Как выйти на пассивный доход 100 000+ ₽ в месяц и сформировать капитал 1-3-10+ млн ₽
За стратегию Юры я топлю уже третий год подряд. Очень крутое сочетание спекуляций и инвестиций на нашем рынке 🇷🇺
Вчера у него на канале вышел разбор, который нельзя пропустить:
— Как выйти из минуса и заработать на рынке в 2026 году
— Алгоритм определения точек входа/выхода
— Как выбирать акции. Дивидендные и акции роста 30-50-100%
Крайне полезное видео, рекомендую. Доступ бесплатный 👇
https://max.ru/id616801131827
🎙️ Что там на ваших ГОСАх говорят…
Часть 2.
Продолжаем обзор банков, и следующий - ВТБ $VTBR.
———
💼 1) Дивиденды:
— Акционеры утвердили 9,71 ₽ на акцию — 25% чистой прибыли, суммарно 125,5 млрд ₽. Доходность ~15%.
—> Почему не 50% прибыли?
— Всё упирается в капитал.
Чтобы спокойно платить половину прибыли, банку нужна достаточность хотя бы на 0,5 п.п. выше норматива.
— На 1 июня она была 10,5% при норме 10%, а норматив ежегодно растёт и к 2028 году дойдёт до 12,5%.
На перспективу менеджмент подтвердил план вернуться к payout 50% в цикле 2027–2029 (верим?).
———
💰 2) Прибыль:
— Прогноз на 2026 год подтверждён и составляет не менее 600 млрд ₽ (был 600–650, но уточняют к нижней границе).
—> Акцент на эффективности, цель - снизить отношение операционных расходов к доходам до <40% (было 47,3%), с мая рост издержек замедлился.
———
🤝 3) Логика сделки с Wildberries
— Стратегически ВТБ покупает вход в быстрорастущую экосистему. Маркетплейсы прибавляют более 30% в год, - к 2030 году каждая третья покупка будет онлайн, а сам WB в 2025-м вырос почти на 49% и запускает новые вертикали (образование, такси, путешествия).
—> 👍 Для банка это интересная готовая база под перезапуск розницы (которая так-то была вообще убыточной) — ядро стратегии 2027–2029.
🧐 Механика: ВТБ приобретает 5% в банке объединённой группы RWB с опцией до 50%.
— Ориентир по вкладу в прибыль это 90–120 млрд ₽ уже в 2027 году, ожидаемый ROE от партнёрства ~30%. Синергию видят и в рознице, и в МСБ.
— В прочие элементы стратегии входят международные расчёты (амбиции - проводить до четверти внешнеторговых расчётов страны), цифровые валюты, финансирование стратегических отраслей и внедрение ИИ.
———
☹️ 4) Допэмиссия
— Цена размещения 87 руб (более-менее сопоставимо со средневзвешенной ценой с начала года).
Разместить могут до 6,29 млрд бумаг (~49% текущего капитала), номинальный объём 314,6 млрд ₽ (50 руб бумага), максимум - по цене 87 ₽ — около 547 млрд ₽.
Костин прямо сказал, что не весь объём будет использован, а +-реалистичный ориентир Пьянова — 300–400 млрд ₽, размещение вероятно в августе.
Госдоля останется выше 50%.
😁🤷♂️ Цена 87 ₽ заметно выше рынка, а после отсечки уедет ещё ниже.
— Так что покупать по 87, чтобы сразу быть глубоком минусе, с рынка никто не будет, - поэтому выкуп ляжет на якорных инвесторов и фонды, которые не будут заходить «по стакану».
———
🫖 ВТБ по-прежнему остаётся одним из самых дешёвых банков в и без того уже недорогом секторе. Даже после размытия мультипликаторы останутся низкими.
— Дисконт по-прежнему - плата за неопределённость и бесконечные допэмиссии (а точнее - еще и регулярные ложные утверждения про их отсутствие 😁).
🎙️ Что там на ваших ГОСАх говорят…
30 июня прошли годовые собрания акционеров крупных банков: Домрф, Сбер, ВТБ.
В серии постов рассмотрим основные тезисы.
И начнем как раз с Домрф $DOMRF, на собрании которого мне удалось побывать:
———
💼 Основное - дивиденды:
— акционеры утвердили дивиденды в 246,88 рубля на акцию или 44,4 млрд рублей.
— Для компании это рекордная сумма дивидендов за всю историю.
Компания выполнила обещание менеджмента.
👍 Хочет быть не разовой дивидендной историей, а регулярной.
— По итогам 2025 года чистая прибыль выросла на 35%, ROE составил 21,6%.
— За первые 5 месяцев ДОМ РФ заработал 49 млрд руб чистой прибыли, что на 59% больше прошлогоднего результата.
🧩 Компания пытается продать рынку историю не просто банка, а финансовой инфраструктуры жилищного рынка.
— У компании, напомню, несколько направлений: проектное финансирование застройщиков, ипотека, секьюритизация, арендное жилье, инфраструктурные облигации, цифровые сервисы и другие бизнесы вокруг жилищного рынка.
———
🤝 Отдельно отмечу открытость топ-менеджмента на ГОСА. Рынку этого очень не хватает.
— Ну а бизнес чувствует себя хорошо, и котировки на коррекции лучше рынка.
🔜 Далее рассмотрим ГОСА Сбера и ВТБ…
☕️ Мыслительный дайджест.
👉 Как указывал ранее, 2200 - цель для теста снизу. Забрали ее уже вчера на вечерке.
— Взяли в Уютном клубе этот отскок от самых лоев с ~2120. Часть тяну дальше.
— Помните старую добрую наклонку родом из 2022-23, - вот вчера ее и протестировали, бодро отскочив.
Показывал этот сценарий в выходном видео.
😁 Теперь на новостях США/Иран вынесли даже к 2220.
— Но нефтянка наша реагирует уже вполне трезво, никаких планок и большой радости.
———
🗞️ 3 случайных новости:
▫️ МИД Саудовской Аравии: Иран атаковал саудовский танкер, следовавший транзитом через Ормузский пролив
▫️ Вооруженные силы США начали наносить серию ударов по Ирану в ответ на атаки коммерческих судов.
▫️ Новак на совещании поручил ведомствам обеспечивать координацию действий всех участников рынка и оперативно принимать все возможные меры для недопущения локальных сбоев в поставках топлива
———
☕️ ☕️ ☕️
🙋♂️ Минимум по индексу Мосбиржи в этом году?
— Уже был 👀
— Еще будет 😁
Все, кто торгует внутри дня - успевайте подписаться. Ничего сложного нет, просто повторяйте сделки!
Цель находить точечные сделки с потенциалом +3-5% в течение дня. Сигналов немного, но каждый отфильтрован и выверен.
https://max.ru/join/wg9Zf9pkU7Pzlyct9-sprRRFB4lTzZAo7FoXmUffuQY
Только за последние дни — уверенный заработок
24 часа вход для самой активной аудитории бесплатный. Поспешите, редко такая возможность бывает!
⚖️ Не полное снижение фрифлоута. $MGKL
Много вопросов было про новости в Ломбарде. Ну можно и разобрать.
———
📑 Напомню тезисно:
—> На ГОСА 29 июня МГКЛ объявили, что дивидендов за 2025 год не будет.
—> Вместо этого совет директоров одобрил байбек с открытого рынка — до 897 млн ₽.
И по некоторым заголовкам free-float ужмётся с 31,81% почти в 6 раз — до ~5,5%.
Подробнее - тут (ссылка).
Но есть и вопросы:
🤝 Коллега https://t.me/Orlovskii_investing/431 вот к слову обратил внимание, что оценка «free-float 5,5%» держится на допущении что весь выкуп пройдёт по текущей цене ~2,5 ₽.
А байбек так-то - это крупный покупатель с бюджетом почти 900 млн ₽, который сам же и толкает котировку вверх.
— И чем выше цена, тем меньше акций удаётся выкупить на фиксированный бюджет.
Каждый % роста съедает миллионы акций из плана. Отсюда мы получаем эффект все-таки меньше.
———
🤔 И еще важный момент: выкупленные акции МГКЛ не гасит - компания указала, что они могут пойти на корпоративные цели и программы мотивации сотрудников.
— То есть бумаги все-таки не исчезают из обращения навсегда, как было бы при погашении.
Иными словами, - да - фрифлоат сократится, но акций меньше не станет.
———
🤷♂️ Гнаться за бумагой ради схлопывания free-float до 5% — так себе идея, - этого схлопывания, скорее всего, не будет.
— Главный эффект байбека здесь в принципе не в дефиците акций, а в переоценке цены.
И вот за этим следить действительно имеет смысл.
🔜 Ну а одним из тригеров может быть уже 9 июля - на Дне инвестора менеджмент покажет свежую стратегию и расскажет что да как 🎙
☕️ Мыслительный дайджест.
👉 Доброе бодрое утро.
Рынок акций ниже 2200 - теперь это уровень для теста снизу:)
🤷♂️ Как по мне - логично было бы вообще падать (хоть и с отскоками) вплоть до див.гэпа Сбера и заседания по ставке - то есть еще пару недель.
— Именно там изящно нарисовать кульминацию.
Но - посмотрим.
— Подробно мысли - в выходном видео.
———
🗞️ 3 случайных новости:
▫️ Замглавы МИД Рябков: Риторика американской стороны показывает все больший отход от договоренностей по урегулированию на Украине
▫️ Цена на российскую нефть марки Urals упала до уровня, наблюдавшегося до конфликта на Ближнем Востоке - $41.66 за баррель - Bloomberg
▫️ Строительство замедляется: во 2 кв. запуски новых проектов сократились на 5% г/г. Ипотечный рынок в июне взлетел до 107 тыс.кредитов (488 млрд.руб) на ажиотаже вокруг «Семейной ипотеки»
———
☕️ ☕️ ☕️
🙋♂️ Минимум по валюте в этом году?
— Уже был 👀
— Еще будет 😁
Один из самых крупных и читаемых трейдеров Telegram теперь в MAX
Друзья, по просьбам повторяю рекомендацию 👇
Если вы уже что-то делаете на рынке, подпишитесь на Артёма Назарова в MAX. В Telegram у него более 55 000 читателей, и это один из самых крупных и читаемых каналов про трейдинг.
Главный факт: Артём Назаров за 4 месяца увеличил капитал с 571 тысячи до 30,5 млн рублей через трейдинг. Он показывал этот путь у себя в канале открыто, для своих читателей. Люди видели весь процесс: ход мысли, рынок, сделки и логику.
В канале много практики для тех, кто уже в рынке: что покупать, на чём можно заработать, какие идеи сейчас актуальны. Прямой эфир 1 раз в неделю с торговым планом - одна из самых сильных рубрик.
Там Артём делится:
▪️ что покупает сам
▪️ где видит потенциал
▪️ на чём можно заработать уже на этой неделе и в ближайшее время
▪️ какие идеи лучше не трогать
Если надоело собирать рынок по кускам из чатов, новостей и чужих эмоций, подпишитесь.
Потом сами себе спасибо скажете
🤝 @tradezone
🤷♂️ Закономерный итог…
🧐 Индекс Мосбиржи ниже 2200. По сценарию сегодняшнего дайджеста и даже раньше срока. А вы спрашиваете «ну куда ниже»:)
— Очередная волна маржинколлов.
— И по-прежнему рано куда-либо разворачиваться.
Лишь очередной отскок на окончании МК нарисуют.
👍 Валюта и облигации тоже дальше вниз, как озвучивал ранее.
Но медленно. Несравнимо с погружением в акциях.
———
🫖 И да. Увы, это закономерный итог рекордных покупок рынка физ.лицами по статистике ЦБ все последние месяцы.
— Эта метрика не обманывала ни разу 🤷♂️
«Инвестиции - это просто».
💰 Помните этот пост (ссылка) про бюджет…
Был запрос на сравнение с бюджетами других стран.
Ну и самое очевидное для начала - про бюджет США:
Куда же тратит деньги «страна с самым большим дефицитом бюджета» в номинале 😁
———
🫰 Начнем с доходов:
🧍 Главный источник поступлений - подоходный налог с физических лиц: 2,66 трлн $.
— Это больше половины всех доходов бюджета.
Огромным рынок труда, высокая занятость + большое количество высокооплачиваемых специалистов.
🧓 Второй источник - социальное страхование и пенсионные поступления: 1,75 трлн $.
— Это взносы работников и работодателей, которые идут на финансирование соц.выплат.
— Чем больше занятость и фонд оплаты труда, тем выше эти поступления.
👨💼 Третий крупный источник — конечно же, налог на прибыль корпораций: 452 млрд $.
— Его вклад заметно меньше, чем у налогов с граждан, потому что у многих компаний есть налоговые льготы.
———
💸 Теперь расходы:
👴 Крупнейшая статья - Социальное обеспечение: 1,58 трлн $.
— Пенсии и разнообразные пособия (>70млн чел).
Программа создана в 1935 году и финансируется через налог с зарплат.
Главная структурная проблема это «беби-бумеры» (рождённые в 1946–1964) массово выходят на пенсию, число получателей растёт, а доля работающих плательщиков налога снижается.
🏥 Вторая и третья крупные статьи - Медицина.
— Medicare покрывает медицину для людей старше 65 лет (~65 млн человек),
— Medicaid — для малообеспеченных семей и детей (~90 млн человек).
Административные расходы, цены на лекарства и гонорары специалистов в 2–3 раза выше европейских.
👀 Итого - ~41% всех расходов федерального бюджета США - медицина+социалка.
———
😁 Ну и наконец - четвертая, многими любимая статья расходов — чистые процентные расходы по долгу: 970 млрд $.
— Госдолг США превысил $36 трлн.
Ну а после того как ФРС подняла ставки с 0%, стоимость обслуживания долга тоже выросла.
— Это деньги, уходящие кредиторам (крупнейшие - Япония, Китай, Великобритания), американским пенсионным фондам, банкам и так далее.
Дефицит порождает новые заимствования, которые порождают ещё большие проценты, которые увеличивают дефицит. Порочный круг, ужас, жуть, кошмар 😁😁
———
⚔️ Национальная оборона — 917 млрд $. (да, уже меньше расходов на госдолг)
— США тратят на армию больше, чем следующие 10 стран рейтинга вместе взятые (!).
— Авианосные ударные группы, около 750 военных баз по всему миру, военная помощь союзникам, разработка новых систем вооружения. И так далее…
— Сумма колоссальная, но… в долях бюджета - лишь скромные ~13%. Такие дела.
———
👍 Лайк, если было интересно.
— Дальше глянем на бюджет Китая 🇨🇳