Аналитика каналаMaxСергей Пирогов

До эфира осталось 1,5 часа Уважаемые инвесторы, наш эфир начинается в 19:30 Трансляция будет доступна по ссылкам: YouTube https://youtube.com/live/aV7lgnUzMaM?feature=share Vk Video https://vkvideo.ru/video-165214162_456239369?list=ln-MF0qFiqKFlu9zQyPF6 До встречи!

#ретроспектива С прошлого поста по тактике я продолжаю держаться идеи с валютой, реализую ее как через CNYRUB, так и через золото в рублях, и я доволен тем как это работает: > приносит прибыль (CNYRUB около 2%, GLDRUB около 7%) > диверсифицирует акции Считаю, что золото сможет ещё немного вырасти и ему потребуется пауза. И в валюте до ближайшей цели около 2.6-2.9%. Дальше будет время переводить часть капитала из этих активов в LQDT.

Делюсь записью выступления с РБК #мысли_управляющего Вчера был гостем Рынки. ИТОГИ Говорили про акции, стабилизацию ОФЗ, заседание ЦБ сегодня и что я жду от рынков в этой связи. https://youtu.be/Zn-X9e3t5zg https://vkvideo.ru/video-210986399_456245676 🤔 В конце передачи Никита Макаров спросил меня чего я жду от сегодня - я сказал, что жду фиксацию прибыли перед заседанием, нейтральную реакцию на анонс ставки (акции вверх-вниз в моменте, но без смены тенденции) и далее если пресс-конференция пройдет мягко и нефть останется 90+, то акции начнут расти снова, отыгрывая потери утра Приятного просмотра!

🔔 40 минут до совместного вебинара Усиленных Инвестиций и Инвест Героев! В 18:00 поговорим с Кириллом Кузнецовым о последних событиях на нашем рынке и в экономике и обсудим, какие подходы наши команды применяют к оценке и управлению рисками в текущих условиях. Также будем обсуждать, какие идеи есть прямо сейчас на российском рынке и поотвечаем на ваши вопросы в прямом эфире! Эфир пройдет на Youtube, присоединяйтесь по ссылке: https://www.youtube.com/live/4wAwhkf9_nI?si=8hTcjdYvYolObMcc До встречи!

🎤 Совместный инвестиционно-аналитический вебинар Усиленных Инвестиций и Инвест Героев 5 августа в 18:00 поговорим с Кириллом Кузнецовым из Enhanced Investments о последних событиях на нашем рынке и в экономике и обсудим, какие подходы наши команды применяют к оценке и управлению рисками в текущих условиях. Также будем обсуждать, какие идеи есть прямо сейчас на российском рынке и поотвечаем на ваши вопросы в прямом эфире! Эфир пройдет на Youtube завтра в 18:00 Присоединяйтесь по ссылке: https://www.youtube.com/live/4wAwhkf9_nI?si=8hTcjdYvYolObMcc #анонс #эфир

Давно не писал общее мнение по рынку #мысли_управляющего Мое общее впечатление — сейчас рынок остается НЕ инвестиционным, А торговым. То есть мы с вами можем успешно или не очень его торговать, но при этом куда он вывернет через полгода-год остается в тумане, и поэтому он такой дешевый (по меркам инвестиционного рынка). Когда и если перспективы экономики, налогообложения и макро параметров станут более ясными, этот рынок сможет торговаться дороже по мультипликаторам (т.е. на каждый рубль прибыли будет больше капитализации). Сейчас же: > либо неопределенность будет снижаться рынок расти, а потом когда уже для всех станет очевидно что впереди светлое будущее, он станет инвестиционным (т.е. первые "евангелисты" рынка заработают ещё до 2800-3000 IMOEX, а потом те кто придут попозже, но с более ясной перспективной будут зарабатывать выше) > либо обстановка в очередной раз ухудшится, напугает участников рынка и цены переставятся ниже (следующий большой рубеж обороны это 1500-1600 IMOEX) И моя позиция здесь — это больше смотреть на позиции участников, чем на тот или иной фундаментал. Я рассказывал об этом выступая Смартлабе, главная мысль того выступления была - это что большинство людей действуют краткосрочно пока что, и любая покупка рано или поздно продается (с прибылью или с разочарованием). Значит нужно смотреть куда идут деньги 👉 до последнего пока рынок падал, было продуктивно смотреть что падет и что недожали, где был лонг который будет сбрасываться на 👉 сейчас наоборот, продуктивно стало охотиться за чужим шортом, который выносит 👉 еще одно преломление этой стратегии - это садиться через валюту на отток капитала. Ведь многие большие деньги сейчас не покупают акции,а выводят до сентября какие-то деньги за рубеж, это уже двигает курс В общем трейдерские навыки, работа, действия сейчас могут помочь искать *вероятное* дно, где-то лишний раз не шортить или не лонговать. А говорить о том, что есть какой-то понятный среднесрочный исход (6-12мес.) по рынку, я бы не стал. 💹 Скорее вижу продуктивным анализ позиционирования других людей по прямым и косвенным признакам. Например сейчас чистый шорт в фьючерсах на МТС и Позитив - предполагаю, что его порвут. И что валюта вырастет и она может быть не хуже акций на 1 месяц вперёд, что диверсифицирует портфель. С фундаментальной же точки зрения я считаю что акции многие недороги, или откровенно дешевы. Но через эту призму смотреть на рынок не нужно, это сейчас плохо работает - на спекулятивном рынке важнее фон и позиционирование, чем отчеты.

#ретроспектива С 24 июля рынок подрос, но стал еще более склонен фиксировать прибыль Интересная вещь: зеленые котировки триггерят людей покупать. Красные - убегать. Зеленая неделя притупила инстинкт сразу же продавать, если выросло… но если котировки станут красненькими и -4…-5% от локальных вершин, думаю опять люди начнут продавать сильнее и быстрее.. Пока мне кажется в рынке нет идеи: отскок отыграли, все дешево, и поводов обвалиться ниже прямо сейчас не нашлось. Но и поводов идти на 2300 тоже. Равновесие. 🤔 Будем смотреть на нефть…

#ретроспектива Тем временем, пай фонда «Рублевые перспективы» под управлением УК ГЕРОИ обновил максимум. 💼 Соответственно, все кто на панике погасил паи, недозаработали. А кто остался — обновил вершину по доходам и, кроме того, владеет портфелем с повышенной доходностью (16.5-17.5% доходность бумаг к погашению). Мы продолжаем работу над тем, чтобы фонд и дальше устойчиво бил депозит и фонды ликвидности. Рыночная волатильность неизбежна, но практика показала, как мы ее в очередной раз прошли.

Газ газует #мысли_управляющего #NVTK Очень хорошо для Новатэка. Неплохо для Газпрома. Ведь это отражение проблем с газом зимой в Европе, и тоже карта в геополитике: благодаря Ирану, Европа сильно отстает от графиков в наполняемости хранилищ.

Делюсь записью выступления с РБК #мысли_управляющего Вчера был гостем Рынки. ИТОГИ Говорили про акции, стабилизацию ОФЗ, заседание ЦБ сегодня и что я жду от рынков в этой связи. https://youtu.be/Zn-X9e3t5zg https://vkvideo.ru/video-210986399_456245676 🤔 В конце передачи Никита Макаров спросил меня чего я жду от сегодня - я сказал, что жду фиксацию прибыли перед заседанием, нейтральную реакцию на анонс ставки (акции вверх-вниз в моменте, но без смены тенденции) и далее если пресс-конференция пройдет мягко и нефть останется 90+, то акции начнут расти снова, отыгрывая потери утра Приятного просмотра!