Очередная точка перепроданности... пауза
#мысли_управляющего
Сама по себе точка ничего не значит (хотя в среднем от таких мы неплохо отскакивали или вообще росли в прошлом = +2..+8% - см. точки), но в целом если фиксировать момент, то на сегодня мы имеем рынок акций с P/E между 4х и 5х, который обвалился несмотря на неплохие доходы компаний. И ставка уже не 18-21% как год назад, а 14.5%, будет 14%.
В такие моменты немало участников рынка ищут какую-то причину происходящего, но я верю в том, что она комплексная (как эстафетная палочка - сначала фиксация на итогах ЦБ, потом нефть снижалась, потом маржин-коллы в популярных акциях, потом оттоки с рынка уже без логики, когда люди устают от рынка).
В этом смысле, пожалуй, самое правильное определение когда это кончается - это не когда начинаются покупки, а когда кончаются продажи (когда человек смотрит и не понимает зачем по этим ценам продавать). К примеру сегодня вечером продавцов спугнули на время просто на новости о перемирии на 6+ мая (не суперважные так-то новости для рынка, но он начал крыть шорты).
Думаю, что рынок, даже если это медвежий рынок, уже очень близок, чтобы на время остановится и покрыть шорты. И уже потом ждать, когда подвезут новости (хорошие или плохие - про налоги, либо про нефть по 135, либо про мир США и Ирана, либо поездку Путина в Китай и подписание Силы Сибири-2... узнаем - но тогда и продолжим тренд, а пока наметилась пауза).
Осталось 5 часов
Дорогие инвесторы,
ещё раз благодарим всех, кто участвовал в Геройской неделе!
Напоминаем, до конца дня вы можете приобрести подписку на сервис для инвесторов Invest Heroes со скидкой до 35-45% и оставаться с нами на связи каждый день!
🎁Годовой тариф сейчас можно приобрести со скидкой 35% или всего за 2289 руб./мес.
Цены на тарифы уже указаны с учетом скидок на нашем портале: https://invest-heroes.ru
Чего мы не дали вам на Геройской неделе?
Наша Геройская неделя подошла к концу. Спасибо всем за участие!
Мы постарались сделать видео и эфир максимально полезными. Но есть несколько вещей, которые мы никогда не даем на Геройской неделе, и не делились в этот раз просто потому, что это невозможно😇Это тактические моменты по рынку, обучение, подстройка портфелей, которые позволяют нашим клиентам формировать и накапливать преимущество с течением времени и из которых образована альфа портфелей.
▶️ например, за 3 года облигационный портфель Iron Arni дал +72% против всего +41% у индекса корпоративных облигаций. Разница в 1.8х раза за 3 года — это накопительный эффект небольших действий: тут купил выгоднее, тут продал вовремя, тут переложился из идеи в идею...
Чтобы ими воспользоваться, нужно просто пройти с нами несколько месяцев рынка и убедиться, сколько команда дает пользы каждый день и как это влияет на ваш брокерский счет.
1️⃣ В течение года некоторые бизнесы становятся классной идеей, а некоторые могут «протухнуть». Являясь нашим клиентом, вы сможете вовремя об этом узнать и сэкономите 10-50-100 тыс. руб. лишних убытков или вовремя встанете в новую идею с прибылью
Сколько лет мы разбираем чужие портфели, почти всегда в них есть один "глухарь" (заведомо мертвая позиция, которая несет владельцу счета убытки уже полгода). А ведь на ее месте мог быть хотя бы фонд ликвидности LQDT (мы уж не говорим про прибыльную акцию)
Когда возникают какие-то резонансные ситуации с компаниями, мы в тот же день разбираем, как они повлияют на акции и облигации
📉 Если вы откроете брокерский отчет за прошлый год, можете увидеть, сколько стоили вам самые убыточные позиции
2️⃣ Каждый управляющий адаптирует портфель к рынку: сейчас есть много вещей, которые пока никто не знает, чем кончатся. Но внутри нашего сервиса управляющие будут каждый день подстраивать портфель к внешним факторам (доллар, нефть, ставка ЦБ итп). Только проходя этот путь с нами, вы сможете это все учесть в портфеле
Немаловажна здесь и возможность консультаций: когда клиент может спросить, как интерпретировать ситуацию или как ему быть. Каждый день мы через бот Invest Heroes отвечаем на такие вопросы
3️⃣ Размещения облигаций. Поскольку в Героях сильная команда облигаций и УК ГЕРОИ - профучастник, мы отлично понимаем расклад с новыми размещениями, спрос фондов и оценку существующих выпусков.
Поэтому если вы инвестируете в облигации, сервис может дать несколько % прибыли сверх купона даже без снижения ключевой ставки. Просто потому что наши управляющие знают, где в облигациях есть потенциал роста цены, где вероятно повысят или понизят рейтинг эмитента итп
За год на рынке мы отрабатываем несколько десятков размещений, и по опыту прошлого года можно сказать, что не меньше пары дюжин было тех, где клиенты быстро вышли выше номинала.
4️⃣ Обучение. В настоящий момент у нас в Invest Heroes есть отличный курс по облигациям в составе подписки (бесплатно для тех, кто клиент), и недавно также стартовал курс по акциям
Мы сознательно встраиваем их в подписку, чтобы наши клиенты лучше понимали, как устроен рынок, и действовали грамотнее. Так мы лучше понимаем друг друга
Ну и с учетом этой особенности мы считаем, что наше предложение на рынке подписок становится сильным комбо: за 27 тыс руб. условно сложно пройти 3-4 курса обучения и год торговать с поддержкой сделок и советами от профессиональной команды.
Вот эти вещи (работа с рынком внутри года в акциях и облигациях, советы и обучение) мы вам не дали, но будем рады дать, поработав с вами год. Это инвестиционные стратегии и в каком-то смысле наставничество. Если вы будете вовлечены в процесс, мы уверены, что вы заметите, как ваш подход стал сильнее, и лучше поймете, что с рынком и как вам вести именно ваш портфель под ваши цели.
🔥Сегодня и завтра последний день акции на покупку подписки со скидкой до 35-45%. Ознакомиться с тарифами можно по ссылке: https://invest-heroes.ru/#prices
Что связывает нефть +7% ($119), отличные отчеты и обвал акций?
#мысли_управляющего
Пожалуй, только паника (тут мы достигли уровня пессимизма октября по соотношению оптимистов и пессимистов), маржин-коллы (если популярные акции -15%...-20%, и объемы прошли у лоев, то должны быть) и... опасение повышения ставок ЦБ.
ЦБ ведь беспокоит бюджет и Ормузский кризис, а нефть по $119 сигнализирует о том, что он (кризис) развивается.
Не удивлюсь, если при разрешении ситуации Ормузом рынок пойдет наоборот (нефтянку уронят, а остальное начнет быстро расти). Но это мы узнаем попозже.
Доходности долгосрочных ОФЗ выше КС
#облигации
• После снижения ключевой ставки до 14.5% в прошлую пятницу и жесткого тона на пресс-конференции доходности длинных ОФЗ оказались выше КС. На сегодняшний день ситуация сохраняется: доходность длинных ОФЗ в находится в диапазоне 14.6-14.7% при КС = 14.5%.
• Это выглядит необычно, учитывая что мы, согласно прогнозам ЦБ, находимся скорее ближе к середине цикла снижения, чем к концу. И в середине цикла, как правило, доходности вдоль всей кривой остаются под КС.
• Т.е. либо рынок считаем, что цикл снижения близок к своему завершению, либо причина кроется в другой плоскости — структуре спроса и предложения.
• Мы уже писали, что у всех желающих купить ОФЗ, есть возможность это сделать на аукционах Минфина с небольшой премией в доходности. А т.к. Минфин готов размещать ОФЗ с любой рыночной доходностью, то это стимулирует тех, кто спекулятивно готов открывать сделки шорт. Это толкает доходности вверх.
• Для нас такая ситуация стала удивлением. Но, мы продолжаем считать, что при снижении КС до 12-13% к концу года (базовый сценарий на рынке среди аналитиков), ОФЗ остаются интересным активом.
Stay tuned.
Мы в эфире!
Не пропустите эфир с управляющими Invest Heroes, где они прямо сейчас делятся взглядом на рынок и своим подходом к инвестициям в текущих непростых экономических условиях
Информация актуальна для всех, кто хочет сохранять и растить свой личный капитал в этом году и в ближайшие годы
Подключиться к трансляции можно по ссылкам:
YouTube https://www.youtube.com/live/DJmN-xujFIA
VkVideo https://vkvideo.ru/video-165214162_456239361?back_url=&list=ln-mfZ0F7Q6LhGPn9M9cf&preview=&screen=&source=&webcast=
YDEX: мощный отчет
#мысли_управляющего
#YDEX
Отличные результаты 1кв - крупнейшие компании продолжают зарабатывать:
— Выручка 372,7 млрд ₽ +22% г/г
— Скорр. EBITDA 73,3 млрд ₽ +50% г/г
— Рентабельность 19,7% +3,7 п.п.
— Чистая прибыль 34,7 млрд ₽ рост в 2,7 раза!
По нашим оценкам, Яндекс сейчас торгуется по 4.6х EV/EBITDA'2026.
Также объявлен выкуп акций на 50 млрд. Р за 2 года, вероятно скоро будет одобрен и стартует. Чем не повод закрывать дивгэп и подрасти процентов на 10?
Добро пожаловать в Invest Heroes: скидки на подписку на сервис до 35-45% до 30 апреля включительно
Спасибо всем, кто был на эфире! 🙌
А для всех, кто пропустил, будет доступна запись по тем же ссылкам! Успевайте посмотреть до 30 апреля
В честь дня рождения нашего сервиса и знакомства с нашими новыми читателями в MAX мы открываем акцию на покупку подписки на сервис Invest Heroes со скидкой до 45%
Цены на тарифы уже указаны с учетом скидок на нашем портале: https://invest-heroes.ru
🎁Годовой тариф сейчас можно приобрести со скидкой 35% или всего за 2289 руб./мес.
Долгосрочные тарифы на подписку 3/5 лет на рынок РФ доступны со скидкой до 45% (клиенты попросили нас сделать такой тариф, чтобы как истинные инвесторы зафиксировать текущую цену на несколько лет 😎)
За эту стоимость вы получаете не только возможность 1) видеть стратегии управляющих (состав портфелей и сделки), 2) получать аналитику по акциям и облигациям и 3) задавать вопросы команде в поддержке, но и 4) доступ к обучениям.
Обучение от топ-1 команды по облигациям в России уже полностью доступно (все уроки в записи). Также стартовал авторский курс по акциям от Сергея Пирогова, а значит все желающие успевают поучаствовать в реальном времени.
Присоединяетесь и инвестируйте в удовольствие, а мы будем рады взять всю рутину на себя! 🙌
Отвечаем на ваши вопросы на Геройской неделе
Сегодня вы можете побыть нашим клиентом бесплатно: в чате Геройской недели работает поддержка от нашей команды по аналогии с тем, как это устроено в сервисе Invest Heroes для клиентов
Все, кто задаст вопросы до 18:45, смогут получить ответы от профильных аналитиков и управляющих
Можно задавать вопросы:
• про инвестиции в фондовый рынок и выбор стратегии;
• по рынку в целом (и всем факторам, которые влияют);
• по акциям из нашего покрытия (если компания не входит в этот список, то вероятнее всего мы не считаем её интересной, чтобы торговать на наших портфелях, либо это низколиквидная акция, о чем мы вам в таком случае и напишем);
• по облигациям
Также сегодня у нас запланирован эфир с управляющими в 19:30. Самые популярные и интересные вопросы управляющие могут разобрать в эфире
🔥Ссылка на чат и эфир доступны в канале Геройской недели: https://max.ru/join/F1gabAZwbyHyfnwTG0OW7ehf4hpWgn3jRIEyjlkTcdk
Присоединяйтесь!
Очередная точка перепроданности... пауза
#мысли_управляющего
Сама по себе точка ничего не значит (хотя в среднем от таких мы неплохо отскакивали или вообще росли в прошлом = +2..+8% - см. точки), но в целом если фиксировать момент, то на сегодня мы имеем рынок акций с P/E между 4х и 5х, который обвалился несмотря на неплохие доходы компаний. И ставка уже не 18-21% как год назад, а 14.5%, будет 14%.
В такие моменты немало участников рынка ищут какую-то причину происходящего, но я верю в том, что она комплексная (как эстафетная палочка - сначала фиксация на итогах ЦБ, потом нефть снижалась, потом маржин-коллы в популярных акциях, потом оттоки с рынка уже без логики, когда люди устают от рынка).
В этом смысле, пожалуй, самое правильное определение когда это кончается - это не когда начинаются покупки, а когда кончаются продажи (когда человек смотрит и не понимает зачем по этим ценам продавать). К примеру сегодня вечером продавцов спугнули на время просто на новости о перемирии на 6+ мая (не суперважные так-то новости для рынка, но он начал крыть шорты).
Думаю, что рынок, даже если это медвежий рынок, уже очень близок, чтобы на время остановится и покрыть шорты. И уже потом ждать, когда подвезут новости (хорошие или плохие - про налоги, либо про нефть по 135, либо про мир США и Ирана, либо поездку Путина в Китай и подписание Силы Сибири-2... узнаем - но тогда и продолжим тренд, а пока наметилась пауза).
Осталось 5 часов
Дорогие инвесторы,
ещё раз благодарим всех, кто участвовал в Геройской неделе!
Напоминаем, до конца дня вы можете приобрести подписку на сервис для инвесторов Invest Heroes со скидкой до 35-45% и оставаться с нами на связи каждый день!
🎁Годовой тариф сейчас можно приобрести со скидкой 35% или всего за 2289 руб./мес.
Цены на тарифы уже указаны с учетом скидок на нашем портале: https://invest-heroes.ru
Чего мы не дали вам на Геройской неделе?
Наша Геройская неделя подошла к концу. Спасибо всем за участие!
Мы постарались сделать видео и эфир максимально полезными. Но есть несколько вещей, которые мы никогда не даем на Геройской неделе, и не делились в этот раз просто потому, что это невозможно😇Это тактические моменты по рынку, обучение, подстройка портфелей, которые позволяют нашим клиентам формировать и накапливать преимущество с течением времени и из которых образована альфа портфелей.
▶️ например, за 3 года облигационный портфель Iron Arni дал +72% против всего +41% у индекса корпоративных облигаций. Разница в 1.8х раза за 3 года — это накопительный эффект небольших действий: тут купил выгоднее, тут продал вовремя, тут переложился из идеи в идею...
Чтобы ими воспользоваться, нужно просто пройти с нами несколько месяцев рынка и убедиться, сколько команда дает пользы каждый день и как это влияет на ваш брокерский счет.
1️⃣ В течение года некоторые бизнесы становятся классной идеей, а некоторые могут «протухнуть». Являясь нашим клиентом, вы сможете вовремя об этом узнать и сэкономите 10-50-100 тыс. руб. лишних убытков или вовремя встанете в новую идею с прибылью
Сколько лет мы разбираем чужие портфели, почти всегда в них есть один "глухарь" (заведомо мертвая позиция, которая несет владельцу счета убытки уже полгода). А ведь на ее месте мог быть хотя бы фонд ликвидности LQDT (мы уж не говорим про прибыльную акцию)
Когда возникают какие-то резонансные ситуации с компаниями, мы в тот же день разбираем, как они повлияют на акции и облигации
📉 Если вы откроете брокерский отчет за прошлый год, можете увидеть, сколько стоили вам самые убыточные позиции
2️⃣ Каждый управляющий адаптирует портфель к рынку: сейчас есть много вещей, которые пока никто не знает, чем кончатся. Но внутри нашего сервиса управляющие будут каждый день подстраивать портфель к внешним факторам (доллар, нефть, ставка ЦБ итп). Только проходя этот путь с нами, вы сможете это все учесть в портфеле
Немаловажна здесь и возможность консультаций: когда клиент может спросить, как интерпретировать ситуацию или как ему быть. Каждый день мы через бот Invest Heroes отвечаем на такие вопросы
3️⃣ Размещения облигаций. Поскольку в Героях сильная команда облигаций и УК ГЕРОИ - профучастник, мы отлично понимаем расклад с новыми размещениями, спрос фондов и оценку существующих выпусков.
Поэтому если вы инвестируете в облигации, сервис может дать несколько % прибыли сверх купона даже без снижения ключевой ставки. Просто потому что наши управляющие знают, где в облигациях есть потенциал роста цены, где вероятно повысят или понизят рейтинг эмитента итп
За год на рынке мы отрабатываем несколько десятков размещений, и по опыту прошлого года можно сказать, что не меньше пары дюжин было тех, где клиенты быстро вышли выше номинала.
4️⃣ Обучение. В настоящий момент у нас в Invest Heroes есть отличный курс по облигациям в составе подписки (бесплатно для тех, кто клиент), и недавно также стартовал курс по акциям
Мы сознательно встраиваем их в подписку, чтобы наши клиенты лучше понимали, как устроен рынок, и действовали грамотнее. Так мы лучше понимаем друг друга
Ну и с учетом этой особенности мы считаем, что наше предложение на рынке подписок становится сильным комбо: за 27 тыс руб. условно сложно пройти 3-4 курса обучения и год торговать с поддержкой сделок и советами от профессиональной команды.
Вот эти вещи (работа с рынком внутри года в акциях и облигациях, советы и обучение) мы вам не дали, но будем рады дать, поработав с вами год. Это инвестиционные стратегии и в каком-то смысле наставничество. Если вы будете вовлечены в процесс, мы уверены, что вы заметите, как ваш подход стал сильнее, и лучше поймете, что с рынком и как вам вести именно ваш портфель под ваши цели.
🔥Сегодня и завтра последний день акции на покупку подписки со скидкой до 35-45%. Ознакомиться с тарифами можно по ссылке: https://invest-heroes.ru/#prices
Что связывает нефть +7% ($119), отличные отчеты и обвал акций?
#мысли_управляющего
Пожалуй, только паника (тут мы достигли уровня пессимизма октября по соотношению оптимистов и пессимистов), маржин-коллы (если популярные акции -15%...-20%, и объемы прошли у лоев, то должны быть) и... опасение повышения ставок ЦБ.
ЦБ ведь беспокоит бюджет и Ормузский кризис, а нефть по $119 сигнализирует о том, что он (кризис) развивается.
Не удивлюсь, если при разрешении ситуации Ормузом рынок пойдет наоборот (нефтянку уронят, а остальное начнет быстро расти). Но это мы узнаем попозже.
Доходности долгосрочных ОФЗ выше КС
#облигации
• После снижения ключевой ставки до 14.5% в прошлую пятницу и жесткого тона на пресс-конференции доходности длинных ОФЗ оказались выше КС. На сегодняшний день ситуация сохраняется: доходность длинных ОФЗ в находится в диапазоне 14.6-14.7% при КС = 14.5%.
• Это выглядит необычно, учитывая что мы, согласно прогнозам ЦБ, находимся скорее ближе к середине цикла снижения, чем к концу. И в середине цикла, как правило, доходности вдоль всей кривой остаются под КС.
• Т.е. либо рынок считаем, что цикл снижения близок к своему завершению, либо причина кроется в другой плоскости — структуре спроса и предложения.
• Мы уже писали, что у всех желающих купить ОФЗ, есть возможность это сделать на аукционах Минфина с небольшой премией в доходности. А т.к. Минфин готов размещать ОФЗ с любой рыночной доходностью, то это стимулирует тех, кто спекулятивно готов открывать сделки шорт. Это толкает доходности вверх.
• Для нас такая ситуация стала удивлением. Но, мы продолжаем считать, что при снижении КС до 12-13% к концу года (базовый сценарий на рынке среди аналитиков), ОФЗ остаются интересным активом.
Stay tuned.
Мы в эфире!
Не пропустите эфир с управляющими Invest Heroes, где они прямо сейчас делятся взглядом на рынок и своим подходом к инвестициям в текущих непростых экономических условиях
Информация актуальна для всех, кто хочет сохранять и растить свой личный капитал в этом году и в ближайшие годы
Подключиться к трансляции можно по ссылкам:
YouTube https://www.youtube.com/live/DJmN-xujFIA
VkVideo https://vkvideo.ru/video-165214162_456239361?back_url=&list=ln-mfZ0F7Q6LhGPn9M9cf&preview=&screen=&source=&webcast=
YDEX: мощный отчет
#мысли_управляющего
#YDEX
Отличные результаты 1кв - крупнейшие компании продолжают зарабатывать:
— Выручка 372,7 млрд ₽ +22% г/г
— Скорр. EBITDA 73,3 млрд ₽ +50% г/г
— Рентабельность 19,7% +3,7 п.п.
— Чистая прибыль 34,7 млрд ₽ рост в 2,7 раза!
По нашим оценкам, Яндекс сейчас торгуется по 4.6х EV/EBITDA'2026.
Также объявлен выкуп акций на 50 млрд. Р за 2 года, вероятно скоро будет одобрен и стартует. Чем не повод закрывать дивгэп и подрасти процентов на 10?
Добро пожаловать в Invest Heroes: скидки на подписку на сервис до 35-45% до 30 апреля включительно
Спасибо всем, кто был на эфире! 🙌
А для всех, кто пропустил, будет доступна запись по тем же ссылкам! Успевайте посмотреть до 30 апреля
В честь дня рождения нашего сервиса и знакомства с нашими новыми читателями в MAX мы открываем акцию на покупку подписки на сервис Invest Heroes со скидкой до 45%
Цены на тарифы уже указаны с учетом скидок на нашем портале: https://invest-heroes.ru
🎁Годовой тариф сейчас можно приобрести со скидкой 35% или всего за 2289 руб./мес.
Долгосрочные тарифы на подписку 3/5 лет на рынок РФ доступны со скидкой до 45% (клиенты попросили нас сделать такой тариф, чтобы как истинные инвесторы зафиксировать текущую цену на несколько лет 😎)
За эту стоимость вы получаете не только возможность 1) видеть стратегии управляющих (состав портфелей и сделки), 2) получать аналитику по акциям и облигациям и 3) задавать вопросы команде в поддержке, но и 4) доступ к обучениям.
Обучение от топ-1 команды по облигациям в России уже полностью доступно (все уроки в записи). Также стартовал авторский курс по акциям от Сергея Пирогова, а значит все желающие успевают поучаствовать в реальном времени.
Присоединяетесь и инвестируйте в удовольствие, а мы будем рады взять всю рутину на себя! 🙌
Отвечаем на ваши вопросы на Геройской неделе
Сегодня вы можете побыть нашим клиентом бесплатно: в чате Геройской недели работает поддержка от нашей команды по аналогии с тем, как это устроено в сервисе Invest Heroes для клиентов
Все, кто задаст вопросы до 18:45, смогут получить ответы от профильных аналитиков и управляющих
Можно задавать вопросы:
• про инвестиции в фондовый рынок и выбор стратегии;
• по рынку в целом (и всем факторам, которые влияют);
• по акциям из нашего покрытия (если компания не входит в этот список, то вероятнее всего мы не считаем её интересной, чтобы торговать на наших портфелях, либо это низколиквидная акция, о чем мы вам в таком случае и напишем);
• по облигациям
Также сегодня у нас запланирован эфир с управляющими в 19:30. Самые популярные и интересные вопросы управляющие могут разобрать в эфире
🔥Ссылка на чат и эфир доступны в канале Геройской недели: https://max.ru/join/F1gabAZwbyHyfnwTG0OW7ehf4hpWgn3jRIEyjlkTcdk
Присоединяйтесь!