MaxТ-Инвестиции

⚡ Минфин разместил ОФЗ на 161 млрд рублей Минфин провел аукционы по размещению облигаций федерального займа: ОФЗ-ПД 26251 с погашением в августе 2030 года и ОФЗ-ПД 26245 с погашением в сентябре 2035 года. Совокупный объем достиг 161 млрд рублей по номиналу при спросе 298 млрд рублей. Аналитик Т-Инвестиций по долговым рынкам Юрий Тулинов отметил, что для серий бондов с постоянным купонным доходом объем спроса стал максимальным с 22 апреля текущего года, а объем выручки — с 20 мая. 📌 Как прошли аукционы? Спрос в рамках первого размещения (ОФЗ 26251) составил 111 млрд рублей. Размещенный объем — 66,5 млрд рублей. Цена отсечения — 83,82% от номинала, что соответствует доходности 15,74% годовых. Спрос в рамках второго размещения (ОФЗ 26245) составил 187 млрд рублей. Размещенный объем — 94,8 млрд рублей. Цена отсечения — 80,81% от номинала, что соответствует доходности 16,77% годовых. 💭 Юрий Тулинов, глава аналитики Т-Инвестиций по рынку облигаций: «Минфин прервал череду не самых успешных первичных аукционов вполне достойным размещением сегодня. Если не брать в расчет размещение серий ПК (флоатеров), в последний раз больший объем спроса наблюдался на аукционах 22 апреля, а объем выручки — на аукционах 20 мая. По доходности выше 16,75 % годовых даже длинные ОФЗ нашли спрос. До конца года ведомству еще предстоит собрать 2,02 трлн рублей выручки с первичного рынка. По нашей оценке, даже при сегодняшнем темпе аукционов без помощи флоатеров не обойтись. Пока неизвестно, когда состоится их размещение — в ближайшие недели или под конец года, однако первый вариант мог бы снизить давление на сегмент ПД. Для вторичного рынка итоги аукционов умеренно позитивны. В моменте внимание переключается на недельный прирост индекса потребительских цен и на то, удастся ли избежать нового разгона цен, который получил бы болезненное осмысление накануне заседания Банка России 23 октября». 📊 Как реагирует RGBI? Индекс гособлигаций немного корректируется от минимальных значений с конца прошлой недели, но все еще находится вблизи уровня 111 пунктов. Сегодня, в ходе дневных торгов, RGBI растет, прибавляя около 0,1% к 18:57. @t_invest

🤨 Инвесторы готовятся к жесткому решению ЦБ? Рассказываем о ситуации на рынке корпоративных облигаций — в нашем дайджесте. ➡️ Что произошло за неделю? 🟡 Инфляция ускорилась на фоне повышения тарифов ЖКХ. 🟡 Неопределенности добавила оценка последствий бюджетных изменений. 🟡 Кредитные спреды облигаций младших рейтинговых групп продолжили расти. ➡️ Что это значит? Эти факторы привели к неопределенности насчет траектории ставок. А новые данные по инфляции и вовсе усилили опасения по поводу возможного повышения. ➡️ Что можно купить? 📌 Европлан 001P-08 Эффективная премия: 2,18 п.п. Погашение: 18.11.2027 📌 Магнит БО-005Р-05 Эффективная премия: 2,54 п.п. Погашение: 22.01.2028 📌 Селектел 001P-06R Доходность к погашению: 16,46% Погашение: 14.03.2028 📌 НоваБев Групп 003Р-01 Доходность к погашению: 16,29% Погашение: 06.09.2028 💭 Сергей Колбанов, аналитик долговых рынков: С учетом растущей неопределенности и макроэкономической напряженности мы снижаем дюрацию в облигационных портфелях. Помимо этого, важным компонентом остаются и краткосрочные флоатеры с прицелом на надежных эмитентов. @t_invest

❤️‍🩹 Ситуация на топливном рынке России улучшилась Несколько нефтеперерабатывающих заводов вернулись к работе после ремонтов, а защита топливной инфраструктуры продолжает усиливаться, сообщил вице-премьер Александр Новак на Российской энергетической неделе. 💭 Может ли вернуться топливный кризис? Дальнейшая динамика зависит от атак на энергетическую инфраструктуру страны. Компании усиливают защиту НПЗ и внедряют новые конструкции для энергообъектов. В начале октября Новак также отмечал снижение ущерба от БПЛА и ускорение восстановительных работ. Также власти дополнительно прорабатывают поддержку НПЗ, которые по объективным причинам не успевают выполнить согласованные планы модернизации. @t_invest

📊 НОВАТЭК нарастил добычу углеводородов Группа НОВАТЭК раскрыла операционные результаты бизнеса за третий квартал и девять месяцев 2026 года — компании удалось нарастить добычу углеводородов за оба отчетных периода. Отчет за девять месяцев в цифрах 🟡 Добыча природного газа — 64,8 млрд куб.метров (+3,4%). 🟡 Добыча жидких углеводородов — 10,7 млн тонн (+2,6%). 🟡 Добыча углеводородов всего — 514,4 млн баррелей нефтяного эквивалента (+3,3%). 🟡 Объем реализации природного газа — 55,2 млрд м³ (−1,1%). 🟡 Объем реализации жидких углеводородов — 13,8 млн тонн (+1%). В третьем квартале большинство показателей также оказались в плюсе, небольшое снижение наблюдалось лишь в части реализации природного газа. 💭 Александр Мартынов, старший аналитик Т-Инвестиций: «Оцениваем производственные результаты НОВАТЭКа как нейтральные. С одной стороны, компания продолжает увеличивать объемы добычи, а с другой — атаки на ее инфраструктуру в августе привели к небольшому снижению реализации газовой продукции, в том числе СПГ, по итогам третьего квартала». 👀 Что делать инвесторам? Мировые цены на газ все еще остаются на максимумах, что будет поддерживать будущие финансовые результаты НОВАТЭКа. В связи с этим мы сохраняем позитивный взгляд на компанию и рекомендуем покупать акции НОВАТЭКа с целевой ценой 1 380 рублей. @t_invest

⚡Дата-центр Сбера попал под атаку БПЛА Удару беспилотников подвергся ЦОД в городе Балаково в Саратовской области. Компания уже подтвердила атаку. ➡️ Что говорят в Сбере? В Сбере заявили, что все системы банка работают в штатном режиме, а из сотрудников никто не пострадал. О повреждениях инфраструктуры дата-центра компания пока не сообщала. ➡️Что с акциями? Атака практически не отразилась на стоимости акций Сбера. На фоне новости они в моменте падали на 0,5%. @t_invest

💼 Начинаем день инвестора: к утреннему кофе — главное, что происходит на рынке Официальные курсы Банка России ⬇️ 🔴 USD/RUB: 83,87 −0,06% 🔴 EUR/RUB: 93,77 −0,28% 🔴 CNY/RUB: 12,50 −0,26% Товарно-сырьевой рынок⬇️ 🟢 Brent: $106,29 +0,57% 🟢 Золото: $4 165,75 +0,12% 🟢 Газ: $3,322 +1,19% Политика и экономика ⬇️ 📌 Торговля России и Китая с начала года выросла на 30,6%. В январе — сентябре товарооборот достиг $214,3 млрд, сообщило Главное таможенное управление КНР. Китайский экспорт в Россию увеличился на 33,1%, до $98,1 млрд, а поставки российских товаров в Китай — на 28,6%, до $116,2 млрд. Основу российского экспорта по стоимости составляют нефть, природный газ и уголь. Из Китая поступают автомобили, тракторы, компьютеры, смартфоны, промышленное оборудование и потребительские товары. 📌 США вряд ли введут новые санкции против России в ближайшее время. Администрация Дональда Трампа может счесть санкции не соответствующими интересам США, пишет Politico. Издание также отмечает, что обычных сигналов о подготовке масштабных санкций сейчас нет. Ранее, 18 сентября, Дональд Трамп подписал законопроект о новых санкциях. В течение 30 дней, то есть до 18 октября, Белый дом должен определить, в отношении каких юридических и физических лиц могут быть введены рестрикции, либо уведомить Конгресс США об отказе от их введения. 📌 Hyundai и Kia изучают перспективы возвращения в Россию. Корейские автопроизводители сохраняют интерес к российскому рынку, заявил посол Республики Корея Ли Сок Пэ. 📌 Россия увеличила экспорт угля на восток. За январь — сентябрь 2026 года поставки российского угля в восточном направлении выросли на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, сообщил замминистра энергетики Дмитрий Исламов. 📌 Производители электроники попросили снизить технологический сбор. По мнению участников рынка, действующий проект техсбора создает риск переплат и роста розничных цен. Размер сбора планируется рассчитывать с учетом наличия товара в государственной системе маркировки: для зарегистрированной продукции предусмотрена скидка к базовой ставке, для отсутствующей в системе — надбавка. 📌 Сегодня в 19:00 мск Росстат опубликует данные о недельной инфляции в России. За период с 29 сентября по 5 октября 2026 года цены увеличились на 0,96%, после роста на 0,12% неделей ранее. С начала года инфляция ускорилась до 5,94%, а в годовом выражении достигла 7,05%. Эмитенты и бизнес ⬇️ 📌 Суд рассмотрит заявление Сбера о банкротстве ЕвроТранса12 ноября. 📌 Элемент переходит к модели управляющей компании. До конца 2026 года функции единоличного исполнительного органа планируют передать АО «Техноимпульс». @t_invest

🎙 Как сохранить капитал на десятилетия и не сломаться в первый же кризис? Отвечают эксперты Т-Инвестиций в новом выпуске подкаста Жадный инвестор. В студии — руководитель группы инвестиционных экспертов Александр Вадильев и руководитель аналитической редакции Анастасия Тушнолобова. Вместе разбираемся: 🟡Как собрать портфель на десятилетия? 🟡Почему не стоит искать будущих «единорогов»? 🟡Как выбирать качественные российские акции? 🟡Чем опасен хайп вокруг ИИ? 🟡Какие глобальные риски угрожают капиталу? 🟡Как пережить кризис и не поддаться эмоциям? 📍 Новый выпуск уже доступен в ВК и на ваших любимых платформах. @t_invest

⚡ Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Главное — в карточках. @t_invest

💬 Неожиданный удар от OpenAI — в нашем новом дайджесте неоактивов Компания отчиталась о годовой выручке ниже ожиданий — и разочаровала инвесторов в технологическом секторе. Но акции некоторых компаний все равно выросли на двузначные проценты. Рассказываем, что происходило на рынке неоактивов со 2 по 9 октября. ➡️ Что происходило? Началось все неплохо, но затем инвесторы получили несколько неприятных сюрпризов: 🟡 ФРС допустила еще одно повышение ставки до конца года. Доходность десятилетних гособлигаций США обновила максимум, превысив 5,35%. Это усилило давление на дорогие активы. 🟡 OpenAI отчиталась о годовой выручке около $50 млрд вместо ожидаемых $70 млрд. Инвесторы усомнились в перспективах ИИ-сектора и начали распродавать технологические бумаги. 🟡 Геополитический фон ухудшился: появились сигналы о возможном возобновлении массированных атак между США и Ираном. 🟡 Биткоин откатился ниже $81 тысячи на фоне оттока средств из ETF. ↗️ Кто вырос? 🟡 Moderna: +18,34%. Акции компании вновь включили в индекс NASDAQ-100, а власти США объявили об инициативе по ускорению разработки вакцин от рака. Moderna как раз активно работает в этом направлении. 🟡 Spotify: +11,89%. Компания продлила эксклюзивный контракт с Джо Роганом на $250 млн и расширила доступ к аудиокнигам более чем на 180 рынков. 🟡 GitLab: +10,67%. Компания представила платформу для управления ИИ-агентами при разработке ПО и отчиталась о росте ключевых метрик. 📉 Кто упал? 🟡 Arm: −13,46%. На фоне отчета OpenAI началась распродажа бумаг ИИ-сектора, которая ударила и по Arm. Дополнительная проблема — судебный спор с Qualcomm из-за лицензионных отчислений. 🟡 Intel: −12,20%. Инвесторы опасаются замедления спроса на ИИ-чипы и усиления конкуренции со стороны других производителей. 🟡 IonQ: −9,02%. Разработчик квантовых компьютеров пострадал от общей распродажи технологических акций. 🤨 Что дальше? 14 октября в США опубликуют данные по потребительской инфляции (CPI), а 15-го — по ценам производителей (PPI). Эти показатели могут изменить ожидания по декабрьскому решению ФРС. @t_invest