Аналитика каналаMaxNataliaBaffetovna | Инвестиции

Мой дивидендный портфель Ожидаемо за 2025 год не заплатят дивиденды Газпром, НЛМК и Магнит Выше ожиданий заплатят Газпром нефть, Займер и скорее всего Транснефть В рамках ожиданий заплатят/заплатили Лукойл, МТС, Ренессанс, Интер РАО Ниже ожиданий заплатят Новабев и МТС-банк Непонятно что будет с дивидендами от ЕМС Планирую добавить себе в портфель Хэдхантер и Хэндерсон

Прогноз по компаниям РФ на 2 года часть 2

Интер РАО сейчас стоит 340 млрд руб. Компания хоть и имеет большую сумму денежных средств на счетах, но при этом она увеличивет капитальные затраты. Также стоит отметить, что основную часть прибыль (более 50%) компания получает от процентных доходов по своей денежной подушке, а не по основной деятельности. Тремя очень мощными триггерами роста стоимости акций компании являются: возможное погашение квазиказначейских акций; раскрытие эффективности денежной подушки компании; повышение дивидендных выплат до 50% от чистой прибыли, но эти идеи могут и не реализоваться. Исходя из разных методик оценки справедливая цена акции составляет 4-5 руб., а моя целевая находится на нижней отметке этого диапазона в 4 руб. из-за снижения ставки, которое негативно влияет на прибыль компании, а также из-за заявления компании о том, что они не заинтересованы в стоимости акций. В рамках формирования своего дивидендного портфеля Интер РАО является первым кандидатом на исключение.

Докупила себе в долгосрочный дивидендный портфель Лукойл, Транснефть, Ренессанс и Займер

У МТС практически нет валютных долгов, но у МТС многие кредиты и займы с плавающей ставкой, поэтому стоимость обслуживания долга на данный момент высокая. Чистый долг МТС сейчас составляет 458 млрд руб., что на первый взгляд выглядит как большой долг, но и OIBDA у компании только за последний год составила 280 млрд руб., то есть МТС сможет покрыть долг менее чем за 1,6 года, что для российского рынка несмотря на высокие ставки выглядит нормально. Если ставка продолжит снижаться, то рентабельность бизнеса будет расти и это даст дополнительный толчок к росту акций, особенно на фоне высоких дивидендов на ближайшие 2 года. Я считаю, что акции МТС выглядят привлекательно для покупки в дивидендный портфель особенно на фоне снижения ставки. Я держу компанию в своем дивидендном портфеле, позицию формирую с сентября и продолжу осуществлять покупки.

Прогноз по компаниям РФ на 2 года

X5 завершила 2025 год с уверенным ростом бизнеса, сохранив высокие темпы расширения сети, сильную динамику сопоставимых продаж и устойчивую рентабельность, при этом в 1 квартале темпы роста бизнеса существенно замедлились, а прибыль снизиилась более чем на четверть. Компания продолжает укреплять лидерские позиции в продовольственном ритейле за счет мультиформатной модели, развития дискаунтеров, цифровых сервисов и повышения плотности продаж. Несмотря на рост инвестиций в новые магазины, логистику и технологии, долговая нагрузка остается низкой, а ликвидность — комфортной, что поддерживает финансовую устойчивость и создает основу для регулярных дивидендных выплат. В целом отчет подтверждает, что X5 сочетает рост масштаба, операционную эффективность и дисциплину в управлении капиталом, что делает компанию привлекательной для частных инвесторов, ориентированных на стабильный развивающийся бизнес и дивидендный потенциал, но я продолжаю смотреть на X5 нейтрально, потому что при очень сильных операционных результатах значительная часть позитивного кейса уже подтверждена и во многом отражена в восприятии компании, однако одновременно компания находится в фазе повышенных инвестиций, что давит на чистый денежный поток. Кроме того, история сейчас выглядит скорее как качественный и устойчивый лидер без явного дисконта и без очевидного краткосрочного триггера для сильной переоценки.

Перед вами ТОП-20 компаний по дивидендной доходности в ближайшие 12 мес Я держу половину этих компаний в дивпорфтеле

Таблица с прогнозом прибыли, дивидендов, целевой и ссылки с кратким мнением Газпром нефть: https://max.ru/NataliBaff/AZ5dgSidPXs Акрон: https://max.ru/NataliBaff/AZ5dnJnxCSA ВСМПО-АВИСМА: https://max.ru/NataliBaff/AZ5duDyta24 Башнефть: https://max.ru/NataliBaff/AZ5d04ZkAJI Магнит: https://max.ru/NataliBaff/AZ5d7x7mfQs НМТП: https://max.ru/NataliBaff/AZ5ip3gXKm8 ДВМП: https://max.ru/NataliBaff/AZ5iwuiJGqU Черкизово: https://max.ru/NataliBaff/AZ5i3nL7aOc НКНХ: https://max.ru/NataliBaff/AZ5i-du_aQM Русагро: https://max.ru/NataliBaff/AZ5nzfoEbxU Русагро: https://max.ru/NataliBaff/AZ5n6U75K_I ТМК: https://max.ru/NataliBaff/AZ5oBOLlBIc Промомед: https://max.ru/NataliBaff/AZ5oID_HGwQ United Medical: https://max.ru/NataliBaff/AZ5oO8UXYEM Новабев: https://max.ru/NataliBaff/AZ5s9Ew8TCg КуйбышевАзот: https://max.ru/NataliBaff/AZ5tGMlET2c Селигдар: https://max.ru/NataliBaff/AZ5tPWetawc Элемент: https://max.ru/NataliBaff/AZ5tYiNyTjk МТС-банк: https://max.ru/NataliBaff/AZ5ya4_qRjo Озон фармацевтика: https://max.ru/NataliBaff/AZ5ybGG3HjY Астра: https://max.ru/NataliBaff/AZ5yiH6fYRY Русснефть: https://max.ru/NataliBaff/AZ6BjoeyeK0 Инарктика: https://max.ru/NataliBaff/AZ6BqRhDKb0 Мечел: https://max.ru/NataliBaff/AZ6Bxl06M-E Ви.ру: https://max.ru/NataliBaff/AZ6B4AZhJ7Q Казаньоргсинтез: https://max.ru/NataliBaff/AZ6B4AZhJ7Q Хэндерсон: https://max.ru/NataliBaff/AZ6Gs_rQAiY Аренадата: https://max.ru/NataliBaff/AZ6G6wLpLHo IVA: https://max.ru/NataliBaff/AZ6HIeDkXQw Займер: https://max.ru/NataliBaff/AZ6L2lfXP54 ВУШ: https://max.ru/NataliBaff/AZ6MXQokZbA