Аналитика каналаMaxSid // Инвестиции +

🦥 Вкалываю уже 3 года по 10-16 ч в день без выходных Сегодня исполняется ровно 3 года с того дня, как я написал первый пост в своем тг-канале. С тех пор 14 августа я считаю Днём рождения моего проекта - экосистемы "СИД Инвестиции". 📝Инвест-блог в Дзене я начал вести чуть раньше, а блог в Пульсе - гораздо раньше, но до момента объединения их в один проект с Телеграмом у меня не было системности. Поэтому до 2023 г. я просто вёл свой блог в "рваном" ритме, как периодическое хобби. Ну а с 14 августа 2023 он стал моим обязательным ежедневным занятием. 🤔Что я понял за эти 3 года Что бы ты ни делал - обязательно будет хейт. Люди очень любят кидаться какашками в тех, кто на виду. Ну а я теперь постоянно на виду (хоть и за маскотом Ленивцем), поэтому регулярно получаю в свой адрес порцию желчи. Самое забавное, что часто пишут что-то вроде "Инфоцыган, отправляйся на завод!" Как будто завод - это страшное наказание. Я работаю уже 18 лет в промышленности и на настоящих заводах бываю гораздо чаще, чем большинство этих комментаторов. 🔥Несмотря на отсутствие профильного образования, нехватку времени, инженерную работу 5/2, хронический недосып и усталость (про свой жуткий распорядок дня рассказывал здесь), у меня всё равно получилось создать [без ложной скромности] самый самобытный инвест-канал в РФ. 🏆Почему канал Сида - уникален? Насколько мне известно, у меня чуть ли не единственный канал во всём российском инвест-сегменте Телеграма (а может, и в мире), который дорос до 35 тыс. подписчиков практически только на органическом трафике. ✍️То есть люди читали мои статьи на разных площадках, переходили в тг и подписывались - просто потому, что им нравилась моя аналитика и мой подход к финансам. В отличие от абсолютного большинства блогеров, я не платил деньги за пиар, чтобы "раскрутить" канал. Иногда пользоваться интеграциями, чтобы привлекать аудиторию, я стал только весной 2026 года - когда из-за замедления и блокировок в Tg перестали приходить органические подписчики. Также у меня, вероятно, единственный настолько крупный инвест-канал, который полностью веду Я ОДИН. Я сам себе аналитик, писатель, редактор, иллюстратор, публицист, менеджер и маркетолог. Именно поэтому приходится работать абсолютно каждый день без выходных, иногда - по 16 ч подряд. Спасибо Александру (Коту 🐈‍⬛), который помогает с модерацией чата и превращает его в уютное и профессиональное место. 👷‍♂️Кроме того, вряд ли найдётся равный по популярности финансовый канал, автор которого в реальности фигачил ещё и пятидневку инженером. Большинство других раскрученных инвест-блогеров - это финансисты, экономисты, бизнесмены и маркетологи, часто на удалёнке. 📢И это при том, что у меня даже Youtube-канала нет, откуда можно было бы зазывать народ. Всё, чем я могу убеждать - это печатное слово и напряженная ежедневная аналитика. Спасибо большое всем, кто подписывается! 💪Что дает мне вдохновение и силы Деньги сами по себе никогда не были моей самоцелью - иначе я давно бы запустил платные каналы и стратегии, стал ездить по конференциям и делать не свои фирменные непредвзятые разборы, а сплошные коммерческие посты. ❤️Реальную мотивацию трудиться дальше каждый день мне дают ЛЮДИ - мои читатели и друзья. Я с большой благодарностью и удовольствием читаю комментарии под своими постами. Спасибо за позитивную обратную связь и конструктивную критику! У меня даже есть специальный канал, куда я периодически с удовольствием, как в кубышку, пересылаю и сохраняю отзывы от читателей. Именно такие моменты греют душу и растапливают сердце. 🦥 Ещё раз спасибо всем, кто дочитал этот пост-годовщину до конца! Пожалуй, впервые за 3 последних года мне всё-таки пора взять полноценный выходной или даже парочку - и от биржи, и от аналитики. Поэтому не удивляйтесь, если в ближайшие дни постов будет меньше, чем обычно. Я поехал в 3-хдневное путешествие по средней полосе России! #sid #личный_опыт

🔥Корейский крах: больше миллиона инвесторов разорены На днях произошла кровавая биржевая драма, которая потрясла не только Южную Корею, но и весь мир. 🇰🇷Обычные люди хотели заработать на бирже (и правительство поощряло это желание), а в итоге потеряли ВСЁ. Как это случилось, и не предвещает ли этот биржевой шторм гораздо более глобальные мировые финансовые ураганы? 📈KOSPI-мания Начиналось всё прекрасно и безоблачно. Как обычно и бывает. Последние полтора года южнокорейский фондовый рынок, ведомый глобальным бумом ИИ и взрывным спросом на чипы памяти, переживал невиданный подъём. 🚀Индекс KOSPI, который в начале 2025 находился на уровне около 3100 п. (кстати, примерно как и наш!), к середине 2026 взлетел до исторического рекорда — 9385 п. Рынок вырос БОЛЕЕ ЧЕМ В 3 РАЗА за 1,5 года. Ключевые драйверы роста: ● AI-бум. Акции Samsung и SK Hynix (их доля в KOSPI >50%) взлетели на сотни процентов благодаря спросу на чипы для AI. ● Нацпроект. Власти анонсировали «суперпроекты» на $1 трлн в сфере полупроводников и AI — вся страна сделала ставку на эту отрасль. ● Плечо х2. В конце мая 2026 года под давлением президента регуляторы разрешили запуск 16 ETF с плечом х2 на отдельные акции — ранее запрещённых. 💸 Сработало всё идеально. За май-июнь частные инвесторы вложили в KOSPI 78 трлн вон ($54 млрд). Кредитное плечо достигло исторического максимума в 38 трлн вон, средний уровень заимствований — 3x. 💥Кровавый июль: хронология 22 июня — KOSPI достигает абсолютного пика в 9385 п. Начало июля — начинает медленно сползать. 8 июля — падение на 20% от июньского пика. 13 июля — KOSPI рушится на 9% за день, закрываясь на отметке 6807 п. Объём маржин-коллов достигает 3442 млрд вон — рекорд года. 16 июля — Банк Кореи повышает ставку с 2,5% до 2,75% — первое повышение с января 2023. Индекс падает ещё на 6%, общий спад с максимумов достигает 26%. Начинается цепная реакция: падение цен → маржин-коллы → принудительные продажи → дальнейшее падение. 28 июля — KOSPI обрушивается на 10,8% за одну сессию, торги останавливают. Корейский рынок впервые в истории переживает 2 дня подряд с остановкой торгов. 29 июля — индекс теряет ещё 6%, капитализация испаряется на $2,18 трлн. За два дня падение — 16,2%. 30 июля — KOSPI достигает дна на 5593 п. С пика — -38,6%. За 38 дней уничтожено >2800 трлн вон (~$2 трлн) — это больше ВВП Кореи за 2025 год! Более 33% падения за июль — худший месяц со времён мирового кризиса 2008 года. 🏦Кстати, наш индекс Мосбиржи рухнул на столько же за ОДИН день — 24 февраля 2022 года. Слабакам корейцам такое и не снилось. Я тогда активно покупал, хотя приложения брокеров дико тормозили. 31 июля — KOSPI взлетает на 18% за день (крупнейший рост в истории) на новостях об экстренных мерах правительства. Волатильность 30-дневного индекса — 97% (максимум с 1990 г). 👉 Однако объёмы торгов остаются на крайне низком уровне: дневной оборот упал с 80 трлн вон в мае до 20 трлн в августе. Доверие инвесторов подорвано, многие уходят с рынка навсегда. 🎯Выводы Корейский кризис высветил несколько системных уязвимостей, которые присутствуют и на других рынках: ● Перегрев AI-акций. Концентрация на нескольких лидерах (как Samsung и Hynix в Корее, или «Великолепная семёрка» в США) создаёт огромные риски. Если «нарратив» AI начнёт трещать по швам, падение глобальных рынков может быть стремительным. ● Розничный трейдинг с плечом. В США и ЕС тоже наблюдается рост популярности плечевых ETF и маржинальной торговли среди розничных инвесторов. ● Геополитические и макроэкономические риски. Эскалация на Ближнем Востоке, рост цен на нефть, ужесточение денежно-кредитной политики — всё это может стать спусковым крючком для подобного сценария в США, Японии или Европе. Я уже рассказывал про Грецию, Японию и вот теперь - про Южную Корею. Всё это, по сути, звенья глобальной мировой финансовой системы, которая становится всё более неустойчивой. ...В одну часть всё не поместилось, будет продолжение. Ждите корейские "Слёзы Пульса".

🦥Потратил 325 ТЫС. ₽ на фондовом рынке в июле! Куда они ушли? В июле вражеские удары по НПЗ сменились ударами по складам Wildberries. Рынок акций рухнул ниже 1900 п. и сразу мощно отскочил на фоне дивгэпов, прервав обвал после рекордной серии из 19 недель падения. ЦБ неожиданно снизил ставку до 14%, чем порадовал инвесторов, ну а я на июльской панике вбухал в покупки на Мосбирже 325 ТЫЩ. 🛒Тактика покупок Напомню, что у меня есть какая-то тактика и я её придерживаюсь. Каждую неделю (обычно в пятницу, но могу и раньше) я иду на биржу и покупаю активы - акции, облигации, БПИФы, валютные инструменты. Распределение долей активов зависит от текущего поведения рынка, балансового состояния портфеля, моего настроения и иногда - количества выпитого. 🤷‍♂️Инвестировать для меня - это такая же привычка, как чистить зубы 2 раза в день. Покупаю, невзирая на цены на рынке, погоду за окном, новости по ТВ. Но при этом гибко управляю суммами покупок и их распределением по классам активов в зависимости от ситуации. 💰Вложил в июле - 325 000 ₽! В июле 2026 я вложил в российский фондовый рынок 325 тыс. ₽ - это очень БОЛЬШАЯ месячная сумма для меня, хотя уже не максимальная в нынешнем году (в июне было даже больше). На 2026 год я поставил цель инвестировать в рынок (включая реинвест купонов и дивидендов) не менее 200К ₽ ежемесячно. Но падение доходов в начале года немного скорректировало данный план. В июне я психанул из-за стремительного обвала, разбил все копилки и занёс на биржу 371 тыс. А всего за прошлый 2025 год я влупил в покупку активов на рынке 3,9 ляма! 🏆Рекорд рекордов за всю многолетнюю историю моего инвестирования случился в мае 2025 - 402 тыс. ₽! До этого (и после этого) я ни разу в жизни не тратил с брокерских счетов ТАКОЙ объем средств за один календарный месяц. 📊Суммы пополнений в июле распределились так: ● в 1-ю пятницу июля - 53 тыс. ₽; ● во 2-ю пятницу июля - 68 тыс. ₽; ● в 3-ю пятницу июля - 115 тыс. ₽; ● в 4-ю пятницу июля - 42 тыс. ₽; ● в 5-ю пятницу июля - 47 тыс. ₽. 💸Достичь таких результатов в т.ч. помогают купоны, дивы и проценты с вкладов, которые при реинвестировании я тоже учитываю в общей сумме пополнений. 💰Из-за резкого падения рынка, в конце июня - начале июля я опустошил ВСЕ свои накоп. счета и начал тратить "подушку" в фондах ликвидности, чтобы покупать просевшие активы. 💼Что покупал в июле 2026? Значимые покупки в течение 2-го летнего месяца: ● PLZL Полюс - 16 акций; ● GAZP Газпром - 23 лота; ● X5 КЦ ИКС 5 - 7 акций; ● OZON ОЗОН - 6 акций; ● SU26254RMFS1 ОФЗ 26254 - 52 шт; ● RU000A10CMR3 СИБУР 1Р8 в USD - 9 шт; ● RU000A10ECX8 Полипласт БО-14 в USD - 4 шт. 🤷‍♂️Традиционно активно покупаю биржевые фонды (в основном SBMX, EQMX и DIVD), т.к. не считаю себя умнее нашего коллективного дурдома рынка. 👉Также закупал немного флоатеров (в качестве страховки от дальнейшего удержания/повышения ключевой ставки) и рублёвые корп. облиги с хорошей купонной доходностью (для сценария, в котором ставку продолжат сдувать). 💸Суммарно за месяц на акции потратил 180,5К ₽, на облигации - 141,5К ₽, на драгметаллы и валюту - 3К ₽. Вместо валюты покупал валютные бонды, затраты на которые отнес к "облигациям". 🌞Что будет в августе? Большое кол-во див. выплат могут удержать рынок выше 2250 п. и в теории открыть дорогу к возврату на 2500 п., если не прилетит новый негатив. В августе заседаний ЦБ по ставке не будет, а рубль понемногу слабеет, что двигает акции вверх. ⚔️Всё больше атак по инфраструктуре враг наносит с использованием БПЛА. Наблюдаем за развитием ситуации со складами. Переговорщики от США (Уиткофф и Кушнер) должны в ближайшее время посетить и Киев, и Москву. Хочется надеяться на подвижки в мирном треке. 😎Планы на август всё те же: покупать перспективные доли в крупных бизнесах, давать в долг под хороший процент интересным компаниям, наращивать денежный поток. И, конечно, делиться с вами мыслями о биржевых инструментах и о жизни в целом! Спасибо, что читаете. Ваш Сид.

💥ЕвроТранс - ВСЁ. На что надеяться инвесторам? Лучше хреновый конец, чем бесконечная хрень. О том, что Евротранс доиграется до реального дефолта и рано или поздно оставит облигационеров с копченой сосиской за щекою, я предостерегал уже долго. В феврале публично спрогнозировал, что следующим крупным дефолтником станет ЕТ. При том, что я сам держал его облиги, но видел, к чему всё идет. ⛽️Есть ли какие-то проблески и что делать тем, кто "застрял" в бумагах? 💥Реальный дефолт и злой Сбер 21 июля должны были быть выплачены купоны по 3 выпускам (серии 01, 2Р2, 1Р9), но этого не случилось. ● 31 июля — ЕТ вышел из техдефолта по выпуску 1Р3, выплатив 41,9 млн ₽, но тут же объявил о новых техдефолтах по трём купонам на ~130 млн ₽. ● 5 августа — истёк переходный период. ЕТ частично рассчитывается: перечисляет 75,6 млн ₽ (вып. 01) и 10,2 млн ₽ (вып. 2Р2). А по 1Р9 выплачено лишь 19% от купона. Оставшиеся 33,3 млн так и не поступили. 💣Мосбиржа фиксирует полноценный дефолт. Статус «дефолт» присвоен выпускам серий 01, 2Р2 и 1Р9. Суммарный объём неисполненных обязательств — 126,9 млн ₽. Ещё по семи выпускам зафиксирован техдефолт. Я держал в портфеле выпуск 1Р7 (30 бумаг), по которому до этого купоны тоже приходили кое-как непонятными кусками. Одновременно Сбер заявляет о намерении обанкротить ЕТ. По некоторым данным, он требует досрочно вернуть 3,8 млрд ₽ кредитов. 👉6 августа биржа перевела все 10 выпусков ЕТ в режим торгов «Д» (дефолтный сектор). В нём НКД не начисляется, а торговая цена отражает ожидания по возврату средств при банкротстве, а не обычную доходность. 🤷‍♂️На что надеются инвесторы? Лично мне не очень понятно. Ассоциация владельцев облигаций (АВО) прямо заявила: держатели «не получат практически ничего, кроме сгоревших сбережений, вымотанных нервов и полного разочарования в российском фондовом рынке». 📈Держатели акций — сочувствую тем, кто застрял в убытках. Но даже сейчас ещё можно выйти по относительно неплохим ценам. Если бы в акциях EUTR был разрешен шорт, они бы стоили уже меньше 10 ₽. ⛽️Луч надежды — сеть АЗС «Трасса» сама по себе остаётся ценным бизнесом. При банкротстве за активы могут конкурировать крупные кредиторы, и заправки продолжат работу с другим владельцем. Но это не означает сохранения стоимости нынешних акций и бондов. У "Трассы" уже был опыт обнуления в 2016 г. 🤔Кто виноват? АВО обратила внимание, что андеррайтером размещений облиг ЕТ был Газпромбанк — как и в случаях Гарант-Инвеста и Монополии. АВО призывает ввести ответственность для организаторов. «Полагаем, списывать подобную слепоту крупнейшего инвестбанка на некомпетентность — проявлять недопустимую наивность. Вероятно, очевидные проблемы эмитентов просто хладнокровно монетизировали» — АВО. При этом андеррайтер «получает щедрые комиссии за организацию выпусков и не несет никакой ответственности за качество эмитентов». Кстати, ГПБ при банкротстве ЕТ получит удовлетворение своих требований в приоритетном порядке за счет заложенного имущества. А хомяки получат... ту самую сосиску. 🎯Мое личное мнение ❌Есть ли шанс у компании выйти из дефолта и расплатиться? — Нет. Два крупнейших банка уже готовят банкротство. Долг в 37 ярдов, иски на 30 млрд, отрицательный ден. поток — выход видится только через процедуру банкротства. ❌Имеет ли смысл покупать облиги сейчас в надежде заработать? — Нет. Сектор «Д» — это инструмент для тех, кто готов рискнуть всем ради 100–300% доходности. Но при банкротстве держатели необеспеченных облиг получат лишь остаток после банков. 🤷‍♂️Что делать тем, кто уже инвестировал? — Держателям облиг остаётся их продать или участвовать в банкротстве как кредиторам 3-й очереди. Акционерам — тоже продать или готовиться к потере средств. Естественно, не ИИР, а моё субъективное мнение, основанное на опыте. Лично я продал последние 30 бумажек позавчера за 20%, узнав о претензиях Сбера. Трансовый сюр завершается, и держать дефолтные облиги в надежде на призрачный рестракт мне дальше неинтересно. #EUTR #дефолт

🤯Россияне потеряли 1,2 трлн рублей на фондовом рынке Частные инвесторы из-за обвала рынка потеряли 1,2 трлн ₽ номинальной стоимости вложений в акции — и это рекордный «бумажный убыток» за всю историю российского фондового рынка, подсчитали в РБК. Такой динамики не было даже в кризисном 2022 году. При этом с начала года физики уже вывели почти 200 млрд ₽ с рынка. 📉Российский фондовый рынок тем временем падает уже 5 месяцев подряд - это самое затяжное падение на месячных таймфреймах с 2013 года. 👉К концу года в «Т-Инвестициях» ожидают колебания индекса Мосбиржи в диапазоне 2300-2500 пунктов, а в ближайшие 12 месяцев — рост до 2600-2900 п. 👉Аналитики «ВТБ Мои Инвестиции» ждут индекс Мосбиржи в течение следующих 12 месяцев на уровне 3450 пунктов. 👉В «БКС Мир инвестиций» прогнозируют рост индекса до 2500 п. в перспективе года. 👉В «СберИнвестициях» полагают, что в ближайший месяц индекс будет двигаться в диапазоне 2100–2300 пунктов, а до конца 2026 года индикатор может подняться до 2500 пунктов. 🦥 Ну а я просто напомню, что в начале 2026 все крупные банки и инвест-дома прогнозировали индекс Мосбиржи от 3300 п. и выше к концу года. Минимальный прогноз (от Совкомбанка) был на уровне 3300 пунктов, максимальный (от ВТБ) - 3610 пунктов. 📉В 2025 году Индекс Мосбиржи тоже разочаровал инвесторов. Он закрылся на отметке 2755 пунктов, что на 4,4% меньше, чем с начала года. Это был второй год подряд, когда основной бенчмарк снижался. Между прочим, такой фигни (двух убыточных лет подряд) не было с 1998 года. А в нынешнем году есть все шансы сделать ТРИ падающих года подряд!🔥 В историческое время живём и инвестируем, товарищи! @sid_inves #новости #мемы #юмор

🤯Рынок прёт вверх! Покупать или продавать? Рынок, который падал с марта по июль, уже взлетел с 1900 до 2250 п. Это почти +19% за 8 торговых сессий. Лучший результат за десятилетия. 🤷‍♂️Что-то тех комментаторов, которые всю 1-ю половину июля писали "Идем на 1500 без отскока, зачем ты покупаешь акции против тренда и Сбер перед дивами?" резко поубавилось... 🚀Ряд акций взлетели на +30% и больше, а некоторые вообще в РАЗЫ. Самолет только за 29 июля прибавил почти +13%. В лидерах также были ВК (+6,3% на новостях о возможном признании тг экстремистским), ММК (+5,7%), НЛМК (+5,5%), Северсталь (+4,9%, металлурги растут на ослаблении рубля и ожидании позитивных изменений в отчетности), Татнефть (+4,8%), Роснефть (+4,6%), ОЗОН (+4,4%). 🤔Собственно, возникает 3 основных вопроса: чё происходит, когда это закончится и что делать сейчас - покупать или продавать? 🛢️Нефть растет, рубль падает Brent вчера подскочила до $90 за баррель. Причина — новое обострение на Ближнем Востоке, в т.ч. атаки поддерживаемых Ираном формирований на нефтяные объекты Саудовской Аравии. 📈Для нашей нефтянки это прямая выгода: дорожающая нефть + слабеющий рубль увеличивают будущую рублёвую выручку. Ослабление рубля (бакс в диапазоне 79–81 ₽, юань — 11,4–11,9 ₽) дополнительно поддержало экспортёров и рынок в целом. Ну и по-прежнему драйвится решение по ставке. 24 июля рынок ждал паузы - а получил снижение. Даже при «ястребиных» намёках (ЦБ повысил прогноз по инфляции до 6-7% и по средней ставке до 14,5–14,6%) сам факт снижения оказался важнее слов. Покупатели вернулись. 📊Отчеты Сбера и Яндекса Два крупнейших эмитента отчитались лучше ожиданий. 🟢Сбер — прибыль во 2 кв. выросла на 20,9% г/г до 511 млрд ₽, рентабельность капитала — 24,2%. Руководство подтвердило оптимистичные прогнозы на 2026 год. Сбер полностью закрыл свой дивгэп за рекордные 9 торговых дней! 📱Яндекс — выручка выросла на 16% до 386 млрд ₽, скорр. EBITDA подскочила на 35% до 89 млрд ₽, чистая прибыль — на 56% до 48 млрд. Менеджмент сохранил прогноз на весь 2026 г. по росту выручки порядка 20% и EBITDA на уровне 350 млрд ₽, а также рекомендовал дивы за 1 полугодие в размере 110 ₽, с доходностью 2,8%. Вчера акции IT-гиганта, которые в середине месяца торговались ниже 3200 ₽ и были никому особо не нужны, опять превысили 4000 ₽. 💁‍♂️Что делать с акциями сейчас? Принципиально для рос. рынка с 17 июля, когда индекс опускался ниже 2000, мало что изменилось. Призываю всех к умеренности и осторожности - риски никуда не ушли! 👉Если вы спекулянт и покупали на низах - я бы задумался о фиксации как минимум части прибыли. Мы вплотную подошли к сопротивлению на 2260 п., а впереди ещё барьер на 50-дневной скользящей средней (2300-2320 п.), который без фундаментального позитива будет непросто пробить. Если же вы, как и я, на уровнях 2300-1900 п. набирали акции в долгосрок, то пока не вижу смысла дергаться и перекладываться. 🦥Лично я продавать точно не собираюсь. В ближайшие квартал-два не берусь предсказывать, куда ещё сходит рынок - не исключаю, что опять отправимся тестировать 1900 п. на прочность. Но на горизонте двух лет интуиция подсказывает, что 3000 пунктов мы снова увидим (а это ещё +33% с текущих и +58% с июльского дна). 🎯Подытожу Моё мнение - пока это мощный технический отскок, который может перерасти в разворот, если появятся новые драйверы. Но без них - коррекция неизбежна. Рынок слишком быстро вырос, а фундаментальные риски никуда не делись (даже отчасти усугубились). 🤷‍♂️Я не забегаю в "улетевший поезд" на возможном пике отскока. Действую лесенкой. У меня уже есть позиция — активнее всего я закупался акциями и писал о своих еженедельных покупках на обвале с 2300 п. по 1900 п., когда все паниковали (я тоже немного паниковал, но покупать мне это не мешало). 💼На 2200+ я не наращиваю её агрессивно: жду коррекции для докупки. Если пойдем выше без откатов, сосредоточусь на облигах. Снова собираю кэш из поступающих купонов и дивидендов на случай ретеста 2000–2100. #новости

🤦‍♂️Оил Ресурс на грани дефолта? 4 триллиона не помогли ГК «Кириллица» (владелец «Оил Ресурса») публично обратилась к президенту с просьбой о вмешательстве. Мол, новых долгов взять не дают - а по старым нам платить уже нечем. Облиги эмитента в тот же час улетели в пике — отдельные выпуски обвалились на 40% за сессию. ⏳Краткая история вопроса В отчёте МСФО нефтетрейдера «Оил Ресурс» за 2025 внезапно появились нематериальные активы аж на 4,02 трлн ₽. Это 11 патентов на технологию для извлечения трудноизвлекаемой нефти. ⚠️Главный нюанс: материнская компания «Кириллица» приобрела эти патенты за... 171 тыс. ₽, а затем передала их Оил Ресурсу, переоценив до 4,02 трлн. Цена выросла в 23,5 млн раз! "Какого фига?!" - спросите вы. Оценщик использовал «доходный подход» — умозрительное допущение, что роялти эмитенту якобы будут платить все 262 000 скважин нефтедобывающих компаний России. То есть вся нефтянка поголовно должна была отстёгивать Оил Ресурсу процент. По этим расчётам, в будущем компания якобы могла заработать на патентах 10,6 трлн ₽. Короче, с таким подходом Ойл Ресурс должен был зарабатывать больше, чем Роснефть, Газпром и Лукойл вместе взятые. При этом по факту в 2025 г. патенты не принесли компании ни рубля реальной выручки. 🤦‍♂️К чему это привело Собств. капитал Оил Ресурса "вырос" с 1,1 млрд до 4 трлн ₽. Такой финт ушами в отчетности, конечно же, не прошел незамеченным. 🧓Ассоциация владельцев облигаций (АВО) попросила ЦБ признать аудиторское заключение заведомо ложным. 27 апреля АВО направила открытое письмо Э. Набиуллиной с просьбой проверить качество аудита отчётности «Оил Ресурс». 30 апреля ЦБ отказал в регистрации выпуска акций Оил Ресурс. Компания не смогла перерегистрироваться из ООО в АО. 💣Начало конца 2 июня агентство НРА отозвало рейтинг ООО «Оил Ресурс» в связи с «недостатком информации». Патентный пузырь просто не влез в рамки нормальной оценки. Одновременно был отозван рейтинг и у АО «Кириллица». Сама компания позже признала, что отражение патентов по такой оценке «было преждевременным», и обещала пересчитать их до 23,7 млрд ₽ — в 170 раз меньше. 📉В начале июня инвесторы обращают внимание на катастрофическое падение кэша: по РСБУ за 1 кв. 2026 денежные средства рухнули до 96 млн ₽ (против 749 млн на конец 2025). По МСФО на 31 марта на счетах было отражено 243 млн ₽. При этом только за август по облигам Оила нужно было выплатить как раз ок. 240 млн. Ещё у Кириллицы 22.08 погашение вып. БО-03 на 304 млн. 💌Челобитная президенту 20 августа «Кириллица» публикует открытое обращение к президенту РФ. Из письма дословно: меры Банка России «ограничили выпуск биржевых облигаций и лишили группу компаний возможности планового рефинансирования долговых обязательств». 🤷‍♂️Т.е. компания по сути открыто признается, что у нее образовалась пирамида из долгов. Купоны по старым выпускам должны были платиться из новых займов, а не из реальной операционной выручки. Облигации на таких "веселых" новостях рухнули и ушли в планку. Доходности к погашению в моменте уходили выше 70%. 🤔Мои мысли по ситуации «Оил Ресурс» — это классический случай ВДО-ловушки. Компания продолжала платить, но бизнес-модель держалась исключительно на постоянном рефинансе. Когда ЦБ перекрыл доступ к новым размещениям, модель дала сбой. Ближайшая интрига — сможет ли компания дожить без дефолтов до конца августа, когда обещана исправленная отчётность, и что в ней будет написано. Обращение "на самый верх" похоже на акт отчаяния, а не стратегический ход. Если ЦБ не отступит (а он вряд ли отступит) — дефолт становится вопросом времени. Ровно так же, как было у Евротранса. 🎯Подытожу Владельцам бондов остаётся либо скинуть их в минус, либо ждать конца августа и следить за раскрытием отчётности. Шансы на возврат средств, к сожалению, с каждым днём становятся всё ниже. 💥«Оил Ресурс» и «Евротранс» — это истории одного жанра. Только ЕТ уже в официальном дефолте. Оил Ресурс пока держится — но держится на волоске. #новости #облигации

🚀Че купил? Инвест-марафон от 14.08.2026 Ну что, рынок не смог нарисовать 4-ю недельную зеленую свечку и откатился назад, что в принципе было ожидаемо. 📉Индекс потерял поддержку 2300 п. и в четверг уверенно отправился на юг. Краткосрочники, удачно поймавшие дно в июле, фиксируют прибыль на фоне отсутствия новых драйверов. Отчеты у компаний выходят в основном хорошие, но кому они нафиг нужны, если фундаментально расти к 2500 п. пока не на чем. Дух Анкориджа, судя по происходящему, окончательно выветрился. Зато доллар приблизился к психологической отметке 85 ₽, юань уже нацеливается на 13 целковых. 🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 5-летнего Инвест-марафона!🏃🏼 📌 Итак, че купил на этой неделе? АКЦИИ и ФОНДЫ АКЦИЙ: 🔌IRAO Интер РАО - 30 лотов Впервые с октября 2025, докупил ИнтерРАО. Акции с начала года просели на 25% на фоне стагнации прибыли, сокращения денежной «кубышки» и снижения проц. доходов. Бумаги торгуются с аномально низким P/E ~2,2–2,5x, а чистая денежная позиция на акцию превышает рыночную цену. Но дивы за 2026 год, вероятно, будут ниже предыдущих. Зато это одна из самых финансово здоровых компаний на нашем рынке. Правда, некоторые топ-менеджеры заявляют, что рост акций у них вообще не в приоритете. 🏛️MOEX Мосбиржа - 3 лота Немного усреднил Мосбиржу. Наше любимое фондовое казино имеет устойчивую бизнес-модель и ежегодно выплачивает неплохие дивиденды. Независимо от направления рынка, комиссионные доходы пока что стабильно растут. Мосбиржа фактически монополист. У неё сильнейшие позиции на валютном, денежном, срочном рынках и рынке облигаций, что обеспечивает высокую чистую маржу. Аналитики по итогам 2026 г. прогнозируют дивы ~21 ₽ на акцию. 👇Также взял рынок широким фронтом: 🏦EQMX (Фонд на индекс от ВИМ/ВТБ) - 26 паёв. 🏦 SBMX (Фонд на индекс от Сбера) - 150 паёв. 👉Итого на акции и фонды акций потратил ~18К ₽. ------------------------------ ОБЛИГАЦИИ и ФОНДЫ ОБЛИГ: 📈На долговом рынке тоже весело. ЕвроТранс ещё шевелится, но это скорее уже агония, а в четверг внезапно поплохело ещё и Балт. Лизингу на слухах о проблемах с ликвидностью. Лично я считаю эту просадку эмоциональной, даже рука тянулась прикупить. Купил надежный фикс, ОФЗ-флоатер и валютных бондов: ☢️RU000A10EJQ7 Атомэнергопром 1Р11 - 10 шт. Докупил выпуск от атомщиков с квартальным купоном 14,7% до декабря 2029, чуть ниже номинала. Теперь в портфеле 50 шт. По надежности почти как ОФЗ-ПД, но отличается от госбумаг повышенной ставкой и более частыми купонами. Кстати, недавно РФ и Казахстан подписали соглашение о строительстве новой АЭС в Казахстане. 🇷🇺SU29028RMFS6 ОФЗ 29028, 10 шт. Теперь у меня 20 бумаг данного выпуска. Дальнейшее заметное снижение ставки под большим вопросом, поэтому я периодически докупаю ОФЗ-ПК ниже номинала. Это предпоследняя ОФЗ из линейки "государственных плывунцов". Сейчас торгуется по 94%, погашение в октябре 2039. 💿RU000A10CRC4 Норникель 1Р14 в USD - 2 шт. Докупил квази-долларовых облиг Норникеля. "Прозрачный" выпуск до августа 2029, купон 6,4%. Ещё можно успеть получить ЛДВ! Торгуется ниже номинала, доходность YTM выше 8%. Теперь у меня 26 этих бумаг. 🔸AKMB (управляемый бондо-фонд от Альфы) - 750 паёв Добрал чуть AKMB. Комиссия у этого БПИФа аж до 1,91% в год, но исторически он показывал очень хорошую доходность по сравнению с крупными пассивными бондо-фондами. Держу давно и наивно надеюсь, что управляющие из "красного" банка и дальше будут есть свой хлеб не зря (ха-ха). 👉Итого на облигации и фонды облиг потратил ~37К ₽. ------------------------ 💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~55К ₽. 🦥Как видите, на отскочившем рынке и пока ещё относительно крепком рубле фокус моего внимания сместился на облигации и валютные инструменты. 🤑Следующая закупка планируется 21.08.2026. 📌Подробнее - как всегда, в Дзене. Предыдущий выпуск марафона тут. #инвест_марафон

🦥 Для тех, кто постоянно спрашивает в комментариях под субботними выпусками "Инвест-марафона", откуда у меня деньги на инвестиции. Ловите лайфхак✌️ @sid_inves #видео #юмор

🔥Топ-7 облигаций с купоном от 20% После очередного унижения ставки ЦБ, я решил посмотреть, кто из заемщиков сейчас предлагает действительно ЩЕДРЫЙ купон. И попробовать найти в куче облигационного мусора несколько эмитентов, которым не так страшно доверить свои деньги под текущую купонную доходность выше 20%. ⚙️Критерии такие: ● Купон от 20% и выше; ● Погашение не ранее чем через 1 год; ● Рейтинг не ниже BBB-; ● Без амортизации и оферты. 📊Расположу в порядке текущей доходности к погашению. Также привожу CY - текущую купонную доходность. Цифры указаны по состоянию на утро 27.07.2026. 💎Брусника 2Р4 ● ISIN: RU000A10C8F3 ● YTM: 23,75% ● Купон: 21,5% ● Цена: 100% ● Доходность CY: 21,5% ● Погашение: 23.07.2028 ● Рейтинг: А- от АКРА и НКР В начале ноября 2025 Брусника умудрилась на 1 день просрочить платеж по 3-му купону для этого выпуска, допустив формальный техдефолт. Впрочем, Брусника и в целом - не самый финансово здоровый застройщик. 💎Электрорешения 1Р3 ● ISIN: RU000A10ECY6 ● YTM: 24,32% ● Купон: 23,5% ● Цена: 101,45% ● Доходность CY: 23,16% ● Погашение: 19.08.2027 ● Рейтинг: BBB от АКРА 👉Представитель бренда EKF в России. Долговая нагрузка у Элреш, если верить последним данным, в пределах разумного. Но напрягает плохое раскрытие отчетности, убыточность и непрозрачная история с претензиями от ФНС. 💎Делимобиль 1Р6 ● ISIN: RU000A10BY52 ● YTM: 25,19% ● Купон: 20% ● Цена: 95,93% ● Доходность CY: 20,85% ● Погашение: 15.06.2028 ● Рейтинг: BBB+ от АКРА и НКР 👉Отрасль сейчас в трудной ситуации. Пока что вся EBITDA уходит в выхлопную трубу (на проц. расходы), отсюда сплошные убытки. Делимобилю нужно срочно "резать косты". Давать ли каршерингу под такую доходность или пускай уезжает в закат - решайте сами. 💎Элит Строй 2Р2 ● ISIN: RU000A10E6J7 ● YTM: 26,31% ● Купон: 25,25% ● Цена: 101,46% ● Доходность CY: 24,89% ● Погашение: 24.07.2027 ● Рейтинг: BBB- от ЭкспертРА 👉Самый короткий выпуск из подборки, погашается ровно через год. ГК Страна Девелопмент - компания серьёзная, но бешеные проц. расходы очень давят на рентабельность, а квартиры пока продаются плохо (судя по резкому росту запасов). 💎ВУШ 1Р4 ● ISIN: RU000A10BS76 ● YTM: 27,24% ● Купон: 20,25% ● Цена: 94% ● Доходность CY: 21,54% ● Погашение: 26.05.2028 ● Рейтинг: BBB+ от АКРА и НРА 👉ВУШ попал в "идеальный шторм" из-за огромных расходов по займам и операционных проблем. Подумайте, готовы ли вы рисковать своими деньгами, если положение дел в бизнесе не улучшится. У меня в портфеле, кстати, есть этот выпуск. 💎Самолет П16 ● ISIN: RU000A10BFX7 ● YTM: 27,29% ● Купон: 25,5% ● Цена: 101,55% ● Доходность CY: 25,11% ● Погашение: 06.04.2028 ● Рейтинг: A- от АКРА, А от НКР 👉Самолет летит с большим трудом. Но если вы не верите в банкротство крупнейшего девелопера РФ на горизонте ближайших лет, то 2-хлетний фикс выглядит довольно заманчиво. 💎АПРИ 2Р11 ● ISIN: RU000A10CM06 ● YTM: 28,88% ● Купон: 25% ● Цена: 98,99% ● Доходность CY: 25,26% ● Погашение: 13.08.2028 ● Рейтинг: BBB- от НКР и НРА 👉Ещё одна строительная ВДОшка. Доходность зафиксирована на 2 года, однако долговая нагрузка приличная и скорее всего продолжит увеличиваться. АПРИ набрал гигантскую массу кредитов по высоким ставкам. 🎯Резюме Отобрал для вас 7 бондов с отличными ежемесячными купонами. У облиг нет ни аморта, ни оферт - всё абсолютно прозрачно по аналогии с обычным вкладом. 🏗️4 из 7 облигаций из списка - это бумаги девелоперов, и с ними следует быть особенно осторожным. Отрасль сейчас в кризисе из-за отмены общерыночных льготных ипотек и трансформации семейной. Впрочем, и остальные выпуски тоже для смелых. Высокая доходность = высокие риски, по-другому не бывает! Так что "котлетить" в перечисленные облигации не стоит. 💰Текущая доходность к погашению бумаг из сегодняшнего ТОПа - от 23,75% до 28,88% годовых. Это в 3-4 раза выше, чем офиц. инфляция. При этом у всех есть свои подводные камни, поэтому не забывайте про разумную диверсификацию. Не ИИР. #топ_облигаций #ВДО