за первое полугодие 2026 года.
➡️ Сразу отметим красивый показатель: чистая выручка банка выросла в 2,6 раза!
Результаты в цифрах:
✨ Чистая прибыль: 45,3 млрд рублей (+158%).
✨ Чистый процентный доход: 124,7 млрд рублей (+70,4%).
✨ Чистый комиссионный доход: 25,5 млрд рублей (+25%).
✨ Операционные расходы: 80,2 млрд рублей (+4,7%).
👀 Интересный факт о чистой прибыли банка во втором квартале.
Она составила 25,6 млрд рублей, что на 30% больше, чем в первом квартале, и аж в 5,1 раза выше прошлогоднего результата.
🧐 Результаты комментирует Егор Дахтлер, главный аналитик Т-Инвестиций:
«Мы оцениваем результаты Совкомбанка за второй квартал позитивно. Балансовые показатели (активы, кредитный портфель) вернулись к умеренному росту после просадки в первом квартале 2026.
Кратный рост чистой прибыли против показателей второго квартала 2025 года объясняется существенным увеличением процентного дохода (+70%), относительно невысокими отчислениями в резервы (стоимость риска упала с 3,6% во втором квартале 2025 года до 2,4% во втором квартале 2026-го) и низким ростом операционных издержек (непроцентные расходы выросли всего на 1% при росте выручки банка на 29%). ROE по нашим расчетам составил 23% — максимальный показатель за последние полтора года».
✔️ Вердикт аналитиков по акциям Совкомбанка — покупать!
@t_invest
🟡 Хуснуллин: менять правила семейной ипотеки до 1 октября рискованно
Менять правила предоставления семейной ипотеки до 1 октября было бы рискованно, заявил ТАСС вице-премьер Марат Хуснуллин. Для семей с одним ребенком ставка может вырасти вдвое.
Изменения в семейной ипотеке изначально были запланированы на начало июля, но в конце июня Минфин перенес пересмотр параметров кредитов с господдержкой на октябрь. Причина — в правительстве все еще идут обсуждения конкретных параметров, пояснили ранее в Госдуме. В качестве новых условий ранее рассматривали дифференцированные ставки и лимиты, которые будут зависеть от количества детей.
Марат Хуснуллин, заместитель председателя правительства РФ:
«Не можем до конца просчитать последствия, к чему приведет перерасчет. Кроме того, администрация президента провела соцопрос, и люди говорят, что 6% их устраивают, а на большее они не готовы. Возможно, имеет смысл сделать градацию, скажем, установить дополнительные льготы многодетным семьям. Но надо учитывать возможности бюджета и состояние рынка. Повторюсь, нагрузка на бюджет из-за ставки ЦБ огромная. Необходимо все тщательно считать. Посмотрим, как поведет себя рынок к 1 октября».
По словам вице-премьера, когда изменения по программе планировали провести в начале лета, стало видно, что даже на действующих условиях россияне стали брать меньше кредитов. Это является серьезным сигналом, отметил он.
Как отреагирует рынок
Ожидается, что власти осенью введут дифференцированную ставку по программе в зависимости от числа детей. Для семей с одним ребенком она может вырасти вдвое и составить 12%.
Аналитики Т-Инвестиций отмечали, что реакция рынка на изменения зависит от финальных параметров: чем жестче будут потенциальные изменения, тем более вероятна новая волна ажиотажного спроса перед ужесточением условий ипотеки.
Руководитель аналитического центра ДОМ.РФ Михаил Гольдберг прогнозировал, что при наиболее жестком сценарии выдачи семейной ипотеки упадут на 30—35% после изменения ее условий. По его ожиданиям, объем финансирования стройки населением сократится примерно на 1 трлн в год.
На кого обратить внимание инвесторам
Среди публичных застройщиков аналитики Т-Инвестиций рекомендуют к покупке бумаги GloraX с ценовым таргетом 68 рублей.
Подробнее — в обновленной стратегии.
Торговые инструменты
📈 GLRX
36,83 ₽0%
@t_invest
💼 Планы Кушнера и Уиткоффа посетить РФ и Украину, новые удары Ирана по военным объектам США: новости к утру 29 июля
Главное ⬇️
📌 Спецпредставитель президента США Стив Уиткофф и зять Дональда Трампа Джаред Кушнер планируют посетить Россию и Украину в ближайшие недели в рамках дипломатических усилий по урегулированию конфликта.
📌 Иран ударил по базе США в Иордании после четырех дней перемирия между Тегераном и Вашингтоном.
Официальные курсы Банка России ⬇️
📌 USD/RUB 78,70 +0,87%
📌 EUR/RUB 89,63 +0,98%
📌 CNY/RUB 11,59 +0,60%
Товарно-сырьевой рынок ⬇️
📌 Brent $89,39 +3,30%
📌 Золото $4 027,4 −0,03%
📌 Газ $2,690 +1,05%
Отчеты ⬇️
📌 Сбербанк: финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2026 года.
📌 Яндекс: финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2026 года.
Дивиденды ⬇️
Акрон: внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос выплаты дивидендов из нераспределенной прибыли за 2021 год. Ранее совет директоров рекомендовал дивиденды в размере 235 рублей на акцию. Доходность — 1,46%.
Политика и экономика ⬇️
📌 Уиткофф и Кушнер могут посетить Москву и Киев в ближайшие недели. Спецпредставитель президента США Стив Уиткофф и зять Дональда Трампа Джаред Кушнер планируют посетить Россию и Украину в рамках дипломатических усилий по урегулированию конфликта.
📌 Иран ударил по базе США в Иордании после четырех дней перемирия.
📌 Правительство РФ рассматривает варианты поддержки Wildberries после ударов по складам маркетплейса. Среди ключевых мер возможной поддержки — предоставление банком ВТБ льготных кредитов.
📌 Иран планировал нанести удар по порту Украины в ответ на атаку на иранское судно. При этом Иран рассчитывал, что конфликт завершится его ответным ударом, но на Западе предупредили, что трудно предсказать, как отреагировала бы Украина. В итоге ситуация разрешилась дипломатическим путем.
📌 Опросы ЦБ РФ фиксируют охлаждение внутреннего спроса. Индекс потребительских настроений в России в июле снизился на 8,3 пункта, до 89,5 пункта. Основные причины — ухудшение ожиданий респондентов относительно материального положения их семей в ближайший год и снижение оценки благоприятности момента для крупных покупок.
📌 Иран отверг предложение Омана о равном контроле над Ормузским проливом. Тегеран настаивает на том, чтобы под его контролем оказалась львиная доля водного пути, имеющего решающее значение для мировых поставок нефти.
📌 Сегодня в 19:00 мск Росстат опубликует данные о недельной инфляции в России. За период с 14 по 20 июля 2026 года цены в РФ увеличились на 0,17%, как и неделей ранее. С начала года инфляция достигла 4,82%, а в годовом выражении ускорилась до 5,84%.
Эмитенты и бизнес ⬇️
Сбербанк занял 64-е место в Fortune Global 500.
@t_invest
⚡Индекс Мосбиржи опустился ниже 2 200 пунктов на фоне новостей о санкциях США
Индекс Мосбиржи в моменте потерял около 0,5% и опустился до 2 194 пунктов на фоне сообщений о том, что сенаторы США достигли соглашения по законопроекту о новых санкциях против России. Об этом сообщает Bloomberg. С начала дня индекс теряет около 1%.
Также сейчас должна проходить встреча Дональда Трампа и Владимира Зеленского. Новостей по ней пока не поступало.
👉 Что будет в новых санкциях
Предполагается, что документ позволит Дональду Трампу вводить пошлины до 500% на российские товары, а также тарифы до 100% в отношении стран, закупающих российские энергоресурсы.
Кроме того, законопроект предусматривает новые ограничения на экспорт российской нефти и газа и дает президенту право вводить пошлины против пяти крупнейших покупателей российских энергоносителей и стран, которые помогают России обходить энергетические санкции.
По данным Bloomberg, законопроект имеет высокие шансы на одобрение Сенатом уже на этой неделе. Однако Палата представителей ушла на августовские каникулы, поэтому в случае принятия документ сможет вступить в силу не раньше сентября.
🧐 Александр Потехин, ведущий аналитик Т-Инвестиций:
«Итоговые параметры санкций пока остаются неопределенными. Палата представителей может потребовать ограничить тарифные полномочия президента и усилить контроль Конгресса за их применением.
В целом, основной негатив от этих санкций приходится на нефтегазовый сектор: ограничения против покупателей российских энергоресурсов и теневого флота могут привести к еще большему расширению экспортных дисконтов и росту логистических издержек. В том числе на этом фоне, мы видели снижение чувствительности акций российских нефтяников к динамике нефтяных цен в последние недели — рынок закладывает в цены бумаг высокую неопределенность относительно будущих объемов реализации нефти и дисконтов.
Потенциальный негатив для финансового сектора видится сдержанным — с учетом уже введенного огромного массива санкций выраженного негативного эффекта на результаты основных игроков в секторе не ожидаем».
💭 Что делать инвесторам?
В нашем приоритете — облигации и акции компаний, уверенно работающих при высоких ставках:
📌 МТС 002P-04
📌 Газпром нефть БО 003P-07R
📌 НоваБев Групп 002P БО-П07
Фавориты на рынке акций:
📌 Сбер
📌 ДОМ.РФ
📌 Ростелеком
📌 Транснефть
@t_invest
💼 Начинаем день инвестора: к утреннему кофе — главное, что происходит на рынке
Главное
📌 Страны ОПЕК+ увеличат нефтедобычу в сентябре еще на 188 тысяч баррелей в сутки. Россия увеличит добычу в следующем месяце на 62 тысячи баррелей в сутки — почти до 10,5 млн баррелей.
📌 Трамп анонсировал новые прямые переговоры с Ираном, которые начнутся уже сегодня.
Официальные курсы Банка России
🔴 USD/RUB 79,46 −0,49%
🟢 EUR/RUB 91,19 +0,35%
🔴 CNY/RUB 11,77 −0,42%
Товарно-сырьевой рынок
🔴 Brent $87,26 −7,22%
🟢 Золото $4 066,08 +0,52%
🟢 Газ $2,765 +0,66%
Отчеты
📌 ТГК-1: финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2026 года.
Дивиденды
📌 РусАгро: годовое общее собрание акционеров. На повестке вопрос выплаты дивидендов за 2025 год. Ранее совет директоров компании рекомендовал дивиденды за прошлый год не выплачивать.
Политика и экономика
📌 Страны ОПЕК+ увеличат нефтедобычу в сентябре еще на 188 тысяч баррелей в сутки. Тем самым участники нефтяного картеля завершили возврат на рынок объемов, ранее сокращенных в рамках второго этапа добровольных ограничений суммарно на почти 1,7 млн баррелей в сутки. Общая квота участников организации на добычу нефти в следующем месяце составит примерно 36,2 млн баррелей в сутки.
📌 Трамп анонсировал новые прямые переговоры с Ираном, которые начнутся уже сегодня. Американский президент допустил, что новая сделка между США и Ираном, которая затронет вопросы судоходства в Ормузском проливе и иранскую ядерную программу, будет скоро заключена.
📌 США оценят перспективы возобновления переговоров по Украине. В ближайшие недели будут приложены некоторые усилия со стороны Вашингтона, чтобы понять получится ли возобновить переговоры между сторонами, чтобы прекратить войну, сообщил госсекретарь США Марко Рубио. По его словам, американский президент Дональд Трамп в полной мере дал понять, что Вашингтон все еще может сыграть роль в прекращении конфликта.
📌 ОПЕК+ выразил обеспокоенность атаками на энергоинфраструктуру и нарушением морских путей. Совместный министерский комитет ОПЕК+ по мониторингу ситуации на нефтяных рынках подчеркнул исключительную важность защиты международных морских путей для обеспечения бесперебойного потока энергии.
📌 Экспорт российского газа в Европу по Турецкому потоку в январе—июле вырос на 3,4%. За отчетный период поставки газа достигли 10,3 млрд кубометров. При этом в июле экспорт российского газа в Европу по данному направлению вырос на 39% по сравнению с июнем.
Фондовый рынок
📌 ЦБ РФ обозначил требования по капиталу для российских цифровых депозитариев. Размер их собственных средств должен быть не менее 50 млн рублей, а для работы с иностранными системами — не менее 100 млн рублей. Для расчетных депозитариев требования по капиталу еще выше — объем собственных средств не менее 250 млн рублей.
Эмитенты и бизнес
📌 ДОМ.РФ закрыл сделку по покупке бизнес-центра «Обсидиан». Детали сделки не раскрываются.
@t_invest
📈 Газпром обновил рекорд суточных поставок газа в Китай по «Силе Сибири»
Третий с начала года максимум поставок по газопроводу компания установила 25 июля. Газпром экспортирует сырье в рамках долгосрочного договора купли-продажи газа с китайской компанией CNPC.
В 2025 году объем поставок по газопроводу «Сила Сибири» составил 38,8 млрд кубических метров газа, превысив изначальные контрактные обязательства Газпрома. Годом ранее по магистрали экспортировали 31,12 млрд кубометров газа.
В прошлом году Газпром также неоднократно обновлял рекорд по суточным поставкам в Китай.
💭 Что с проектом «Сила Сибири — 2»?
Стороны пока не согласовали условия строительства «Силы Сибири — 2» мощностью 50 млрд кубометров в год. Газпром и китайская нефтегазовая корпорация CNPC подписали меморандум по проекту в сентябре 2025 года.
В мае Кремль сообщил, что Москва и Пекин достигли понимания по основным параметрам строительства и маршрута газопровода, но не определили четких сроков реализации проекта.
Строительство трубопровода потребует больших усилий, предупредили в подразделении CNPC, Институте экономики и технологии. Там считают, что реализация займет как минимум от восьми до десяти лет. По мнению председателя правления Газпрома Алексея Миллера, «Силу Сибири — 2» можно построить с опережением срока.
Аналитики Т-Инвестиций рекомендуют держать акции Газпрома. На газовом рынке мы выделяем бумаги НОВАТЭКа.
@t_invest
🔴 Запахло жареным
Случилось то, о чем Василий Олейник предупреждал в прошлую пятницу? Куда катится российский рынок? Почему его не спасает даже падение рубля? Акции каких компаний не стоит подбирать? И насколько сильно разгорится огонь геополитики в этот раз?
Обсуждаем главные риски осени и как их обойти с минимальным ущербом — в новом выпуске «Деньги не спят».
Смотреть ➡️ на YouTube
Смотреть ➡️ на Rutube
👍 — если вместо «Колобка» и «Человека-паука» выбираете эфир Василия
@t_invest
💼 Пауза в ударах США по Ирану, обсуждение прекращения огня в небе между РФ и Украиной: новости к утру 27 июля
Главное
👉 Президент США Дональд Трамп отдал распоряжение приостановить атаки по Ирану, что отражает как его готовность предоставить больше пространства для дипломатии, так и понимание того, что нынешний уровень американских ударов достиг предела своей эффективности.
👉 США и Украина обсудили возможное прекращение огня в небе, которое будет предложено России в рамках нового раунда переговоров по урегулированию конфликта.
Официальные курсы Банка России
🔴 USD/RUB 78,03 −0,48%
🔴 EUR/RUB 88,89 −0,62%
🔴 CNY/RUB 11,50 −0,69%
Товарно-сырьевой рынок
🔴 Brent $87,57 −11,27%
🟢 Золото $4 089,96 +0,92%
🔴 Газ $2,786 −2,96%
Отчеты
👉 Positive Technologies: финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2026 года.
👉 Норникель: производственные результаты за первое полугодие 2026 года.
Дивиденды
👉 РусАгро: внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос выплаты дивидендов за первое полугодие 2026 года. Ранее совет директоров рекомендовал дивиденды в размере 16,48 рубля на акцию. Доходность — 17%.
Политика и экономика
👉 Трамп отдал распоряжение американским военным не наносить новых ударов по Ирану. Такое распоряжение было отдано еще в пятницу, пишет Axios. Между тем на фоне прекращения американских ударов по Ирану цены на нефть марки Brent в понедельник опустились ниже $88 за баррель.
👉 США и Украина обсудили прекращение огня в небе. По данным Reuters, предложение о воздушном перемирии планируется представить России в рамках нового раунда переговоров по урегулированию конфликта на Украине.
👉 Украинские войска атаковали иранское торговое судно. В результате удара погиб один человек и один пострадал.
👉 Полный запрет на экспорт бензина из РФ будет продлен до конца 2026 года.
👉 Импорт российских удобрений США достиг исторического максимума. В январе — мае 2026 года он превысил $1 млрд в денежном эквиваленте. По сравнению с прошлым годом сумма закупок выросла на 28%.
Фондовый рынок
👉 Размещения корпоративных облигаций резко сократились вслед за паузой Минфина. На прошлой неделе состоялось лишь два размещения корпоративных долговых бумаг на сумму 53 млрд рублей — в пять раз меньше результата недельной давности, когда было проведено 11 рыночных размещений суммарным объемом 275 млрд рублей.
Эмитенты и бизнес
👉 Газпром обновил исторический максимум суточных поставок газа в Китай. Это уже третий подобный рекорд с начала года.
@t_invest
💼 Встреча Трампа и Зеленского, голосование в Сенате США по новым санкциям против РФ: новости к утру 28 июля
Главное ⬇️
📌 Сегодня в 16:30 по московскому времени Дональд Трамп встретится с Владимиром Зеленским, чтобы обсудить возможные пути урегулирования конфликта с Россией.
📌 Сегодня в Сенате США состоится голосование по новым санкциям против РФ, которые предполагают в том числе введение ограничений в отношении иностранных компаний, поддерживающих российский оборонно-промышленный комплекс, а также стран, закупающих энергоносители из РФ.
Официальные курсы Банка России ⬇️
📌 USD/RUB 78,02 −0,02%
📌 EUR/RUB 88,76 −0,15%
📌 CNY/RUB 11,52 +0,17%
Товарно-сырьевой рынок ⬇️
📌 Brent $89,76 −0,64%
📌 Золото $4 042,46 −0,83%
📌 Газ $2,736 −1,12%
Отчеты ⬇️
📌 ВТБ: финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2026 года.
📌 ВсеИнструменты.ру: операционные результаты за первое полугодие 2026 года.
📌 ЭсЭфАй: финансовые результаты по РСБУ за первое полугодие 2026 года.
Политика и экономика ⬇️
📌 Трамп обсудит с Зеленским урегулирование конфликта с Россией. Встреча пройдет сегодня в Белом доме в 16:30 по московскому времени в закрытом для журналистов формате. По данным Reuters, накануне стороны обсуждали возможность «воздушного перемирия» между Москвой и Киевом.
📌 Сегодня в Сенате США состоится голосование по новым санкциям против РФ. Голосование пройдет спустя несколько часов после встречи группы американских сенаторов с украинским президентом Владимиром Зеленским. В случае принятия законопроекта под санкции попадет высшее политическое и военное руководство России, иностранные компании, которые поддерживают российский оборонно-промышленный комплекс, а также страны, закупающие энергоносители из РФ. На последние будут наложены пошлины до 100%.
📌 Иран отклонил предложение США на переговорах. По словам замглавы иранского МИД Казема Гарибабади, американская сторона потребовала слишком многого. С иранской стороны не было настойчивых требований о продолжении переговоров, добавил Гарибабади.
📌 Экспортные цены на российский коксующийся уголь вновь снижаются. За последний месяц стоимость угля из России снизилась примерно на 7,5%, до $148 за тонну. На цены продолжает давить слабый спрос на сталь в Китае, а также ухудшение финансового положения китайских металлургических компаний. При этом рынок полностью отыграл последствия майской аварии на шахте в китайской провинции Шаньси.
📌 В четвертом квартале 2026 года ЦБ РФ ужесточит макропруденциальные лимиты для банков по потребкредитам и автокредитам. Цель — снизить долю заемщиков с высоким показателем долговой нагрузки (ПДН). Согласно новым требованиям регулятора, по необеспеченным потребкредитам доля заемщиков с ПДН выше 50% в новых выдачах должна будет снизиться с 18 до 15%. Для самых закредитованных клиентов с ПДН выше 80% лимит сокращается с 3 до 1%. Все из-за растущих рисков ухудшения качества кредитов, когда реальные доходы заемщиков начинают расти медленнее.
Фондовый рынок ⬇️
📌 Банк России стал чаще выявлять манипулирование рынком и инсайдерскую торговлю. В первом полугодии 2026 года регулятор выдал 85 предписаний об устранении таких нарушений, что уже превышает годовые показатели 2022 и 2023 годов. При этом основная часть нарушений приходится на физлиц.
Эмитенты и бизнес ⬇️
📌 Озон уведомил селлеров о повышении тарифов на страхование от рисков атаки БПЛА. Для тех, кто впервые подключает страхование, с сегодняшнего дня стоимость полиса составит 0,0115% в день от стоимости товаров, переданных в Озон.
@t_invest
💪 Внимание, показываем сильный отчет!
О своих заслугах отчитался Совкомбанк — компания опубликовала результаты по МСФО за первое полугодие 2026 года.
➡️ Сразу отметим красивый показатель: чистая выручка банка выросла в 2,6 раза!
Результаты в цифрах:
✨ Чистая прибыль: 45,3 млрд рублей (+158%).
✨ Чистый процентный доход: 124,7 млрд рублей (+70,4%).
✨ Чистый комиссионный доход: 25,5 млрд рублей (+25%).
✨ Операционные расходы: 80,2 млрд рублей (+4,7%).
👀 Интересный факт о чистой прибыли банка во втором квартале.
Она составила 25,6 млрд рублей, что на 30% больше, чем в первом квартале, и аж в 5,1 раза выше прошлогоднего результата.
🧐 Результаты комментирует Егор Дахтлер, главный аналитик Т-Инвестиций:
«Мы оцениваем результаты Совкомбанка за второй квартал позитивно. Балансовые показатели (активы, кредитный портфель) вернулись к умеренному росту после просадки в первом квартале 2026.
Кратный рост чистой прибыли против показателей второго квартала 2025 года объясняется существенным увеличением процентного дохода (+70%), относительно невысокими отчислениями в резервы (стоимость риска упала с 3,6% во втором квартале 2025 года до 2,4% во втором квартале 2026-го) и низким ростом операционных издержек (непроцентные расходы выросли всего на 1% при росте выручки банка на 29%). ROE по нашим расчетам составил 23% — максимальный показатель за последние полтора года».
✔️ Вердикт аналитиков по акциям Совкомбанка — покупать!
@t_invest
🟡 Хуснуллин: менять правила семейной ипотеки до 1 октября рискованно
Менять правила предоставления семейной ипотеки до 1 октября было бы рискованно, заявил ТАСС вице-премьер Марат Хуснуллин. Для семей с одним ребенком ставка может вырасти вдвое.
Изменения в семейной ипотеке изначально были запланированы на начало июля, но в конце июня Минфин перенес пересмотр параметров кредитов с господдержкой на октябрь. Причина — в правительстве все еще идут обсуждения конкретных параметров, пояснили ранее в Госдуме. В качестве новых условий ранее рассматривали дифференцированные ставки и лимиты, которые будут зависеть от количества детей.
Марат Хуснуллин, заместитель председателя правительства РФ:
«Не можем до конца просчитать последствия, к чему приведет перерасчет. Кроме того, администрация президента провела соцопрос, и люди говорят, что 6% их устраивают, а на большее они не готовы. Возможно, имеет смысл сделать градацию, скажем, установить дополнительные льготы многодетным семьям. Но надо учитывать возможности бюджета и состояние рынка. Повторюсь, нагрузка на бюджет из-за ставки ЦБ огромная. Необходимо все тщательно считать. Посмотрим, как поведет себя рынок к 1 октября».
По словам вице-премьера, когда изменения по программе планировали провести в начале лета, стало видно, что даже на действующих условиях россияне стали брать меньше кредитов. Это является серьезным сигналом, отметил он.
Как отреагирует рынок
Ожидается, что власти осенью введут дифференцированную ставку по программе в зависимости от числа детей. Для семей с одним ребенком она может вырасти вдвое и составить 12%.
Аналитики Т-Инвестиций отмечали, что реакция рынка на изменения зависит от финальных параметров: чем жестче будут потенциальные изменения, тем более вероятна новая волна ажиотажного спроса перед ужесточением условий ипотеки.
Руководитель аналитического центра ДОМ.РФ Михаил Гольдберг прогнозировал, что при наиболее жестком сценарии выдачи семейной ипотеки упадут на 30—35% после изменения ее условий. По его ожиданиям, объем финансирования стройки населением сократится примерно на 1 трлн в год.
На кого обратить внимание инвесторам
Среди публичных застройщиков аналитики Т-Инвестиций рекомендуют к покупке бумаги GloraX с ценовым таргетом 68 рублей.
Подробнее — в обновленной стратегии.
Торговые инструменты
📈 GLRX
36,83 ₽0%
@t_invest
💼 Планы Кушнера и Уиткоффа посетить РФ и Украину, новые удары Ирана по военным объектам США: новости к утру 29 июля
Главное ⬇️
📌 Спецпредставитель президента США Стив Уиткофф и зять Дональда Трампа Джаред Кушнер планируют посетить Россию и Украину в ближайшие недели в рамках дипломатических усилий по урегулированию конфликта.
📌 Иран ударил по базе США в Иордании после четырех дней перемирия между Тегераном и Вашингтоном.
Официальные курсы Банка России ⬇️
📌 USD/RUB 78,70 +0,87%
📌 EUR/RUB 89,63 +0,98%
📌 CNY/RUB 11,59 +0,60%
Товарно-сырьевой рынок ⬇️
📌 Brent $89,39 +3,30%
📌 Золото $4 027,4 −0,03%
📌 Газ $2,690 +1,05%
Отчеты ⬇️
📌 Сбербанк: финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2026 года.
📌 Яндекс: финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2026 года.
Дивиденды ⬇️
Акрон: внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос выплаты дивидендов из нераспределенной прибыли за 2021 год. Ранее совет директоров рекомендовал дивиденды в размере 235 рублей на акцию. Доходность — 1,46%.
Политика и экономика ⬇️
📌 Уиткофф и Кушнер могут посетить Москву и Киев в ближайшие недели. Спецпредставитель президента США Стив Уиткофф и зять Дональда Трампа Джаред Кушнер планируют посетить Россию и Украину в рамках дипломатических усилий по урегулированию конфликта.
📌 Иран ударил по базе США в Иордании после четырех дней перемирия.
📌 Правительство РФ рассматривает варианты поддержки Wildberries после ударов по складам маркетплейса. Среди ключевых мер возможной поддержки — предоставление банком ВТБ льготных кредитов.
📌 Иран планировал нанести удар по порту Украины в ответ на атаку на иранское судно. При этом Иран рассчитывал, что конфликт завершится его ответным ударом, но на Западе предупредили, что трудно предсказать, как отреагировала бы Украина. В итоге ситуация разрешилась дипломатическим путем.
📌 Опросы ЦБ РФ фиксируют охлаждение внутреннего спроса. Индекс потребительских настроений в России в июле снизился на 8,3 пункта, до 89,5 пункта. Основные причины — ухудшение ожиданий респондентов относительно материального положения их семей в ближайший год и снижение оценки благоприятности момента для крупных покупок.
📌 Иран отверг предложение Омана о равном контроле над Ормузским проливом. Тегеран настаивает на том, чтобы под его контролем оказалась львиная доля водного пути, имеющего решающее значение для мировых поставок нефти.
📌 Сегодня в 19:00 мск Росстат опубликует данные о недельной инфляции в России. За период с 14 по 20 июля 2026 года цены в РФ увеличились на 0,17%, как и неделей ранее. С начала года инфляция достигла 4,82%, а в годовом выражении ускорилась до 5,84%.
Эмитенты и бизнес ⬇️
Сбербанк занял 64-е место в Fortune Global 500.
@t_invest
⚡Индекс Мосбиржи опустился ниже 2 200 пунктов на фоне новостей о санкциях США
Индекс Мосбиржи в моменте потерял около 0,5% и опустился до 2 194 пунктов на фоне сообщений о том, что сенаторы США достигли соглашения по законопроекту о новых санкциях против России. Об этом сообщает Bloomberg. С начала дня индекс теряет около 1%.
Также сейчас должна проходить встреча Дональда Трампа и Владимира Зеленского. Новостей по ней пока не поступало.
👉 Что будет в новых санкциях
Предполагается, что документ позволит Дональду Трампу вводить пошлины до 500% на российские товары, а также тарифы до 100% в отношении стран, закупающих российские энергоресурсы.
Кроме того, законопроект предусматривает новые ограничения на экспорт российской нефти и газа и дает президенту право вводить пошлины против пяти крупнейших покупателей российских энергоносителей и стран, которые помогают России обходить энергетические санкции.
По данным Bloomberg, законопроект имеет высокие шансы на одобрение Сенатом уже на этой неделе. Однако Палата представителей ушла на августовские каникулы, поэтому в случае принятия документ сможет вступить в силу не раньше сентября.
🧐 Александр Потехин, ведущий аналитик Т-Инвестиций:
«Итоговые параметры санкций пока остаются неопределенными. Палата представителей может потребовать ограничить тарифные полномочия президента и усилить контроль Конгресса за их применением.
В целом, основной негатив от этих санкций приходится на нефтегазовый сектор: ограничения против покупателей российских энергоресурсов и теневого флота могут привести к еще большему расширению экспортных дисконтов и росту логистических издержек. В том числе на этом фоне, мы видели снижение чувствительности акций российских нефтяников к динамике нефтяных цен в последние недели — рынок закладывает в цены бумаг высокую неопределенность относительно будущих объемов реализации нефти и дисконтов.
Потенциальный негатив для финансового сектора видится сдержанным — с учетом уже введенного огромного массива санкций выраженного негативного эффекта на результаты основных игроков в секторе не ожидаем».
💭 Что делать инвесторам?
В нашем приоритете — облигации и акции компаний, уверенно работающих при высоких ставках:
📌 МТС 002P-04
📌 Газпром нефть БО 003P-07R
📌 НоваБев Групп 002P БО-П07
Фавориты на рынке акций:
📌 Сбер
📌 ДОМ.РФ
📌 Ростелеком
📌 Транснефть
@t_invest
💼 Начинаем день инвестора: к утреннему кофе — главное, что происходит на рынке
Главное
📌 Страны ОПЕК+ увеличат нефтедобычу в сентябре еще на 188 тысяч баррелей в сутки. Россия увеличит добычу в следующем месяце на 62 тысячи баррелей в сутки — почти до 10,5 млн баррелей.
📌 Трамп анонсировал новые прямые переговоры с Ираном, которые начнутся уже сегодня.
Официальные курсы Банка России
🔴 USD/RUB 79,46 −0,49%
🟢 EUR/RUB 91,19 +0,35%
🔴 CNY/RUB 11,77 −0,42%
Товарно-сырьевой рынок
🔴 Brent $87,26 −7,22%
🟢 Золото $4 066,08 +0,52%
🟢 Газ $2,765 +0,66%
Отчеты
📌 ТГК-1: финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2026 года.
Дивиденды
📌 РусАгро: годовое общее собрание акционеров. На повестке вопрос выплаты дивидендов за 2025 год. Ранее совет директоров компании рекомендовал дивиденды за прошлый год не выплачивать.
Политика и экономика
📌 Страны ОПЕК+ увеличат нефтедобычу в сентябре еще на 188 тысяч баррелей в сутки. Тем самым участники нефтяного картеля завершили возврат на рынок объемов, ранее сокращенных в рамках второго этапа добровольных ограничений суммарно на почти 1,7 млн баррелей в сутки. Общая квота участников организации на добычу нефти в следующем месяце составит примерно 36,2 млн баррелей в сутки.
📌 Трамп анонсировал новые прямые переговоры с Ираном, которые начнутся уже сегодня. Американский президент допустил, что новая сделка между США и Ираном, которая затронет вопросы судоходства в Ормузском проливе и иранскую ядерную программу, будет скоро заключена.
📌 США оценят перспективы возобновления переговоров по Украине. В ближайшие недели будут приложены некоторые усилия со стороны Вашингтона, чтобы понять получится ли возобновить переговоры между сторонами, чтобы прекратить войну, сообщил госсекретарь США Марко Рубио. По его словам, американский президент Дональд Трамп в полной мере дал понять, что Вашингтон все еще может сыграть роль в прекращении конфликта.
📌 ОПЕК+ выразил обеспокоенность атаками на энергоинфраструктуру и нарушением морских путей. Совместный министерский комитет ОПЕК+ по мониторингу ситуации на нефтяных рынках подчеркнул исключительную важность защиты международных морских путей для обеспечения бесперебойного потока энергии.
📌 Экспорт российского газа в Европу по Турецкому потоку в январе—июле вырос на 3,4%. За отчетный период поставки газа достигли 10,3 млрд кубометров. При этом в июле экспорт российского газа в Европу по данному направлению вырос на 39% по сравнению с июнем.
Фондовый рынок
📌 ЦБ РФ обозначил требования по капиталу для российских цифровых депозитариев. Размер их собственных средств должен быть не менее 50 млн рублей, а для работы с иностранными системами — не менее 100 млн рублей. Для расчетных депозитариев требования по капиталу еще выше — объем собственных средств не менее 250 млн рублей.
Эмитенты и бизнес
📌 ДОМ.РФ закрыл сделку по покупке бизнес-центра «Обсидиан». Детали сделки не раскрываются.
@t_invest
📈 Газпром обновил рекорд суточных поставок газа в Китай по «Силе Сибири»
Третий с начала года максимум поставок по газопроводу компания установила 25 июля. Газпром экспортирует сырье в рамках долгосрочного договора купли-продажи газа с китайской компанией CNPC.
В 2025 году объем поставок по газопроводу «Сила Сибири» составил 38,8 млрд кубических метров газа, превысив изначальные контрактные обязательства Газпрома. Годом ранее по магистрали экспортировали 31,12 млрд кубометров газа.
В прошлом году Газпром также неоднократно обновлял рекорд по суточным поставкам в Китай.
💭 Что с проектом «Сила Сибири — 2»?
Стороны пока не согласовали условия строительства «Силы Сибири — 2» мощностью 50 млрд кубометров в год. Газпром и китайская нефтегазовая корпорация CNPC подписали меморандум по проекту в сентябре 2025 года.
В мае Кремль сообщил, что Москва и Пекин достигли понимания по основным параметрам строительства и маршрута газопровода, но не определили четких сроков реализации проекта.
Строительство трубопровода потребует больших усилий, предупредили в подразделении CNPC, Институте экономики и технологии. Там считают, что реализация займет как минимум от восьми до десяти лет. По мнению председателя правления Газпрома Алексея Миллера, «Силу Сибири — 2» можно построить с опережением срока.
Аналитики Т-Инвестиций рекомендуют держать акции Газпрома. На газовом рынке мы выделяем бумаги НОВАТЭКа.
@t_invest