Аналитика каналаMaxСергей Пирогов

Пироги про планы на лето #мысли_управляющего Май в разгаре — самое время разобрать события и подумать о том, на что рынок будет похож в следующие 3 месяца. Это ключ к правильному поведению в предстоящие месяцы. YouTube: https://youtu.be/Ej76y5gT9Qg VK Video: https://vkvideo.ru/video-165214162_456239362 Приятного просмотра!

Что я бы ждал от поездки Путина в Китай? #мысли_управляющего SCMP пишет, что 20го мая ожидается визит Путина в Китай. Что из него следует для инвесторов? • Сила Сибири-2 и расширение поставок газа. Газпром будет увеличивать поставки по существующим маршрутам и расширять их в пределах +10 млрд м3 (к существующим 28-32 млрд) > Также я верю что подпишут Силу Сибири-2. Это скорее всего будет означать рост долговой нагрузки Газпрома и отмену дивидендов на 3 года вперед (скорее негатив) > Выиграют поставщики труб (ТМК, Северсталь) и металла для этих труб (ММК, Северсталь). Маржа контрактов вряд ли будет высокой, но все же внутренний рынок выгоднее экспорта и это +объемы. Рынок уже начал то отыгрывать > Возможно подписание новой нефтяной трубы в Китай. Это выигрыш для Роснефти в будущем и потенциально урон для котировок Транснефти - если компания резко нарастит инвестиции, дивиденды могут быть снижены раза в два • Координация по Ирану. Россия и Китай - два военных союзника Ирана, и по итогам встреч лидеров могут быть предложены какие-то дипломатические варианты > Фактически, Ормуз - козырь в руках оси Китай-Россия-Иран. Я считаю, что тройка может предложить США какие-то скоординированные варианты в последнюю неделю мая > Если это подтвердится, это может иметь важные последствия для цен на нефть и золото, наблюдаю за этой темой (тактически важно для GMKN, PLZL, ROSN, LKOH, TATN, NVTK, GAZP) > Пока формально нефтегаз в нисходящем тренде, а золото пытается уже выбраться в восходящий. Но если цены на нефть снова пойдут вверх выше $110, ситуация запутается

Пироги с 4 идеями! #мысли_управляющего На этой неделе - необычный выпуск. Обычно я не делаю выпуски про отдельные акции, но сегодня для разнообразия решил двинуть 4 идеи. Take it or leave it: - 2 акции в лонг (думаю брать их на новой неделе) - 2 акции в шорт (уже в них, думаю наращивать) YouTube: https://youtu.be/AB9KFvviRt0 VK Video: https://vkvideo.ru/video-165214162_456239363 Давайте обсудим в комментариях - какие вам по душе, или может быть они уже в вашем портфеле?

Продажа наперегонки На сегодня в целом ряде бумаг имеем интересную ситуацию - спекулянты покупали акции под некую идею, но никто из них не инвестор (т.е. при появлении новости будет стараться фиксировать прибыль). Например, думаю, имеем такую ситуацию в Газпроме: в трейд "Сила-Сибири-2" набилось много пассажиров, желающих поторговать. Получается, на новости им придется продавать наперегонки...

Главная битва сегодня - на рынке валюты #мысли_управляющего Пока сегодняшний день ничего не поменял: нефть чуть снизилась и за ней нефтянка, Газпром разочаровал спекулянтов - всего 18 млрд. руб. оборотов в IMOEX. То есть no news для большинства акций, все факторы прежние. Но Газпром тяжеловес, качнул индекс А вот на рынке валюты идет битва - уже 83 млрд. руб. наторговали. Я думаю, что нужно 2-3 дня дать валюте поторговаться, чтобы оценить силу покупателей: если это разворот, то на дневном графике должна стать видна какая-то проторговка, пока для нее просто мало свечек. И мало поводов, чтобы расти резко.

Свежие Пироги: кто может стать лидером новой недели? #мысли_управляющего Идеи прошлой недели суммарно отработали в плюс. Но вот незадача: на выходных нефть упала на -6%, Ормуз могут вот-вот открыть, а российский рынок акций этому не рад. Как действовать дальше и кто возможные новые лидеры рынка акций — смотрите в выпуске: 1. Рынок vs USDRUB 2. Взгляд на ситуацию с Ормузом: как поступать инвестору 3. Перетоки в акциях нефтегаза, шорт GAZP не завершен, SIBN наблюдаем 4. Новые потенциальные лидеры — GMKN, PLZL 5. Приватизация «Аэрофлота»: худо или благо для инвесторов в акции? Все это и развернутые комментарии, анализ — смотрите в новых Пирогах. YouTube: https://youtu.be/XgC1htkyg58 VK Video: https://vkvideo.ru/video-165214162_456239366 Приятного просмотра!

Давайте попробуем оценить допэмиссию ВТБ #мысли_управляющего #VTBR Рынок при слове допэмиссия распродался. Если попробовать оценить спокойно то, что предлагается - мы имеем ситуацию, когда ВТБ выпустит по 87Р акции (на 10% дороже рынка), и оплатит ими покупку долей в структурах Wildberries и/или ее головном бизнесе, либо частично пополнение капитала. То есть получается: 1. Или ВТБ выпускает акции по 87Р не в рынок, а в оплату долей в WB 2. Или большой инвестор, возможно государство или его представитель, покупает акции ВТБ по 87Р и на эти деньги увеличивается капитал банка и идет покупка структур WB Когда цена допэмиссии выше рынка, это выгода для инвесторов, а не угроза, лишь бы покупался хороший актив. Ну и тут мое мнение такое: - если будет покупка долей в Wildberries, то это хороший актив, и оплата акциями исход из их цены 87Р это фактически самая дорогая цена акций за год, это хорошо. Так у ВТБ появится в активе быстрорастущий бизнес - если большая часть допэмиссии это деньги в капитал, то неплохо (укрепляет шансы на следующие дивиденды), и это подарок от нового инвестора действующим миноритариям Ждем подробностей от менеджмента, но как будто у страха глаза велики.

Сбылось мое желание: с «разморозкой» начали бороться #мысли_управляющего В апреле я выступал на Биржевом форуме и публично загадал желание: • Борис Блохин спросил, «что одно вы бы хотели поменять в рынке прямо сейчас, чтобы он стал лучше» • и я ответил, что хотел бы чтобы не было продаж разблокированных активов, а если были, то финансовые власти были обязаны заранее публиковать сколько и каких бумаг разблокировано - в режиме e-disclosure, чтобы инвесторы знали какая опасность впереди. Так было бы честно И когда выходят новости о том, что какая-то, видимо, незаконая деятельность пресечена в этом направлении - получается, желание сбылось 🎂 Злорадствовать не хочу, но я считаю что для Банка России действительно важно следить, чтобы не было скрытого давления на рынок акций, схемы выявлялись, а инвесторы знали есть ли «навес», также как они знают актуальный курс доллара или цены на нефть. Это бы поддерживало участников в равных условиях.

Пироги: а долларах все окэй… но кого это интересует?) #мысли_управляющего Прошла еще одна неспокойная неделя на нашем рынке, ВТБ устооил переполох, нефть снижалась. В новом выпуске говорим про: 1. Доллар и рынок. Ждем анонс Минфина на новой неделе 2. Аномальные покупки в Системе. Что я думаю о возможной сделке? 3. Перетоки в рынке: ГМК, МТС, возможный шортсквиз в Фосагро и другие задействованные лица 4. Возможные лидеры новой недели - GAZP, GMKN, RUAL, PLZL Также прокомментировал тему сделки с ВТБ - что о ней думаю, зачем она. YouTube: https://www.youtube.com/watch?v=AJ3LFc8uZIg Наш хостинг (без впн): https://video.invest-heroes.ru/w/uevo1xBVaSK5LEm88AmBdU Приятного просмотра!

Рост доллара привел к росту НЕнефтяных экспортеров #мысли_управляющего #GMKN Логика из Пирогов начала отрабатывать: если рынок ждал роста доллара, то на его реализации экспортеры вне нефтянки будут очень востребованы. Расслабляться рано, нужно следить. Но потенциал хороший